Covalent ( CXT ) è un protocollo di disponibilità dei dati a lungo termine che struttura i dati. Risolve il problema della disponibilità dei dati a lungo termine reso prevalente dopo l'aggiornamento Dencun di Ethereum, che elimina la cronologia dei rollup a causa della funzionalità di scadenza dello stato. Questa particolare soluzione si chiama Ethereum Wayback Machine (EWM); viene utilizzato come infrastruttura modulare di dati verificabili per risolvere le sfide dell'intelligenza artificiale , legate alla formazione e all'inferenza dell'intelligenza artificiale decentralizzata aumentata.
Nel suo recente rebranding , Covalent ha implementato una serie di aggiornamenti mirati ad accelerare il proprio impegno in due aree principali di intervento: disponibilità dei dati e intelligenza artificiale decentralizzata. Allo stesso tempo, ha anche raccolto 5 milioni di dollari in finanziamenti strategici che verranno utilizzati per espandere le sue operazioni nell’APAC. In seguito al rebranding, Covalent ha trasferito il precedente token CQT al nuovo token CXT.
Metriche chiave
Strutture covalenti miliardi di punti dati Web3 per AI, dApp leader ed ecosistemi di protocolli
Covalent ha oltre 3000 clienti ed ecosistemi API che utilizzano il suo protocollo dati strutturati. Alcuni importanti clienti che producono entrate includono Fidelity, EY, Consensys, Matcha, Rainbow Wallet e CoinLedger. Concentrandosi sull'intelligenza artificiale e sulla disponibilità dei dati a lungo termine su Ethereum, Covalent serve anche Laika AI, Entender Finance, SmartWhales AI e altro ancora. Per arrivare ai dati consumati da queste entità, il protocollo deve estrarre, trasformare e arricchire i dati grezzi della blockchain per renderli accessibili.
I campioni di blocchi prodotti nel secondo trimestre sono cresciuti del 20% su base trimestrale e del 32% su base annua. Il numero di esemplari di blocchi prodotti da un protocollo aumenta man mano che vengono coperte più catene e Covalent ha aggiunto il supporto per Blast, Gnosis Chain, Movement e alcune altre blockchain lo scorso trimestre , probabilmente contribuendo all'aumento della produzione.
Q2 Staking CQT (ora CXT)
Con un aumento del 27% dell'offerta circolante di CQT, Covalent ha visto il numero grezzo di CQT in staking crescere del 5,4%. Entro la fine del trimestre, Covalent aveva migrato con successo il contratto di staking, aggiunto cinque nuovi operatori e aumentato il moltiplicatore di staking da 27x a 40x, terminando il secondo trimestre con il 24% di CQT (ora CXT) in staking rispetto all'offerta circolante.
La seguente analisi farà riferimento a CQT, dato che CXT non è stato lanciato fino a metà luglio 2024.
Operatori di rete
Covalent ha aumentato il proprio set di operatori di rete aggiungendo cinque nuovi BSP nel secondo trimestre. L'aggiunta di operatori di rete aumenta la quantità di posta in gioco che il protocollo può assorbire e aumenta la sua capacità di carico di lavoro nella produzione di campioni di blocchi e di risultati di blocchi. Aumentare la quantità di partecipazione potenziale aumenta il bacino di offerta della quota, riducendo l’offerta negoziabile e potenzialmente esercitando una pressione al rialzo sul prezzo del token (a seconda delle emissioni).
Premi finanziari
BSP e BRP sono attualmente sovvenzionati con un budget fino a 20 milioni di premi CXT (in precedenza CQT) all'anno. In questo modello, le entrate derivanti dalle query (pagate in fiat dai clienti) verrebbero utilizzate per riacquistare CXT, che verrebbe poi utilizzato per premiare gli operatori dei nodi. Attualmente, il 20% di tutte le entrate derivanti dalle query viene utilizzato per eseguire acquisti settimanali automatici di CXT, che vengono archiviati in un portafoglio multisig per la successiva distribuzione.
