Fidelity Investments, una società di gestione patrimoniale americana, ha presentato domanda per registrare la sua blockchain tokenizzata del mercato monetario in dollari statunitensi, unendosi a un elenco crescente di aziende che stanno tokenizzando asset. Fidelity ha registrato la sua blockchain presso la SEC, creando una versione tokenizzata del suo Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), che contiene contanti e titoli di stato.
Il documento della SEC ha rivelato che Fidelity desidera creare una classe di azioni on-chain dei suoi fondi, FYHXX, utilizzando la rete Ethereum, ma prevede di creare una blockchain indipendente.
FYHXX non investirà in criptovalute ma in contanti e titoli statunitensi. Attualmente detiene l'80% in titoli. Fidelity ha presentato una precedente dichiarazione alla SEC prima di questa per introdurre lo staking per l'ETF di Ethereum, tentando di raggiungere Blackrock, che stava già investendo nella tecnologia blockchain.
I fondi monetari con tokenizzazione offrono tempi di regolamento più rapidi, transazioni dirette, trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e maggiore liquidità. Fidelity può prendere investimenti tradizionali come obbligazioni, fondi e credito, collocarli sulla blockchain e fornire un migliore accesso alle risorse. Per Fidelity, le risorse del mondo reale vengono tokenizzate utilizzando la blockchain di Ethereum.
FYHXX fornirà agli azionisti transazioni verificabili sulla blockchain, tenendo traccia delle azioni possedute, ma sarà supportato da un metodo tradizionale di tenuta dei registri. La blockchain, quindi, non costituirà il record ufficiale delle azioni scambiate ma verrà aggiornata quotidianamente per riflettere il record ufficiale off-chain. Inoltre, i buoni del Tesoro statunitense non verrebbero tokenizzati direttamente. Il modello a doppio record, con il record primario off-chain e il record secondario che è una blockchain di Ethereum, potrebbe essere vitale per la transizione a un record primario on-chain.
Fidelity, che gestisce 5,8 trilioni di dollari, è rimasta indietro rispetto ad altre società per quanto riguarda l’adozione della blockchain. Blackrock gestisce il mercato monetario BUIDL, che detiene asset per 1,5 miliardi di dollari. Blackrock è stato il leader nella gestione patrimoniale, con altri contendenti che hanno seguito il suo esempio. Franklin Templeton ha anche sviluppato un mercato monetario utilizzando fondi tokenizzati, con 689 milioni di dollari.
Il debanking, il fenomeno delle banche che rifiutano di finanziare le attività legate alle criptovalute, non ha aiutato l'adozione di asset tokenizzati. Le banche spesso raggruppano criptovalute e asset tokenizzati nello stesso paniere, nonostante gli asset tokenizzati seguano le stesse regole degli asset tradizionali. Un cambiamento di atteggiamento si è verificato quando Blackrock ha creato BUIDL, una classe di asset tokenizzata. Molte banche preferiscono le società basate sull’intelligenza artificiale alle società basate sulla blockchain, nonostante entrambe presentino diversi gradi di rischio a seconda del modello di business sottostante.
"Non c'erano dubbi", ha affermato Robbie Mitchnick, responsabile delle criptovalute di Blackrock, "che la blockchain su cui avremmo iniziato la nostra tokenizzazione sarebbe stata Ethereum, e questa non è solo una cosa di BlackRock, questa è la risposta naturale di default. I clienti stanno chiaramente facendo delle scelte che danno valore alla decentralizzazione, danno valore alla credibilità e alla sicurezza e questo è un grande vantaggio che Ethereum continua ad avere".