Un tempo scettico dichiarato delle criptovalute, l'investitore di alto profilo Kevin O'Leary ha puntato tutto sul settore. La famosa star di "Shark Tank" è ora un investitore chiave in Bitzero, un'azienda di infrastrutture energetiche focalizzata sul mining di Bitcoin.
In un podcast con BeInCrypto, O'Leary ha affermato che il ciclo delle criptovalute è destinato a durare. Ha confermato di investire in quattro aree specifiche: Bitcoin, Ethereum, stablecoin e industria del mining. Nel frattempo, il presidente di Bitzero, Mohammed Bakhashwain, ha spiegato perché l'energia pulita è la chiave per il successo del mining di Bitcoin.
Il grande ribaltamento del signor Meraviglioso
La posizione trasformativa di Kevin O'Leary sulle criptovalute esemplifica l'esperienza di molti investitori che sono passati dalla finanza tradizionale al settore delle risorse digitali .
In un'intervista con la CNBC di sei anni fa, "Mr. Wonderful" usò aggettivi come "senza valore" e "spazzatura" per descrivere Bitcoin. Ora, il suo portafoglio è pieno di investimenti in criptovalute.
"Possiedo anche dei token. Ho un intero team di ricerca che lavora su questo ora. Se voglio espormi alle criptovalute, ora mi bastano tre posizioni: prima ne avevo 27. Ma se si considera statisticamente la volatilità di Bitcoin ed Ethereum e una stablecoin per la liquidità … è tutto ciò di cui ho bisogno", ha detto O'Leary a BeInCrypto.
L'investitore di Shark Tank ha aggiunto che la sua precedente esitazione a investire nel settore delle criptovalute era dovuta allamancanza di chiarezza normativa .
"Bisogna ricordare che, a quel tempo, l'autorità di regolamentazione non era d'accordo. C'era un ambiente normativo ostile in ogni area geografica, non solo negli Stati Uniti", ha affermato, aggiungendo: "Non avevo altra scelta che adottare una posizione allineata con le autorità di regolamentazione. Quando le cose hanno iniziato a cambiare, in particolare in Svizzera e in Canada, dove hanno lanciato il primo ETF per Bitcoin , allora ho cambiato idea anch'io".
Da allora, O'Leary ha fatto molta strada. Ha spiegato perché Bitcoin ed Ethereum sono gli unici asset digitali, oltre alle stablecoin, su cui sta puntando.
Il dibattito tra Bitcoin ed Ethereum
Mentre O'Leary ha un'allocazione fissa del 2,5% in Bitcoin ed Ethereum, lui e Bakhashwain hanno discusso i loro diversi ruoli in un portafoglio.
Bakhashwain ha sottolineato l'utilità di Bitcoin come copertura contro l'inflazione . A suo avviso, la sua semplicità e la disponibilità fissa lo rendono la risorsa ideale per i dipartimenti del Tesoro alla ricerca di un luogo sicuro in cui conservare valore.
"Mi piace considerare Bitcoin come l'oro. Potresti avere un potenziale di rialzo più limitato, chiaramente visibile, ma stai investendo, come dice Kevin, nel 'nonno'. Ecco perché avrai un potenziale di rialzo più limitato", ha affermato.
D'altro canto, O'Leary è più incuriosito dal potenziale di crescita di Ethereum. Lo vede come una valuta e come la tecnologia fondamentale per un nuovo sistema finanziario.
"Perché Ethereum sta crescendo? Perché la maggior parte degli investitori ora si rende conto che è così che Wall Street sta andando sulla blockchain… Nel momento in cui è stato approvato il Genius Act e le stablecoin sono diventate legali, dove si verificano la maggior parte di quelle transazioni? Sulla blockchain, su Ethereum ", ha detto.
Ha aggiunto che Ethereum offre una strategia sofisticata che consente agli investitori di ottenere il meglio da entrambi i mondi.
"Il motivo per cui mi sono interessato a Ethereum è stato semplicemente questo: posso puntarlo, posso investirlo nei miei Bitcoin e posso ottenere un rendimento", ha detto O'Leary a BeInCrypto.
Ma per lui, possedere semplicemente i token non è sufficiente. La sua filosofia più ampia si concentra sul possesso dell'infrastruttura essenziale.
Oltre i token: investire nelle infrastrutture
Per O'Leary, una strategia di investimento di successo significa possedere l'infrastruttura essenziale che alimenta il settore Bitcoin, un concetto che lui chiama la sua teoria dei "picconi e delle pale".
