Staking e futuro: il settore dello staking liquido è a un punto di svolta, afferma Simon Furlong , co-fondatore di Geode Finance .
Le varie opportunità tra DeFi e criptovaluta continuano a diventare più evidenti. Ciò significa che c'è una crescente urgenza per le blockchain di scalare in modo sostenibile. Abbiamo assistito a una tendenza quasi onnipresente delle piattaforme Layer-1 emergenti (L1) che adottano il meccanismo di consenso Proof-of-Stake (PoS) per garantire la sicurezza e la stabilità della blockchain. Anche Ethereum, la blockchain più affermata con una fiorente comunità, ha riconosciuto l'inevitabilità e la necessità di questi cambiamenti. Ethereum è attualmente in fase di transizione a PoS.
Opportunità di staking
Basti dire che il paradigma sta cambiando e con un grande cambiamento arrivano grandi opportunità. I primi utilizzatori della tecnologia Bitcoin ed Ethereum hanno avuto la fortuna di diventare minatori quando c'era poco o nessun costo per partecipare. Tuttavia, poiché la rete è cresciuta e la domanda è aumentata, questa opportunità di reddito è andata sempre più lontano dalla portata dell'investitore medio. Ora, il modello di consenso Proof-of-Stake sta premendo un pulsante di ripristino.
L'opportunità di impegnarsi nello staking, ad esempio, ha aperto le porte a investitori più piccoli che molto tempo fa erano stati esclusi dal processo minerario ad alta intensità energetica. Inoltre, il modello di consenso PoS ha aperto il mercato a una nuova generazione di investitori e appassionati di criptovalute. Erano ansiosi di esplorare un ambiente eccitante e sono stati allettati dalla promessa di libertà finanziaria.
Lo staking delle risorse ha consentito ai partecipanti di guadagnare passivamente, aiutando nel contempo a convalidare la rete blockchain. Lo staking ha fornito uno strato di generazione di reddito non disponibile per gli speculatori. Si è rivelata un'opzione di generazione di rendimento costante e a basso rischio per gli investitori che desiderano isolarsi dall'inflazione e guadagnare interessi sui propri asset.
Il meccanismo della Proof-of-Stake si rivelerebbe più grande e più significativo dei suoi benefici a livello di superficie indicati. Per coloro che credevano nel potere della tecnologia basata su blockchain, il passaggio da Proof-of-Work (PoW) a PoS ha offerto opportunità irripetibili. Li ha incoraggiati a elaborare la loro visione per il futuro e ha contribuito a mantenere l'etica del decentramento.
Picchettamento liquido
Il meccanismo Proof-of-Stake offre un settore completamente nuovo che consente agli utenti di rinunciare al deposito minimo per la creazione del validatore. E mette insieme fondi con altri partecipanti per trarre vantaggio dai rendimenti dello staking. I protocolli che gestiscono il processo di staking per conto dell'utente eliminano anche le conoscenze tecniche necessarie, consentendo a chiunque di partecipare.
Tutti i fornitori di scommesse liquide fino ad oggi si sono concentrati su una cosa. Questo sta attirando gli utenti a puntare con la loro soluzione per aumentare la loro TVL e le entrate (dalle commissioni che generano dal loro rendimento di staking).
La componibilità per questi derivati staking ha guadagnato terreno solo di recente, ora che sono state raggiunte significative capitalizzazioni di mercato. Questo approccio incentrato sulla vendita al dettaglio ha funzionato enormemente per alcuni dei più grandi attori del settore. Ma sta iniziando a minacciare la sicurezza del settore stesso che hanno contribuito a creare.
Il dominio dello staking liquido da parte di una manciata di attori chiave è un rischio per la sicurezza della rete. Questo è soprattutto se uno di questi protocolli diventa troppo grande per fallire. La mancanza di concorrenza nello spazio consente inoltre che commissioni molto elevate (10% del rendimento) diventino la norma.
Uno dei vantaggi di PoS per la maggior parte delle reti è il fatto che consente a chiunque abbia i fondi e le conoscenze tecniche di eseguire un validatore e di proteggere la rete. Ciò promuove il decentramento e la diversificazione della rete dei validatori. Riduce i rischi normativi e di terze parti dal sistema. Tuttavia, se i protocolli di staking liquido diventano troppo grandi, entrambi questi principi molto importanti iniziano a essere minacciati.
Finora non sembrava che l'attuale industria dello staking liquido avesse una soluzione a questa potenziale minaccia…
L'evoluzione del settore dello staking di liquidi
Geode Finance, un protocollo PoS multi-catena, sta cercando di trasformare il modo in cui vediamo lo staking liquido. Invece di affidarsi a una manciata di fornitori di staking di liquidi, Geode consente a ogni DAO di eseguire il proprio prodotto di staking di liquidi. Questo è fornendo loro la propria infrastruttura di staking liquido. L'obiettivo di questo è rimuovere l'oligopolio che esiste all'interno dell'industria dello staking di liquidi. E aumentare il decentramento e la diversificazione della rete di validatori per una determinata catena.
Questo non solo va a vantaggio delle reti in cui opera Geode Finance, ma ha enormi implicazioni per le stesse DAO.
- Le entrate da commissioni, TVL e tutto il valore catturato dallo staking liquido rimangono con il DAO.
- I rendimenti possono essere aumentati su tutta la linea poiché ogni DAO può integrare il proprio derivato di staking all'interno dei propri prodotti e servizi.
- Il DAO controlla i fondi, rimuove i rischi di terzi e apre le porte a una più ampia gestione della tesoreria.
DAO-primo approccio
Questo primo approccio DAO è potente ed è destinato a ribaltare lo staking. Invece di avere solo pochi grandi fornitori di staking tra cui scegliere, ogni DAO può offrire la propria soluzione ai propri utenti.
Lo staking dei derivati sarà comune a tutte le applicazioni DeFi e le commissioni per gli utenti diminuiranno con l'aumento della concorrenza. Potremmo anche vedere i DEX creare coppie di liquidità contro il loro stesso derivato di staking. In caso di successo, questa visione aumenterà i rendimenti su tutta la linea sia per i DAO che per i loro utenti.
Quindi, perché i DAO non hanno colto questa opportunità prima d'ora? I DAO generalmente non hanno il tempo o le risorse per creare la propria soluzione di staking liquida. Inoltre, non fa necessariamente parte del loro core business. I protocolli B2B stanno diventando sempre più importanti nello spazio Web3. Stanno aiutando i DAO a sbloccare un valore aggiuntivo che non sarebbe e non potrebbe essere sbloccato altrimenti.
L'industria dello staking liquido è a un punto di svolta. E con tutti che stanno costruendo in questo mercato ribassista attuale, la prossima corsa rialzista potrebbe sembrare sostanzialmente diversa da quella precedente. Sarà uno in cui lo staking dei derivati è la norma e le attività di base sono riservate al gas.
Circa l'autore
Simon Furlong è il co-fondatore di Geode Finance , un protocollo di staking di liquidi white label per DAO e protocolli DeFi. Simon ha più di un decennio di esperienza combinata nei settori finanziario, dei prodotti digitali e dei diritti dei media, lavorando in precedenza come analista del rischio, responsabile del prodotto e direttore dei diritti dei media. Le sue esperienze e passioni professionali hanno ispirato la sua missione di creare prodotti che supportino la crescita di un ecosistema Web3 efficiente, decentralizzato e dinamico.
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Il post This is the Future of the Liquid Staking, Based on the Past è apparso per la prima volta su BeInCrypto .