Circa 6 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadranno oggi, mettendo alla prova la resilienza del mercato, mentre l'interesse aperto e il posizionamento dei trader raggiungono nuovi record.
Questo evento chiave potrebbe rimodellare l'andamento dei prezzi delle principali criptovalute, con possibile aumento della volatilità in futuro.
Scadenza delle opzioni in primo piano: scala e sentiment
I mercati dei derivati crittografici si trovano ad affrontare un momento cruciale, poiché la scadenza delle opzioni giunge in un periodo di bassa volatilità e di grande attesa.
L'esito potrebbe indicare il sentiment prevalente per Bitcoin, Ethereum e altre risorse digitali in generale, mentre il mercato si prepara ad affrontare importanti eventi macroeconomici.
Il 24 ottobre, alle 8:00 UTC su Deribit, scadono 5,86 miliardi di dollari in opzioni legate a Bitcoin ed Ethereum.
I dati ufficiali della borsa mostrano che scadono 5,1 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin e 754 milioni di dollari in opzioni Ethereum, che rappresentano decine di migliaia di contratti.
I punti di "massima sofferenza", dove la maggior parte dei contratti scade senza valore, sono 113.000 $ per Bitcoin e 3.950 $ per Ethereum. Questi livelli guidano le aspettative dei trader al momento della chiusura.
Gli attuali rapporti put-to-call si attestano a 0,90 per Bitcoin e 0,77 per Ethereum. Ciò suggerisce un cauto ottimismo verso il rialzo, sebbene permanga incertezza a breve termine, poiché i trader gestiscono il rischio.
Calma del mercato, fattori scatenanti macro e posizionamento
La volatilità si è raffreddata sui mercati delle criptovalute dopo le recenti turbolenze. La volatilità implicita si attesta intorno a 40 per Bitcoin e 60 per Ethereum, evidenziando una pausa nella selvaggia dinamica dei prezzi.
Gli analisti di Deribit sottolineano che i trader mantengono l'esposizione fino alla scadenza, a dimostrazione del fatto che la fiducia non è venuta meno. Questo si riflette nelle call sopra i 120.000 dollari che guadagnano terreno, mentre le put a 100.000 dollari attirano l'attenzione.
"La volatilità si sta raffreddando… ma la calma non dura per sempre. Dopo il caos della scorsa settimana, la volatilità di BTC si sta stabilizzando intorno a 40 e quella di ETH intorno a 60. Il panico è passato, per ora", hanno scritto gli analisti di Amberdata.
Il sentiment nel mercato delle opzioni è sfumato, con le opzioni put a breve scadenza che hanno registrato premi all'inizio di questa settimana, mentre i trader coprivano i rischi.
Tuttavia, la forte domanda di opzioni call Ethereum a lunga scadenza, che si estende fino al 2026, dimostra ottimismo sulle prospettive a lungo termine dell'asset.
Nel frattempo, questo importante evento di scadenza delle opzioni coincide con importanti sviluppi macroeconomici, tra cui i dati chiave sull'inflazione statunitense (CPI) e la riunione del Federal Open Market Committee (FOMC).
"…un titolo, una sorpresa e il volume potrebbe esplodere di nuovo", hanno avvertito gli analisti di Amberdata.
I trader devono considerare i potenziali catalizzatori quando valutano rischi e opportunità dopo la scadenza.
Storicamente, la scadenza delle opzioni ha contribuito a oscillazioni di prezzo a breve termine e a picchi di volatilità. Tuttavia, le condizioni tendono a stabilizzarsi dopo le 8:00 UTC, man mano che i trader si adattano al nuovo contesto di mercato.
Il post Quasi 6 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono prima dell'IPC di settembre è apparso per la prima volta su BeInCrypto .