Quasi 5 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum in scadenza prima del discorso di Jackson Hole

Mentre i mercati si preparano per la riunione annuale della Federal Reserve (Fed) a Jackson Hole, oggi scadono quasi 5 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum.

Ciò crea le condizioni per una potenziale volatilità nei mercati di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), con i trader che valutano i segnali macroeconomici della Fed rispetto alle pressioni tecniche derivanti dalla scadenza dei contratti.

Opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 4,7 miliardi di dollari in gioco

I dati di Deribit mostrano che l'interesse aperto delle opzioni Bitcoin ammonta attualmente a 33.855 contratti, che rappresentano un valore nozionale di 3,82 miliardi di dollari.

Il rapporto put-to-call (PCR) si attesta a 1,30, il che suggerisce una tendenza alla copertura al ribasso, in quanto i trader cercano protezione.

Il punto di massimo dolore, ovvero il prezzo di esercizio al quale i possessori di opzioni subiscono le maggiori perdite collettive, è pari a $ 118.000.

Si tratta di un prezzo ben al di sopra del prezzo spot di Bitcoin, pari a 113.019 $ al momento della stesura di questo articolo.

Nel frattempo, gli analisti di Deribit indicano che le scadenze di Bitcoin restano caratterizzate da un forte scetticismo nel breve termine.

Altrove, il campo di gioco per il mercato delle opzioni di Ethereum è diverso, con i trader che puntano a un'inversione di tendenza. L'open interest si attesta a 220.630 contratti, equivalenti a 943 milioni di dollari di valore nozionale.

Il rapporto put-to-call è pari a 0,83, a indicare una domanda di call relativamente più forte (contratti di acquisto). Il livello massimo di sofferenza di Ethereum è a $ 4.250. Si attesta leggermente al di sotto del suo prezzo attuale di $ 4.284 , il che suggerisce che i trader sono posizionati più vicini all'equilibrio.

L'entità dell'interesse aperto riflette la posta in gioco sia per Bitcoin che per Ethereum, ovvero se i prezzi riusciranno a mantenere lo slancio nonostante i venti contrari macroeconomici o a vacillare sotto la pressione dei flussi di copertura.

Mercato diviso in vista della decisione della Fed su Jackson Hole

Gli analisti di Greeks.live sottolineano che il sentiment tra i trader di ETH è cautamente rialzista e molti ritengono che l'asset abbia già toccato il fondo.

"L'attenzione principale è rivolta alla sovraperformance di ETH rispetto a BTC, con i trader che gestiscono il rischio realizzando profitti sulle opzioni call, mantenendo al contempo una certa esposizione al delta tramite opzioni put corte", hanno osservato .

Una strategia che sta prendendo piede prevede l'attesa di un potenziale pullback al livello di $ 4.100 prima di rientrare in posizioni call a breve termine. Questo segnala ottimismo e pazienza tattica, con l'obiettivo di $ 4.100 che si attesta appena il 5% al ​​di sotto degli attuali livelli di prezzo di Ethereum.

La scadenza di queste opzioni coincide con il Simposio economico di Jackson Hole della Fed , un evento economico critico per gli Stati Uniti che si terrà questa settimana.

Gli operatori si aspettano che i responsabili politici segnalino la direzione dei tassi di interesse e delle condizioni di liquidità per il resto del 2025 durante il Simposio. Sulla base di ciò, il discorso di Jerome Powell, che si terrà più tardi oggi, sarà il momento clou.

"C'è molta attenzione per qualsiasi suggerimento da parte della Fed, in particolare per il discorso di venerdì al simposio di Jackson Hole nel Wyoming… I mercati guarderanno al discorso della Fed per orientarsi sul futuro della politica monetaria", ha affermato Nic Puckrin, fondatore di Coin Bureau, in una dichiarazione a BeInCrypto.

Secondo Greeks.live, le operazioni rialziste e ribassiste hanno raggiunto rispettivamente 1,61 e 1,14 miliardi di dollari, rappresentando due terzi del fatturato giornaliero delle opzioni.

La volatilità implicita a breve termine (IV) è diminuita nonostante l'ampia portata del posizionamento. Ciò indica che gli investitori istituzionali non prevedono una reazione drastica del mercato all'evento politico di questa settimana.

Nel frattempo, la convergenza di quasi 5 miliardi di dollari in opzioni crittografiche in scadenza con la riunione politica più seguita dalla Fed crea uno scenario ad alto rischio per Bitcoin ed Ethereum.

Per Bitcoin, i trader si trovano ad affrontare una ripida salita verso il massimo limite di 118.000 dollari, il 4,4% in più rispetto ai livelli attuali. Per Ethereum, la fiducia in un processo di bottoming può fornire resilienza, sebbene le strategie rimangano caute.

Che Jackson Hole provochi uno shock di volatilità o rafforzi la calma attuale, i mercati delle opzioni mostrano che i trader sono posizionati, coperti e in attesa, con un posizionamento nei mercati dei derivati ​​che riflette un mix di cautela e rialzo selettivo.

Il post Quasi 5 miliardi di dollari in Bitcoin e opzioni su Ethereum in scadenza prima del discorso di Jackson Hole è apparso per la prima volta su BeInCrypto .