Celsius Network, un attore un tempo di spicco nel panorama delle criptovalute, ha recentemente preso una svolta fondamentale nella sua strategia aziendale. Dopo essere emersa da un anno di bancarotta, la società ha annunciato una significativa riduzione della portata delle sue operazioni, concentrandosi principalmente sulle sue attività di mining di bitcoin. Questa mossa, derivante dalle discussioni con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, segna un punto cruciale nel viaggio di Celsius e ha implicazioni di vasta portata per i suoi clienti, investitori e l'industria delle criptovalute in generale.
Celsius chiude il suo caso di fallimento
Celsius Network, in precedenza un attore di spicco nel mercato dei prestiti di criptovaluta, ha concluso con successo la sua procedura di fallimento il mese scorso. Questa risoluzione è arrivata dopo l'approvazione del piano di ristrutturazione da parte del giudice Martin Glenn, che ha approvato la trasformazione di Celsius in un'impresa di proprietà dei creditori incentrata sull'estrazione di bitcoin. Questa decisione, più di un anno dopo la dichiarazione di fallimento iniziale di Celsius in un periodo tumultuoso per le aziende di criptovaluta, segna una svolta significativa nella traiettoria dell'azienda.
Secondo il piano approvato, Celsius emergerà come una nuova entità focalizzata sulle attività di mining e staking di criptovalute, volte a ripagare i suoi creditori. L'opinione del giudice precisa che Celsius rimborserà parzialmente i clienti i cui beni sono rimasti nel limbo dalla dichiarazione di fallimento della società nel luglio 2022. Il risarcimento sarà un mix di criptovaluta e azioni della neonata società, offrendo un percorso di recupero per i clienti interessati.
L'entità appena costituita, denominata NewCo, sarà supportata finanziariamente con una combinazione di 450 milioni di dollari in asset di criptovaluta da Celsius e un investimento di 50 milioni di dollari da Fahrenheit. Fahrenheit, un gruppo di investimento, aveva precedentemente acquisito i diritti per supervisionare le operazioni di mining e picchettamento di NewCo. Questa infusione finanziaria strategica è destinata a dare impulso al quadro operativo della NewCo.
Tuttavia, questo piano è in attesa di approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC). Il giudice Martin Glenn, che ha supervisionato il caso, ha sostenuto una tempestiva decisione da parte della SEC sulla questione. Nella sua dichiarazione di fallimento iniziale, Celsius ha rivelato un debito di circa 4,7 miliardi di dollari nei confronti di oltre 100.000 creditori. Tra questi creditori c'è Alameda Research, la società commerciale sorella dell'ormai defunto exchange di criptovalute FTX, che detiene un credito non garantito di 12,7 milioni di dollari. In uno sviluppo correlato, Sam Bankman-Fried, il fondatore di FTX e Alameda, è stato recentemente condannato per diversi casi di frode e cospirazione legati al crollo di FTX. Bankman-Fried rischia potenzialmente una pena massima fino a 110 anni.
Sfondo chiave
L'anno scorso, Celsius Network, una società di prestito di criptovalute, è entrata in bancarotta, una decisione arrivata dopo che il co-fondatore Alex Mashinsky aveva precedentemente affermato che investire con Celsius era più sicuro che con le banche tradizionali, come riportato dal Wall Street Journal. Tuttavia, le strategie di investimento della società erano tali che un ritiro di massa da parte dei clienti avrebbe potuto avere un grave impatto sulla sua redditività, ha osservato il Journal. A luglio, Mashinsky ha dovuto affrontare problemi legali, essendo stato arrestato e accusato di frode su titoli, frode su materie prime e cospirazione legata alla manipolazione del prezzo del token di Celsius, CEL.
A seguito di questi sviluppi, Chris Ferraro, in precedenza CFO di Celsius, è subentrato come CEO ad interim. Allo stesso tempo, la Federal Trade Commission (FTC) ha concluso un accordo con Celsius, che ha comportato il divieto permanente per l’azienda di gestire beni di consumo. La FTC ha accusato Celsius di aver ingannato i clienti assicurando loro che i loro depositi erano sicuri e facilmente accessibili sulla piattaforma. Il Dipartimento di Giustizia ha affermato che dal 2018 al giugno 2022, un mese prima dell'arresto di Mashinsky, questi è stato coinvolto in un piano per frodare i clienti di Celsius.
Il passaggio strategico di Celsius Network verso operazioni incentrate sull'attività mineraria
L'incursione di Celsius Network verso la bancarotta è stato un evento di alto profilo nel mondo delle criptovalute. Il piano di ristrutturazione iniziale della Società, approvato da un tribunale fallimentare di New York, comprendeva una gamma più diversificata di attività, tra cui l'estrazione di bitcoin, lo staking e la monetizzazione di asset illiquidi. Tuttavia, i recenti sviluppi hanno portato a un focus più ristretto, principalmente sul mining di bitcoin, a seguito delle consultazioni con la SEC e in attesa dell’approvazione del regolatore.
Implicazioni per gli stakeholder
- Clienti e investitori
- Il piano rivisto suggerisce commissioni per i clienti inferiori rispetto alla proposta originale con Fahrenheit, un gruppo guidato dal fondatore di TechCrunch Michael Arrington. Ciò potrebbe significare condizioni più favorevoli per gli utenti della piattaforma.
- I clienti potrebbero ricevere una percentuale maggiore di asset di criptovaluta liquidi detenuti sulla piattaforma, migliorando potenzialmente la fiducia e la soddisfazione della base di utenti.
- Dinamiche di mercato
- Il passaggio di Celsius a un modello incentrato sul mining potrebbe influenzare la percezione del mercato della fattibilità e della sostenibilità delle attività crittografiche diversificate.
