Quasi 6 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono oggi, scuotendo il mercato con un'impennata di scommesse ribassiste. I trader si preparano a un ulteriore ribasso dopo le recenti perdite, con le opzioni put che dominano il volume.
Le scadenze su larga scala spesso modificano le tendenze a breve termine e segnalano stress tra gli investitori. L'elevata incertezza, sia politica che all'interno del settore delle criptovalute, intensifica l'umore difensivo sui mercati.
La scadenza massiccia delle opzioni innesca nervosismo nel mercato
Il Bitcoin viene scambiato a circa 108.969 $ , attestandosi appena al di sopra dei livelli di supporto chiave, mentre i trader di derivati continuano a valutare un rischio maggiore al ribasso.
I dati di Deribit mostrano un rapporto put-to-call di 0,83, con un interesse aperto totale di 43.905 BTC e un valore nozionale superiore a 4,79 miliardi di dollari.
Il punto di massimo dolore si attesta attualmente intorno ai 116.000 dollari. Questo è il livello di strike oltre il quale la maggior parte delle opzioni scadrebbe senza valore. Ciò suggerisce che i trader intravedono un potenziale di rialzo limitato nel breve termine.
Secondo Greeks.Live, oltre 1,15 miliardi di dollari sono recentemente confluiti in put out-of-the-money (OTM) a breve termine. Ciò rappresenta circa il 28% del volume totale delle opzioni.
L'inclinazione delle opzioni è diventata nettamente negativa. Ciò riflette la più forte domanda di protezione al ribasso dopo il calo del mercato dell'11.
I market maker e i fornitori di liquidità sembrano posizionarsi in modo aggressivo per un ritracciamento, segnalando una crescente preoccupazione per la stabilità più ampia del mercato.
Questo cambiamento di opinione suggerisce che la copertura tramite put è attualmente la strategia più prudente, soprattutto considerando le attuali turbolenze politiche e macroeconomiche.
Sentimento fragile e macroeconomici incombenti
Il sentiment generale nel settore delle criptovalute rimane cautamente ribassista, con i trader che considerano i 93.500 $ come un potenziale minimo e i 100.000 $ come un obiettivo di rialzo a breve termine in caso di rimbalzo.
Ethereum, nel frattempo, viene scambiato a 3.921 dollari , appena al di sotto del suo livello massimo di sofferenza di 4.100 dollari. L'open interest è di 251.884 ETH e il rapporto put-to-call è di 0,81, riflettendo un posizionamento difensivo simile.
Parte del malessere deriva dalla crisi di Selini Capital, che secondo quanto riferito ha visto il fondo perdere 50 milioni di dollari a causa del fallimento di una liquidazione delle sue azioni.
L'incidente ha avuto un impatto notevole sui mercati dei derivati, con i trader che hanno citato lo sconto di IBIT e la necessità che Selini si stabilizzi prima che possa emergere un catalizzatore rialzista significativo.
Allo stesso tempo, la volatilità politica continua a infondere incertezza. C'è frustrazione per le dichiarazioni incostanti dell'amministrazione Trump su dazi e sanzioni petrolifere, che scuotono i mercati con oscillazioni imprevedibili.
La combinazione di rumore politico e difficoltà legate alla leva finanziaria sta uccidendo la propensione al rischio in generale.
Nonostante la pressione, alcuni partecipanti stanno vendendo con cautela opzioni put in prossimità dei minimi percepiti, una strategia nel trading di opzioni che mira a trarre profitto da potenziali rimbalzi.
Tuttavia, i flussi della sessione asiatica sono rimasti notevolmente ribassisti, con i trader che si aspettano vendite continue.
Le tensioni tecniche aumentano
Con l'asimmetria che si sta approfondindo in territorio negativo su tutte le scadenze e con i flussi di opzioni dominati dalle coperture al ribasso, il discorso del mercato è diventato difensivo.
I rapporti put-call riflettono i trader che si preparano alla volatilità a breve termine piuttosto che alla capitolazione a lungo termine. Le linee di battaglia di Bitcoin si attestano intorno ai 93.500 dollari come potenziale supporto minimo e ai 100.000 dollari come soglia di recupero. Il livello dei 116.000 dollari, tuttavia, si presenta come il punto dolente incombente.
A meno che le condizioni macroeconomiche non migliorino o la crisi di Selini non si stabilizzi, l'inclinazione ribassista dei mercati delle opzioni suggerisce che la prossima mossa importante delle criptovalute potrebbe comunque rivelarsi al ribasso.
Il post Quasi 6 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono a causa del sentiment ribassista del mercato è apparso per la prima volta su BeInCrypto .