"Se avessi dovuto iniziare a investire in oro 300 anni fa, avrei investito in oro, minatori d'oro, aziende che producevano jeans, picconi e pale. E avrei ottenuto risultati molto migliori che possedere semplicemente oro. Quindi il motivo per cui possiedo Bitzero è che estraggono Bitcoin e sono in realtà un'azienda energetica", ha detto a BeInCrypto.
Il mining di Bitcoin è un processo ad alto consumo energetico e la capacità di un'azienda di assicurarsi energia economica e affidabile rappresenta il suo più grande vantaggio competitivo. Questo concetto costituisce il fondamento del modello di business di Bitzero.
"Non ho mai trovato un'azienda che abbia un'energia a basso costo come Bitzero. È proprio questo il punto. Il mining di Bitcoin è una questione di energia … Se non hai energia a basso costo, potresti non guadagnare nulla con il mining", ha detto O'Leary.
Mentre molti miner di Bitcoin utilizzano fonti energetiche costose o incoerenti, la strategia di Bitzero prevede di operare dove l'energia pulita e a basso costo è abbondante. L'attenzione dell'azienda su aspetti fondamentali, come energia, permessi e infrastrutture, crea un modello di business sostenibile.
Questo approccio rende inoltre l'azienda meno vulnerabile alle oscillazioni frequenti e volatili del mercato delle criptovalute.
Evitare la paralisi degli Stati Uniti
Bakhashwain ha spiegato che la strategia dell'azienda è quella di assicurarsi l'energia in luoghi con un surplus di energia pulita , come Norvegia e Finlandia, dove è possibile acquistarla a una frazione del costo di altre aziende minerarie.
Questo approccio aiuta inoltre l'azienda a evitare le sfide normative e logistiche dell'attività mineraria negli Stati Uniti, dove i vari stati hanno politiche diverse e spesso complesse in materia di energia e permessi.
O'Leary concorda su quest'ultimo punto. Ha sostenuto che in molti stati l'allacciamento alla rete elettrica può comportare significativi aumenti delle tariffe per i residenti, provocando l'opposizione delle autorità comunali.
"Tutti gli altri in questo spazio non hanno energia elettrica. Tutti fanno fatica a trovare l'elettricità sulla rete negli Stati Uniti e in Nord America, e la pagano cara", ha detto.
Le attività di Bitzero, in particolare in Norvegia, sfruttano l'energia idroelettrica in eccesso che altrimenti andrebbe sprecata. Questo mantiene bassi i costi dell'energia e fornisce un flusso di entrate per i comuni locali senza aumentare i costi a carico dei residenti. Contribuisce inoltre a contrastare le accuse di greenwashing.
"Il prezzo dell'energia per uso domestico rimane lo stesso e le comunità locali ne traggono beneficio, poiché i comuni ricavano entrate dai nostri consumi, il che li aiuta a investire di più nelle loro comunità", ha affermato Bakhashwain.
Questo impegno verso un solido modello di business spiega anche il forte monito di O'Leary contro l'eccessiva leva finanziaria.
Un avvertimento per l'industria delle criptovalute
O'Leary ha lanciato un forte monito all'intero settore delle criptovalute: evitare una leva finanziaria eccessiva .
Credeva che le recenti flessioni del mercato non fossero colpa dei token. Attribuiva invece i fallimenti di numerose aziende alla loro pessima gestione finanziaria. Vede un simile "errore da principiante" nel settore delle criptovalute, dove le aziende si indebitano in modo ingente.
Lui, al contrario, limita la leva finanziaria su tutti i suoi asset.
"Chiunque abbia una leva finanziaria del 60% finisce per dover vendere azioni a un certo punto per rimanere liquido. Io vivo con un rapporto di leva finanziaria più vicino al 30%, in modo da non trovarmi mai in una situazione in cui, se i tassi di interesse sottostanti o il prezzo degli immobili scendono del 50%, sarei spazzato via", ha detto O'Leary.
La sua strategia è quella di dare priorità alla resistenza a lungo termine rispetto ai guadagni a breve termine, il che gli consente di capitalizzare sui fallimenti dei concorrenti sovraindebitati.
"Per me è importante che le persone facciano affari stupidi, perché è da lì che compro i miei asset. Sono quello che aspetta che il manager idiota faccia cilecca con troppa leva finanziaria."
Questa strategia paziente gli consente di essere un "predatore", pronto a sottrarre asset a chi si è esposto eccessivamente. Per lui, le risorse più potenti a lungo termine per un investitore sono un modello di business stabile e un approccio cauto al rischio.
Il post Kevin O'Leary di Shark Tank spiega la sua strategia sulle criptovalute con Bitcoin, Ethereum e Bitzero è apparso per la prima volta su BeInCrypto .