DeFi 2.0: cosa manca? Comunicazione chiara e istruzione per la comunità e prendersi cura degli ecosistemi nel loro insieme, afferma Hisham Khan , CEO di Aldrin .
DeFi 2.0: Storia delle origini
Fin dalla sua genesi, la finanza decentralizzata (DeFi) è stata definita "il selvaggio west" della finanza, dove le regole sono dettate da codice e contratti intelligenti, non esistono intermediari e investitori e utenti sono liberi di prendere le proprie decisioni con le proprie risorse digitali .
Nel tempo, la DeFi ha preso piede grazie alla promessa di inclusione finanziaria e libertà e al suo potenziale per costruire progetti. I profitti degli investitori possono essere massimizzati dalla rimozione delle commissioni di intermediazione, ma in cambio devono anche assumersi la piena responsabilità delle decisioni di investimento.
Ciò significa anche che gli utenti sono più vulnerabili alle truffe, alle truffe e agli exploit che affliggono gli ecosistemi DeFi, blockchain e criptovalute mentre continuano a maturare nelle fasi nascenti del passato.
L'anno scorso, l'incredibile cifra di 10 miliardi di dollari è stata persa a causa di hack ed exploit. I progetti e le piattaforme hanno la loro giusta dose di sfide, in particolare nella gestione della relazione dinamica tra i loro investitori e i fornitori di capitale.
Molte piattaforme implementano programmi di growth hacking come l'agricoltura del rendimento e lo staking per incentivare i titolari di token e gli investitori a fornire liquidità e capitale, ma devono affrontare problemi con enormi svendite e cali di prezzo quando le ricompense si esauriscono.
Tali eventi paralizzano la crescita a lungo termine della piattaforma, soffocano la fiducia degli investitori e premiano il comportamento mercenario mentre puniscono gli investitori fedeli che possono subire enormi perdite dal calo del prezzo dei token.
Per mitigare l'impatto negativo in tali aree, sono emersi progetti come Olympus DAO , in cui possiedono la propria liquidità e tesoreria e la utilizzano per creare una valuta di riserva decentralizzata con un prezzo di supporto per i loro token. Nel caso in cui il prezzo del token scenda al di sotto o al di sotto del prezzo di supporto, il protocollo utilizzerà quindi il tesoro per riacquistare e bruciare i token per ridurre l'offerta, fornendo una forma di stabilità.
DeFi 2.0: Il lato oscuro
Sebbene la premessa sembri logica e rivoluzionaria in teoria, ci sono ulteriori complicazioni che richiedono agli investitori di seguire l'equilibrio di Nash e la teoria dei giochi 3,3, in cui tutte le parti devono cooperare per vincere eseguendo i seguenti 3 passaggi: acquisto, legame e picchettamento.
La motivazione di fondo è che:
1. L'azione di acquisto aumenta il prezzo, consentendo agli investitori, membri del progetto che detengono il token, di beneficiare dell'aumento del valore delle loro partecipazioni in token.
2. Il bonding consente agli investitori di acquistare token con uno sconto che viene rilasciato in un periodo di maturazione (spesso 5 giorni) dal protocollo e i fondi vanno nella tesoreria del protocollo. Anche il protocollo ne beneficia notevolmente con una spesa minima simile al signoraggio nella finanza tradizionale (TradFi).
3. Lo staking, in cui gli investitori "bloccano" i loro token con il protocollo rimuovendoli dall'offerta in circolazione, aumenta ulteriormente il prezzo e lo mantiene sano, godendo al contempo di rendimenti sotto forma di premi in token aggiunti nel tempo.
Tuttavia, permangono problemi da questo modello, poiché la pressione di vendita aumenta insieme agli aumenti dei prezzi, portando inevitabilmente a grandi vendite e cali di prezzo con ulteriori cascate di vendite di panico.
L'iperinflazione può anche derivare dal conio eccessivo di nuovi gettoni, in modo simile a come la fiat è stata svalutata in passato in paesi come Grecia, Ungheria e Jugoslavia. Sebbene il protocollo del tesoro possa entrare in gioco per bruciare token e ridurre l'offerta per stabilizzare i prezzi, i fondi non sono illimitati e probabilmente si esauriranno nel tempo, causando una spirale al ribasso del prezzo di supporto.
Ciò è particolarmente vero quando il protocollo di tesoreria è costruito solo dai fondi degli investitori e non è implementato organicamente per generare valore aggiuntivo se non ci sono nuovi investitori (da cui la somiglianza con gli schemi Ponzi).
Risorto dalle ceneri, storie di successo in divenire?
Il progetto genesi DeFi 2.0 Olympus DAO, e il suo fork, Time Wonderland, sono riusciti ad allontanarsi da questo, con Olympus che fornisce un programma "bond for service" per aiutare nuovi progetti e Wonderland ha preso la strada di una società di acquisizione di scopi specializzati ( SPAC) con investimenti seed e suite di prodotti come protocolli di staking liquidi per generare rendimenti.
