Il mercato delle criptovalute, in particolare Bitcoin, ha recentemente registrato deflussi significativi. Secondo un recente rapporto di CoinShares, la scorsa settimana i prodotti di investimento in asset digitali in tutto il mondo hanno registrato deflussi netti per 500 milioni di dollari.
Questi deflussi derivavano prevalentemente dall'exchange traded fund (GBTC) convertito in Bitcoin spot di Grayscale, anche se il suo impatto sembra diminuire con i deflussi giornalieri che si riducono progressivamente durante la settimana. James Butterfill, responsabile della ricerca presso CoinShares, evidenzia questa tendenza, notando una diminuzione dell'intensità dei deflussi.
Mentre il GBTC di Grayscale ha registrato una diminuzione dei deflussi, si è verificato un aumento del capitale che si è spostato nei nuovi ETF spot su Bitcoin. La scorsa settimana, questi ETF spot hanno attirato complessivamente 1,8 miliardi di dollari di nuovo capitale, con IBIT di BlackRock e FBTC di Fidelity in prima linea, assicurando rispettivamente 744,7 milioni di dollari e 643,2 milioni di dollari.
Dal loro debutto l’11 gennaio, questi nuovi operatori sul mercato hanno accumulato 5,8 miliardi di dollari in afflussi totali. Questo afflusso ha effettivamente bilanciato i 5 miliardi di dollari defluiti da GBTC, culminando in un afflusso netto positivo di 759,4 milioni di dollari nei fondi del mercato delle criptovalute.
Deflussi globali e resilienza del mercato di Bitcoin
L’impatto di questi deflussi si estende oltre Grayscale , poiché anche altri fondi basati su altcoin registrano deflussi netti. I prodotti di investimento di Ethereum, ad esempio, hanno visto rimanere 39 milioni di dollari, con importi minori in uscita anche dai fondi Polkadot e Chainlink.
Solana ha rappresentato un’eccezione in questa tendenza, registrando afflussi per un valore di 3 milioni di dollari. È interessante notare che le azioni blockchain hanno continuato ad attrarre investimenti, con un ulteriore afflusso di 17 milioni di dollari la scorsa settimana.
L’analisi regionale getta ulteriore luce su questi movimenti di mercato. I fondi con sede negli Stati Uniti hanno registrato i deflussi netti più significativi, per un totale di 409 milioni di dollari, mentre Svizzera e Germania hanno registrato deflussi rispettivamente di 60 e 32 milioni di dollari.
Il Brasile è emerso come una notevole eccezione, registrando 10,3 milioni di dollari. Butterfill suggerisce che questi deflussi , in particolare negli Stati Uniti, sono stati probabilmente provocati dai sostanziali deflussi da Grayscale, per un totale di 5 miliardi di dollari, che hanno contribuito ad ampliare le incertezze del mercato.
Nonostante queste dinamiche di mercato, Bitcoin ha mostrato lievi segnali di ripresa , riguadagnando il 3,4% del suo valore negli ultimi 7 giorni dopo un recente calo sotto i 39.000 dollari. Bitcoin viene scambiato al di sopra di questa soglia a 42.074 dollari, anche se ha registrato un modesto calo dello 0,7% nell'ultimo giorno.
Modelli storici e prospettive future per Bitcoin
Analisti e investitori monitorano attentamente modelli e indicatori per le tendenze future mentre il mercato attraversa questi cambiamenti. L'analista crittografico Jelle ha evidenziato un interessante modello storico nella performance di Bitcoin.
L'analista osserva che febbraio è stato storicamente un mese rialzista per Bitcoin, in particolare dopo un gennaio ribassista e una performance positiva negli ultimi quattro mesi dell'anno precedente.
Jelle lo conferma con i dati Coinglass, che supportano questa osservazione, mostrando che nel 2015 e 2016, quando Bitcoin ha chiuso gli ultimi quattro mesi dell'anno in verde, è seguito da un gennaio ribassista e da un febbraio rialzista.
Sembra che #Bitcoin continui il modello che monitoriamo da settembre.
4 mesi in verde, uno in rosso.
Se la storia continua a ripetersi, febbraio dovrebbe essere forte. pic.twitter.com/fWbXw4rlvK
— Jelle (@CryptoJelleNL) 23 gennaio 2024
Considerato questo andamento, Jelle prevede che febbraio potrebbe essere nuovamente un mese positivo per Bitcoin, portando potenzialmente guadagni significativi.
.Immagine in primo piano da Unsplash, grafico da TradingView