Le autorità di regolamentazione delle Filippine hanno lanciato un duro avvertimento a chiunque effettui trading di asset digitali senza la dovuta autorizzazione locale.
Secondo i rapporti della Securities and Exchange Commission, nel Paese operano 10 importanti exchange di criptovalute senza la registrazione richiesta dalle nuove norme entrate in vigore il 5 luglio 2025.
Gli investitori che utilizzano queste piattaforme corrono il rischio di perdere tutti i loro fondi se qualcosa va storto, senza alcun supporto legale a cui rivolgersi.
La SEC elenca le borse non registrate
Secondo la SEC, Bybit e OKX sono in cima alla lista degli operatori senza licenza , mantenendo pieno accesso e attività di marketing attivo. Kraken, MEXC, KuCoin, Bitget, Phemex, CoinEx, Bitmart e Poloniex completano il gruppo dei 10.
Tutti offrono servizi di acquisto, vendita o negoziazione di derivati, nonostante non abbiano mai presentato domanda di licenza locale ai sensi delle circolari n. 4 e n. 5, serie del 2025.
Tali circolari impongono ai fornitori di servizi di criptovalute di registrarsi e di rispettare gli standard di divulgazione, sicurezza e antiriciclaggio.
L'accesso locale alimenta la preoccupazione
Nonostante l'intensificarsi degli sforzi globali per garantire la conformità, la SEC ha scoperto che la maggior parte di queste piattaforme gestisce campagne promozionali rivolte direttamente agli utenti filippini.
Alcune hanno app mobili su misura per i telefoni locali, altre pagano influencer per promuovere commissioni di trading scontate. Il blocco del sito web da parte di Binance il mese scorso ha dimostrato che la SEC può obbligare gli operatori globali a bloccare geograficamente gli indirizzi IP filippini.
Ora sta pianificando misure simili contro qualsiasi exchange che rimanga senza licenza.
Il trading su exchange non registrati espone le persone a manipolazioni di mercato e vere e proprie truffe. Alcuni report hanno rivelato che i furti di identità aumentano vertiginosamente sulle piattaforme prive di adeguati controlli "know-your-customer".
Riciclaggio di denaro e danno alla reputazione
Gli investitori che depositano fondi su questi servizi non hanno alcun ricorso in caso di attacchi informatici o frodi. La Commissione sottolinea che gli operatori senza licenza non sono tenuti a proteggere i dati degli utenti o a segnalare transazioni sospette.
Le autorità di regolamentazione segnalano anche il rischio di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo. Ai sensi della legge filippina antiriciclaggio, i fornitori di servizi sono tenuti a svolgere la due diligence sulla clientela e a segnalare flussi di denaro ingenti o sospetti.
Senza una supervisione locale, questi scambi diventano punti ciechi. La Financial Action Task Force evidenzia regolarmente tali lacune, avvertendo che i paesi che consentono scambi non regolamentati possono finire in una lista grigia e subire danni reputazionali all'estero.
Prossime azioni di contrasto
I funzionari della SEC filippina hanno minacciato di presentare denunce penali ai sensi del Securities Regulation Code (SRC) e del Financial Cybercrime Prevention Act (FCPA) per qualsiasi piattaforma che continui a operare senza licenza.
Chiederanno un'ordinanza del tribunale per bloccare siti web e app illeciti. Anche a Google, Apple, Meta e TikTok potrebbe essere chiesto di rimuovere annunci e contenuti di marketing collegati a questi scambi. Gli ordini di cessazione e sospensione possono arrivare entro pochi giorni da un reclamo formale.
Immagine in evidenza da Inquirer, grafico da TradingView