Sebbene tali storie di successo debbano ancora essere scolpite nella pietra poiché entrambe le piattaforme continuano a combattere con la stabilità dei prezzi, i fondamenti rimangono gli stessi; funzioni aziendali innovative e interessanti sono ottimi strumenti di marketing, ma una solida tokenomica, utilità, unita a una chiara comunicazione e istruzione, è ciò che determinerà il successo e la crescita a lungo termine.
Queste enormi piattaforme sembrano avere ricette per il successo basate sui loro modelli di business, ma hanno dovuto affrontare ostacoli derivanti dalla confusione tra gli investitori e hanno anche colpito la credibilità e la fiducia dall'essere coinvolte negli scandali.
Inoltre, i token holding e i periodi di vesting per i leader di progetto e i membri devono essere adeguatamente progettati per garantire che abbiano un interesse acquisito a lungo termine nella crescita del progetto e un portafoglio multi-sig e sicuro deve essere in atto per proteggere il tesoreria del protocollo.
Pezzi del puzzle mancanti: comunità, istruzione e comunicazione trasparente
Fondamentalmente, ciò che anche i protocolli di relativamente successo trascurano a parte solide tokenomica e roadmap, sono una chiara comunicazione e istruzione per la loro comunità, e anche l'importanza di prendersi cura degli ecosistemi nel loro insieme.
Sebbene sia naturale presumere che molti investitori in progetti così complessi e sperimentali siano sufficientemente istruiti e consapevoli di ciò in cui si stanno cacciando, la realtà è tutt'altro.
Poiché la DeFi di solito non richiede alcun processo di filtraggio o KYC , chiunque abbia diversi livelli di alfabetizzazione finanziaria può partecipare. Questa inclusione finanziaria fa parte della bellezza della DeFi; come madre della campagna del Mozambico, studentessa universitaria della Ivy League e CEO di un'azienda Fortune 500 possono tutti avere la libertà di investire, ma può anche essere un'arma a doppio taglio.
Sul fronte degli utenti, UX e UI stanno migliorando costantemente per un'esperienza utente senza interruzioni e senza complicazioni, ma è necessario dedicare maggiori sforzi all'educazione degli investitori, specialmente per quelli con meccanismi complessi. In caso contrario, gli aggiornamenti o le modifiche effettivamente vantaggiose per il protocollo potrebbero essere interpretati erroneamente come negativi e causare panico e confusione.
Sebbene la tecnologia sottostante possa essere complessa, il codice e i contratti intelligenti sono relativamente trasparenti, il che significa che qualsiasi cosa nuova può essere facilmente replicata o riprodotta in modo simile da un altro team di progetto senza un'adeguata comprensione interna e comunicazione esterna.
Quando tutto ciò viene sfruttato, le persone con storie discutibili che altrimenti non sarebbero sufficientemente credibili per assumere ruoli chiave potrebbero rimanere senza filtri, aumentando le opportunità per i malintenzionati di continuare a comportamenti dannosi e influire sulla reputazione e sulla sicurezza della DeFi.
Il ruolo dei fondatori
In quanto tali, ai fondatori e ai membri chiave dei progetti dovrebbe essere richiesto di avere identità doxxed e mantenuti a standard più elevati, oppure avere la loro storia condivisa con gli investitori in modo trasparente attraverso piattaforme come Rugdoc . Dovrebbero essere ritenuti responsabili per navigare attraverso fallimenti e successi e non avere una via d'uscita facile al primo segno di difficoltà. In caso contrario, gli investitori saranno esposti a un ulteriore livello di rischio.
I protocolli non sono solo concorrenti e rivali, ma piuttosto compagni che lavorano insieme per costruire gli ecosistemi DeFi, blockchain e criptovalute. Quando un progetto subisce un incidente, che si tratti di hack, exploit o qualsiasi altro evento negativo, danneggia la reputazione dello spazio nel suo insieme. I progetti e le loro comunità devono iniziare a lavorare insieme per sollevarsi a vicenda, invece di concentrarsi solo sugli interessi personali, poiché ogni individuo può contribuire al rafforzamento dello spazio.
I membri e i leader del progetto devono anche impegnarsi per impegnarsi con la loro comunità, con sessioni AMA regolari sui loro canali come Twitter e Discord per chiarire dubbi e confusione e articoli semplici e di facile comprensione su canali di annunci come Medium. Solo allora il pieno potenziale delle offerte DeFi sarà massimizzato.
Nel 2022 una comunicazione e un'istruzione efficaci, insieme a standard di responsabilità, trasparenza e cooperazione reciproca dei leader di progetto con la comunità degli investitori determineranno se gli ecosistemi DeFi, blockchain e cripto possono maturare e diventare più sicuri e accessibili.
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Il post DeFi 2.0: cosa viene dopo per Tokenomics, Ecosystems e Community? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .