Inizia il conto alla rovescia di Pure.cash: il protocollo rivoluzionario verrà lanciato entro una settimana. Il progetto è basato su Ethereum e mira a rivoluzionare il settore delle criptovalute, offrendo molto più di una semplice versione decentralizzata di Ethena.
Punti salienti
- Pure USD (PUSD) : un dollaro sintetico scalabile e decentralizzato.
- LongOnly : un prodotto con contratto perpetuo a tasso di finanziamento pari a zero.
- Modello di emissione inversa : lancio in aereo del 100% della fornitura massima di token al Token Generation Event (TGE), seguito da continui utilizzi di token.
- Meccanismo di combustione del prezzo fisso : un'innovazione rivoluzionaria per l'empowerment dei token.
Da un punto di vista fondamentale, Pure.cash è una versione decentralizzata di Ethena, che impiega una strategia delta-neutral che utilizza contratti perpetui per emettere la stablecoin PUSD. Sostenuto da ETH con corrispondenti posizioni short uguali, PUSD mantiene costantemente uno status neutrale rispetto al delta, ottenendo la massima efficienza di capitale con la piena garanzia delle criptovalute.
Ciò che distingue Pure.cash è la sua doppia funzionalità: non solo emette la stablecoin PUSD, ma integra anche un protocollo decentralizzato di contratto perpetuo long-only. Questa integrazione consente a Pure.cash di ottenere conio e masterizzazione senza autorizzazione di PUSD senza alcun rischio di custodia di terze parti.
Inoltre, si prevede che Pure.cash dimostrerà una forte redditività integrando il proprio prodotto con contratto perpetuo LongOnly. Ciò contrasta con Ethena, che deposita asset negli scambi CEX a scopo di copertura, con conseguenti ricavi da tassi di finanziamento instabili e potenziali perdite.
Il vantaggio unico di LongOnly
Il mercato ha assistito a diversi tentativi di creare stablecoin decentralizzate neutrali del delta. Tuttavia, non sono riusciti a raggiungere un’adozione su larga scala, a causa della portata limitata dei prodotti perpetui di terze parti o della mancanza di competitività dei propri prodotti perpetui. LongOnly si distingue eliminando completamente le commissioni di finanziamento pur mantenendo una commissione di negoziazione competitiva dello 0,07%, in linea con le medie di mercato. Gli utenti possono detenere posizioni long su ETH come se detenessero ETH spot, con una leva fino a 10x.
Naturalmente, la disponibilità della leva finanziaria gratuita non è illimitata; dipende dall’offerta di PUSD. Questa caratteristica posiziona LongOnly come un prodotto popolare che subirà continue carenze di offerta data la forte domanda. Con l’attuale domanda di mercato per posizioni lunghe su ETH che supera i 10 miliardi di dollari e un’ulteriore domanda di mercato guidata dal meccanismo di commissioni di finanziamento pari a zero, PUSD ha un’ampia capacità di mercato nelle sue prime fasi di sviluppo.
Alcuni potrebbero chiedersi come il contratto perpetuo LongOnly bilanci la domanda lunga e breve (offerta PUSD) senza addebitare commissioni di finanziamento. Il protocollo raggiunge questo obiettivo (1) consentendo ai fornitori di liquidità (LP) di assorbire squilibri temporanei nella loro liquidità e guadagnare commissioni di negoziazione, (2) implementando limiti preimpostati e un meccanismo di commissioni variabili per prevenire l'esaurimento della liquidità e (3) utilizzando un'offerta PUSD cap e un meccanismo di rimborso attivo per mantenere l’equilibrio mentre la domanda cambia. Per maggiori dettagli fare riferimento alla documentazione ufficiale di Pure.cash.
Modello di emissione inversa
Il Reverse Issuance Model (RIM) è un modello deflazionistico innovativo proposto da Pure.cash per affrontare le sfide della tradizionale emissione di token nei progetti crittografici. La caratteristica distintiva di RIM risiede nel suo meccanismo di distribuzione unico: la fornitura di token raggiunge il suo massimo al Token Generation Event (TGE), dopodiché i token vengono continuamente bruciati e non è possibile coniare nuovi token.
Assegnazione di $PURE Airdrop
$PURE è il token di utilità e governance di Pure.cash, con una supply massima di 2 miliardi. Il 100% della fornitura massima verrà lanciata alla comunità tramite Genesis Airdrop. L'offerta target della stablecoin PUSD è fissata a 1 miliardo durante il Genesis Airdrop.
Il meccanismo di combustione del prezzo fisso
Il meccanismo di combustione del prezzo fisso (FPB) è una soluzione innovativa introdotta da Pure.cash per affrontare la sfida dell'empowerment dei token negli attuali progetti DeFi. Pure.cash imposta un Burn Price regolabile da DAO e inietta continuamente le entrate del protocollo (35% delle commissioni di negoziazione totali) nel Burning Pool. Questo meccanismo consente a chiunque di bruciare $PURE e ricevere risorse dal pool al prezzo di masterizzazione fisso.
L’FPB è completamente implementato tramite contratti intelligenti on-chain. In particolare, ciò che rende speciale questo meccanismo è che non solo riduce continuamente l’offerta di token attraverso la combustione, ma funge anche da buffer del prezzo minimo.
Incentivi di utilità PUSD
Per promuovere la crescita sostenibile e l'utilità del PUSD, Pure.cash assegna una parte delle entrate delle commissioni di negoziazione alle seguenti aree chiave:
- Integrazione del protocollo DeFi: premia direttamente i fornitori di liquidità che utilizzano PUSD all'interno di vari protocolli DeFi.
- Espansione dell’ecosistema: incentiva i partner dell’ecosistema, compresi gli scambi e i fornitori di servizi di pagamento, a incorporare PUSD nelle loro piattaforme.
Conclusione
Pure.cash emerge come un progetto pionieristico nel mondo delle criptovalute, introducendo una serie di innovazioni che affrontano le sfide chiave nei mercati delle stablecoin e della DeFi. Integrando un dollaro sintetico decentralizzato (PUSD) con un contratto perpetuo a tasso di finanziamento pari a zero (LongOnly) e introducendo nuovi tokenomics attraverso il modello di emissione inversa e il meccanismo di combustione del prezzo fisso, Pure.cash offre un approccio unico alla crescita sostenibile e all'utilità reale. Inoltre, Pure.cash incentiva l’effettivo utilizzo delle stablecoin, rompendo potenzialmente le precedenti barriere all’adozione. È arrivato il momento del cambiamento nella DeFi, ed è qui che Pure.cash apre la strada.
Informazioni su Pure.cash Labs
Pure.cash Labs si dedica a promuovere la decentralizzazione dell'infrastruttura costruendo un ecosistema di stablecoin sicuro, trasparente e scalabile. La nostra missione è trasformare il panorama DeFi attraverso tecnologie rivoluzionarie, tra cui la nostra rivoluzionaria stablecoin e il protocollo perpetuo. Inoltre, ci impegniamo a ripristinare lo spirito originale della comunità crittografica – apertura ed equità per tutti – rivoluzionando la tokenomics.
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Il post Pure.cash: More Than A Decentralized Version of Ethena è apparso per la prima volta su BeInCrypto .