- Questa mossa potrebbe spingere altre aziende di criptovalute in difficoltà a prendere in considerazione strategie di ristrutturazione simili, concentrandosi su asset crittografici più tradizionali e tangibili come il mining.
- Ambiente regolatorio
- L'allineamento dell'azienda alle raccomandazioni della SEC sottolinea la crescente influenza degli organismi di regolamentazione nel delineare i contorni del settore delle criptovalute.
- Questo sviluppo potrebbe costituire un precedente per futuri interventi normativi, segnalando un approccio più collaborativo tra le aziende crittografiche e le autorità di regolamentazione.
- La traiettoria futura di Celsius
- Concentrarsi sul mining di bitcoin potrebbe semplificare il modello di business di Celsius, rendendolo più gestibile e potenzialmente più redditizio nel lungo periodo.
- Tuttavia, questo focus ristretto potrebbe limitare il potenziale di crescita dell’azienda e la sua capacità di innovare nel panorama delle criptovalute in rapida evoluzione.
Analisi comparativa con colleghi del settore
La strategia di Celsius è in contrasto con gli approcci adottati da altre società di criptovalute in fallimento, come Voyager Digital e BlockFi, che hanno scelto di liquidare e restituire gli asset ai clienti. Nel frattempo, FTX sta esplorando una strategia di riavvio. Questa diversità di approcci evidenzia la mancanza di una soluzione unica per tutte le sfide continue del settore delle criptovalute.
Problemi recenti di Celsius
Un giudice fallimentare statunitense ha suggerito durante un'udienza in tribunale che Celsius Network, una piattaforma di prestito di criptovalute, potrebbe dover riconsiderare il suo piano di ristrutturazione, che attualmente prevede la trasformazione in un'attività di mining di bitcoin. Questo sviluppo segue il recente annuncio di Celsius Network di aver ristretto la propria attività post-fallimento esclusivamente al mining di bitcoin.
Questo cambiamento di strategia è stato influenzato dalle preoccupazioni sollevate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense riguardo alle altre attività commerciali proposte dalla società.
Durante un'udienza in tribunale, Martin Glenn, il giudice fallimentare statunitense a New York che supervisiona i procedimenti del Capitolo 11 di Celsius Network, ha espresso la sua insoddisfazione per il recente cambiamento strategico della società. Il giudice Glenn, che ha più volte sottolineato l'importanza di raggiungere un accordo con la SEC, ha rimarcato che la nuova direzione presa da Celsius non era quella inizialmente approvata dai creditori. Ha avvertito che questo piano modificato potrebbe incontrare una significativa resistenza da parte dei creditori.
Anche se la SEC non si è opposta formalmente alla proposta iniziale di fallimento di Celsius, la riluttanza dell'agenzia a sostenere le attività di prestito e staking di criptovalute, a cui si era precedentemente opposta, ha spinto Celsius a rivedere la sua strategia.
Alex Mashinsky tenta di archiviare la causa della FTC negli Stati Uniti
Alex Mashinsky, fondatore ed ex amministratore delegato della società di prestito di criptovalute Celsius, ha presentato una mozione in tribunale chiedendo l'archiviazione della causa della Federal Trade Commission (FTC) contro di lui. Dopo l’inizio della flessione del mercato delle criptovalute, Celsius ha dichiarato bancarotta lo scorso anno. A luglio, Mashinsky è stato arrestato in uno sforzo coordinato che ha coinvolto la FTC, il Dipartimento di Giustizia e altre agenzie di regolamentazione. Si è già dichiarato non colpevole di varie accuse di frode e di manipolazione del prezzo del token CEL, accuse che i suoi avvocati hanno etichettato come "infondate". Inoltre, il suo team legale sta ora sostenendo il rigetto delle accuse della FTC secondo cui avrebbe fornito informazioni fuorvianti agli investitori.
Il team legale di Mashinsky ha sostenuto nella sua dichiarazione che le accuse contro di lui non soddisfano i criteri di falsa dichiarazione fraudolenta delle informazioni sui clienti come delineato nella legge Gramm-Leach-Bliley del 1999. Essi sostengono che le accuse non riescono a dimostrare che Mashinsky abbia consapevolmente rilasciato false dichiarazioni per acquisire illecitamente i dati dei clienti da un istituto finanziario.
Inoltre, Mashinsky e il suo ex Chief Technology Officer, Hanoch “Nuke” Goldstein, hanno suggerito che la FTC debba stabilire norme più chiare prima di perseguire nuovi tipi di casi, come quelli riguardanti frodi di marketing. In un documento legale separato, Goldstein ha affermato di essere stato ingiustamente implicato a causa della sua associazione con altri dirigenti della Celsius. Ha sottolineato che il caso della FTC si basa in parte sul fatto di aver ritwittato un post sul blog di Celsius.
Nel frattempo, il procuratore statunitense Damian Williams ha chiesto alla corte di sospendere temporaneamente il procedimento della FTC. Questa mossa mira a prevenire qualsiasi potenziale interferenza con il procedimento penale in corso contro Mashinsky e altri.
Conclusione
La decisione di Celsius Network di concentrarsi sul mining di bitcoin rappresenta un perno strategico significativo con implicazioni per i suoi stakeholder e per il settore delle criptovalute in generale. Questa mossa riflette la natura in evoluzione del settore, caratterizzata da un crescente controllo normativo e da una crescente enfasi sulla sostenibilità e sulla stabilità.
Mentre Celsius si imbarca in questo nuovo capitolo, la comunità crittografica seguirà con attenzione i suoi progressi, che potrebbero potenzialmente offrire preziosi spunti e lezioni per l'intero settore.