Paxos ha accettato di pagare 48,5 milioni di dollari al Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS).
L'obiettivo è risolvere le accuse relative all'inadeguata due diligence sul suo ex partner, Binance, e alle carenze del suo programma antiriciclaggio.
L'indagine del NYDFS scopre che Paxos non era sottoposta a supervisione
Secondo un comunicato stampa del 7 agosto, i termini dell'accordo impongono all'emittente della stablecoin di pagare una multa di 26,5 milioni di dollari e di investire 22 milioni di dollari nel suo programma di conformità. Paxos aveva precedentemente emesso la stablecoin Binance USD (BUSD) fino al 2023, quando il NYDFS ne ha ordinato la cessazione a causa degli scarsi controlli di geofencing e sanzioni dell'exchange. Secondo l'autorità di regolamentazione, l'azione ha rappresentato la "prima liquidazione ordinata di una stablecoin".
"Le entità regolamentate devono mantenere adeguati quadri di gestione del rischio che corrispondano ai rischi aziendali, tra cui i rapporti con i partner commerciali e i fornitori terzi", ha affermato il sovrintendente Adrienne A. Harris.
Paxos, autorizzata nel 2015 come società fiduciaria a scopo limitato, è stata autorizzata a operare nel settore delle valute virtuali. Successivamente ha stretto una partnership con Binance per emettere, commercializzare e distribuire BUSD.
Nell'ambito dei suoi obblighi normativi, l'azienda era tenuta a condurre regolarmente una due diligence su Binance. Tuttavia, l'autorità di vigilanza finanziaria di New York ha riscontrato che non disponeva di controlli adeguati per monitorare eventuali attività illegali gravi che si verificavano su o attraverso l'exchange. Inoltre, non aveva segnalato eventuali segnali d'allarme al suo senior management e al consiglio di amministrazione.
Una questione chiave è stata la "permissività del geofencing" di Binance, che ha permesso agli utenti negli Stati Uniti di accedere al suo exchange senza licenza. Un'analisi delle transazioni storiche tra il 2017 e il 2022, concentrandosi su asset digitali selezionati, ha rivelato che circa 1,6 miliardi di dollari transitati attraverso la piattaforma erano collegati ad attività criminali. L'indagine ha inoltre rilevato che la piattaforma aveva elaborato pagamenti che coinvolgevano entità già sanzionate dall'Office of Foreign Assets Control (OFAC) degli Stati Uniti.
Problemi di conformità
Oltre alle carenze con Binance, l'autorità di regolamentazione di New York ha anche scoperto che Paxos aveva implementato per anni un programma di conformità carente. Le procedure Know Your Customer (KYC) dell'azienda sono state descritte come "poco sofisticate", consentendo agli utenti con indirizzi condivisi, documenti sovrapposti e comportamenti sospetti di aprire più account senza essere scoperti.
Anche il suo inadeguato sistema di monitoraggio delle transazioni non è riuscito a individuare chiari segnali di riciclaggio di denaro. Le autorità hanno notato che l'azienda non aveva regole chiare per l'avvio di indagini dopo aver ricevuto richieste dalle forze dell'ordine, il che ha ulteriormente ritardato l'individuazione di attività illecite sulla piattaforma.
Da allora, Paxos ha avviato un rebranding per diventare un fornitore di infrastrutture blockchain incentrato sulla conformità. L'azienda ha dichiarato che i problemi identificati erano storici, sono stati completamente risolti e non hanno avuto ripercussioni sui conti dei clienti. Continua a gestire altre stablecoin regolamentate, tra cui Pax Dollar (USDP) e PayPal USD (PYUSD).
L'articolo Paxos raggiunge un accordo con NYDFS per 48 milioni di dollari sulle violazioni di Binance e AML è apparso per la prima volta su CryptoPotato .