Il mercato ribassista comporta molte implicazioni per gli investitori, a seconda degli asset in cui investono, e per mercati non testati come il mercato della finanza decentralizzata (DeFi), le implicazioni possono essere anche peggiori. Lo spazio è già irto di molti problemi sull'insicurezza. Ma con l'arrivo del mercato ribassista, si potrebbe pensare che la ridotta partecipazione scoraggerebbe gli attaccanti. Tuttavia, potrebbe essere un momento ancora più pericoloso rispetto ai mercati rialzisti.
Il mercato ribassista comporta dei rischi
Un esperto del settore ha evidenziato il rischio che potrebbe esserci per lo spazio DeFi in un mercato ribassista come questo. Tim Ismiliaev, che è il fondatore e CEO della piattaforma di gestione del rischio e sicurezza per i progetti DeFi, Apostro, ha rivelato che lo spazio potrebbe essere per alcuni tempi difficili in futuro.
Nell'ultimo anno, i protocolli DeFi sono stati scossi con vari exploit e manipolazioni e Ismiliaev osserva che potrebbero peggiorare durante il mercato ribassista. Principalmente, ha a che fare con il calo della liquidità nello spazio che lascia i protocolli vulnerabili alla manipolazione del mercato.
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Il fondatore ha detto a Bitcoinist che il calo di liquidità dovuto al mercato ribassista rende più facile la manipolazione mirata del mercato. Come mai? A causa del fatto che ci vuole molto meno per eseguire tali attacchi durante un mercato ribassista/invernale delle criptovalute rispetto a un mercato rialzista.
"Il significato di questa apparente vulnerabilità è che i vettori di exploit provenienti dalla manipolazione dei prezzi e dagli attacchi Oracle sono molto più facili da eseguire", ha affermato Ismiliaev. "I progetti a bassa capitalizzazione di mercato tendono a rispondere più rapidamente all'impatto sui prezzi, offrendo agli hacker una buona leva per drenare fondi da tale protocollo".
Quanto a cosa si può fare per evitare tali situazioni, ha affermato che è necessaria una soluzione più solida. Ciò può essere ottenuto "attraverso un'adeguata decentralizzazione che può aiutare a attutire l'invasione degli aggressori", ha aggiunto Ismiliaev.
La capitalizzazione di mercato della DeFi scende a 43,1 miliardi di dollari | Fonte: Crypto Total DeFi Market Cap su TradingView.com
Il mercato DeFi soffre
Il mercato ribassista ha influenzato lo spazio DeFi forse in misura ancora maggiore rispetto ad altre nicchie. Nella sola prima metà del 2022, la DeFi TVL totale è scesa di oltre 156 miliardi di dollari e ora si attesta a 77,74 miliardi di dollari. Questo calo ha influito negativamente sui protocolli esistenti in questa nicchia e la liquidità è diventata scarsa.
Anche gli exploit non si sono allentati con protocolli come Harmony e Crema Finance che hanno ceduto a vari attacchi. Harmony Protocol ha visto il furto di 100 milioni di dollari dalla piattaforma quando un hacker ha sfruttato una vulnerabilità e non è stato in grado di recuperare i fondi.
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Cream Finance d'altra parte aveva perso $ 8,78 milioni a causa dell'attaccante. Tuttavia, da allora l'hacker aveva restituito $ 8 milioni dopo che il protocollo DeFi aveva offerto all'hacker di trattenere una parte dei fondi, che erano ammontati a un totale di $ 1,2 milioni in SOL.
Questi attacchi e gli innumerevoli casi di manipolazione del mercato nella DeFi supportano i pensieri di Ismiliaev sulla sicurezza disponibile per gli utenti. Se la DeFi vuole continuare ad avere successo, dovrebbero essere messe in atto misure di sicurezza più efficaci per proteggere i fondi degli utenti.
Immagine in evidenza da StormGain, grafici da TradingView.com
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