La piattaforma di analisi Santiment ha rivelato che i parametri relativi ai prestiti e ai prestiti DeFi possono aiutare gli investitori ad analizzare meglio i cicli del mercato delle criptovalute. L’azienda ha inoltre osservato che i tassi di interesse, i livelli di debito e gli eventi di liquidazione possono rivelare quando i mercati sono surriscaldati o stanno toccando il fondo.
La piattaforma analitica ha dimostrato che quando i tassi di indebitamento salgono al di sopra del 10%-15%, spesso segnala un massimo del mercato guidato da un’eccessiva domanda di leva finanziaria. Tassi bassi e forfettari per diverse settimane possono indicare un fondo del mercato, dove la speculazione si è attenuata e potrebbero apparire punti di rientro.
I parametri di prestito e prestito DeFi aiutano gli investitori ad analizzare i cicli del mercato delle criptovalute
Santiment Analytics ha riconosciuto che i dati sui prestiti e sui prestiti possono fornire ai trader informazioni uniche sulle condizioni di mercato invece di concentrarsi sull’azione dei prezzi o sul sentiment sociale. L’azienda ha sostenuto che i parametri possono aiutare gli investitori a identificare gli estremi del mercato, sia i periodi di surriscaldamento in cui è necessaria cautela, sia i periodi di raffreddamento che potrebbero segnalare opportunità di acquisto.
La piattaforma di analisi ha evidenziato il concetto di "valore del denaro", in cui i tassi di interesse su piattaforme di prestito come Aave e Compound riflettono l'offerta e la domanda di capitale nei mercati delle criptovalute. L’azienda ha affermato che i tassi di interesse aumentano quando aumenta la domanda di prestito. Santiment sostiene inoltre che picchi estremi dei tassi di interesse spesso segnalano i massimi del mercato, mentre tassi piatti o bassi possono indicare i minimi del mercato.
La piattaforma di analisi ritiene che il quadro rifletta il comportamento dei partecipanti al mercato, dove la determinazione del valore del denaro è un'espressione diretta del sentimento generale del mercato. La società di dati finanziari ha osservato che gli indicatori chiave includevano il tasso di offerta di stablecoin, il tasso di indebitamento e il rapporto offerta/prestito.
Santiment ha osservato che i tassi di interesse superiori al 10-15% indicano condizioni di surriscaldamento e massimi di mercato, in cui i mutuatari sono disposti a pagare costi elevati per ottenere leva finanziaria. L’azienda ha inoltre suggerito che il calo dei tassi di interesse segnala una diminuzione della domanda di leva finanziaria e un raffreddamento del mercato. La piattaforma di analisi ha affermato che tassi forfettari tra il 3-4% per diverse settimane suggeriscono una riduzione della speculazione e potenziali condizioni di fondo.
L’azienda ha inoltre sottolineato che il segnale più affidabile si verificava quando i tassi salivano rapidamente al di sopra dei livelli di base. Il sentiment ha aggiunto che il processo di fondo non sarà completo finché i tassi non rimarranno invariati per 2-4 settimane.
Santiment afferma che la metrica di liquidazione può aiutare gli investitori ad analizzare i mercati
Il mercato delle criptovalute si muove ciclicamente e uno dei metodi più trascurati per analizzare questi cicli è attraverso i dati sui prestiti e prestiti DeFi. Invece di limitarsi a osservare l’azione dei prezzi o il sentimento sociale, questo articolo evidenzia come i tassi di interesse, i livelli di debito e la liquidazione… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh
— Santiment (@santimentfeed) 26 marzo 2025
La società di analisi ha rivelato il suo parametro di liquidazione "Blood on the Streets" in grado di determinare i potenziali cicli del mercato delle criptovalute. L'azienda ha sottolineato che la liquidazione si è verificata quando il valore delle garanzie dei mutuatari è sceso al di sotto delle soglie richieste. Santiment ritiene inoltre che le vendite forzate di garanzie collaterali creino pressione sul mercato e spesso segnalino eventi di capitolazione.
La piattaforma di dati sui mercati finanziari afferma che grandi picchi di liquidazione combinati con la diminuzione del debito totale possono segnare potenziali minimi di mercato. Il sentiment ha evidenziato che gli indicatori chiave di questo quadro includevano le liquidazioni totali, ovvero il valore in dollari delle posizioni chiuse con la forza. Un altro indicatore sono le variazioni del debito totale, ovvero la fluttuazione dell’importo totale preso in prestito. L'azienda ha inoltre affermato che i rimborsi e la riduzione volontaria del debito da parte dei mutuatari potrebbero indicare potenziali minimi e massimi del mercato.
Santiment ha osservato che la maggior parte delle liquidazioni deriva da lunghe leve finanziarie, che si verificano quando i partecipanti al mercato prendono in prestito stablecoin contro asset crittografici per acquistare più criptovalute. Un'altra fonte di liquidazione erano le posizioni corte, in cui gli investitori prendevano in prestito criptovalute contro stablecoin per venderle e scommettere sulla diminuzione dei prezzi. L’azienda ha inoltre sostenuto che le liquidazioni lunghe erano più comuni e tipicamente si verificavano durante i cali del mercato, mentre le liquidazioni brevi si verificavano durante i bruschi movimenti al rialzo.
La piattaforma di analisi sosteneva che grandi eventi di liquidazione causati da picchi di liquidazione significativi spesso segnavano i minimi locali. La contemporanea riduzione del debito, quando le liquidazioni coincidono con la diminuzione del debito totale, rafforza il segnale. L'azienda ha inoltre sottolineato che i livelli di prezzo in cui si verificano grandi liquidazioni spesso si trasformano in supporto nei mercati in espansione. Santiment sostiene che individuare la combinazione di grandi liquidazioni e significativa riduzione del debito può fornire punti di ingresso commerciali ottimali.
Santiment ha inoltre sottolineato che i parametri relativi all'interesse aperto totale potrebbero migliorare l'analisi dei partecipanti al mercato. La metrica misura il valore totale dei contratti future in essere e un elevato interesse aperto durante gli aumenti di prezzo spesso segnala una leva finanziaria eccessiva e correzioni imminenti.
L’azienda ha inoltre affermato che i tassi di finanziamento che mostrano il premio tra i futures perpetui e i prezzi spot rappresentano un altro parametro per migliorare l’analisi di mercato. I tassi positivi in cui i long pagano i short segnalano un sentiment rialzista, mentre i tassi negativi, in cui i short pagano i long, spesso segnalano un sentiment ribassista. La società di analisi ha inoltre sostenuto che i tassi di finanziamento negativi spesso precedono i rimbalzi poiché le liquidazioni brevi possono alimentare lo slancio al rialzo.
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