La seguente analisi farà riferimento a CQT, dato che CXT non è stato lanciato fino a metà luglio 2024.
I premi degli operatori di rete in USD sono cresciuti dell'83% su base trimestrale arrivando a 990.000 dollari. Nonostante un calo del 27% nel prezzo medio del CQT, questa crescita è stata in gran parte guidata dall’aumento del 184% delle emissioni di ricompensa in termini di CQT. Sebbene Covalent abbia un budget annuale di ricompensa di circa 20 milioni di CQT, ha utilizzato solo circa 10 milioni di CQT in ciascuno degli anni 2022 e 2023 e prevede di utilizzare 24 milioni di CQT nel 2024.
Capitalizzazione di mercato
In futuro, il programma di riacquisto di Covalent collegherà la domanda di rete direttamente alla maggiore pressione di acquisto di CXT. Con l'aumento della domanda di query API, le entrate di Covalent aumenteranno, consentendo ulteriori riacquisti di CXT con le entrate aggiuntive. Aggiungere ulteriori modi per sfruttare CXT potrebbe essere un catalizzatore nei protocolli di intelligenza artificiale decentralizzati alla ricerca di dati onchain storici strutturati, posizionando i possessori di Covalent e CXT per trarre vantaggio dall'integrazione dell'intelligenza artificiale con la crittografia.
Aggiornamenti sulla governance
Covalent ha avviato importanti aggiornamenti sulla governance, inclusa la migrazione di tutte le attività dei token su Ethereum e la cessazione dell'attività di Moonbeam. Sono state avanzate nuove proposte, come l'aumento del moltiplicatore massimo per gli operatori in stake da 27x a 34x e infine a 40x . È stato inoltre approvato il lancio del nuovo token CXT , allineandolo più da vicino all'attenzione di Covalent sulla disponibilità dei dati sull'intelligenza artificiale e su Ethereum.
Principali sviluppi e aggiornamenti sul supporto degli ecosistemi
Covalent integrato con numerosi nuovi protocolli nel secondo trimestre, tra cui ZetaChain , Mode Network e Guild . Inoltre, cinque nuovi operatori, tra cui ThunderHead, DappLooker, Corthos Capital, Allnodes e Restake, si sono uniti alla rete Covalent. Il protocollo ha inoltre impegnato 2,5 milioni di dollari in sovvenzioni a progetti all’interno degli ecosistemi Arbitrum e Consensys. Arthur Hayes , co-fondatore di BitMEX, è entrato a far parte di Covalent come consulente strategico. Inoltre, Covalent si è assicurata 5 milioni di dollari in un round di finanziamento strategico guidato da RockTree Capital per espandere le operazioni nella regione APAC.
A proposito di covalente
Covalent è il livello di infrastruttura dati modulare leader dedicato alla risoluzione delle principali sfide nel campo della blockchain e dell'intelligenza artificiale, tra cui verificabilità, inferenza decentralizzata dell'intelligenza artificiale e disponibilità dei dati a lungo termine. Il suo ampio serbatoio di dati strutturati e verificabili migliora l’addestramento e l’inferenza decentralizzati, riducendo il rischio di modelli di intelligenza artificiale manipolati o distorti. Inoltre, la Ethereum Wayback Machine di Covalent Network garantisce un accesso sicuro e decentralizzato ai dati delle transazioni di Ethereum. Scelto da oltre 3.000 organizzazioni leader, Covalent alimenta AI, DeFi, GameFi e altro ancora con accesso illimitato ai dati on-chain da oltre 230 blockchain.
Ulteriori informazioni sull'EWM: Tecnica | Non tecnico
Per ulteriori informazioni, consulta il sito web ufficiale di Covalent | Twitter/X | Linktree
Il post Riepilogo del secondo trimestre del 2024 di Messari: rebranding di Covalent (CXT), dati modulari per l'intelligenza artificiale, espansione APAC, programma di riacquisto CXT e crescita della rete è apparso per la prima volta su BeInCrypto .