Grayscale Investments ha depositato un prospetto aggiornato per il suo Bitcoin Covered Call ETF (exchange traded fund).
Segnala un’azione rapida dopo che la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha approvato la quotazione delle opzioni ETF spot su Bitcoin.
Grayscale persegue l'ETF Covered Call su Bitcoin
Il fondo, che offrirà esposizione a Bitcoin e al Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), mira a generare reddito attraverso opzioni call e put gestite attivamente su prodotti negoziati in borsa (ETP) Bitcoin. Il prospetto è stato originariamente depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti nel gennaio 2024.
Secondo il documento, l’ETF raggiungerà i suoi obiettivi fornendo esposizione a GBTC. Oltre a ciò, utilizzerà anche una strategia di chiamata coperta. Ciò significa che venderà opzioni call per generare reddito mantenendo Bitcoin o GBTC come garanzia.
"Il fondo cerca di raggiungere il suo obiettivo di investimento principalmente attraverso l'esposizione gestita attivamente al Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e l'acquisto e la vendita di una combinazione di contratti di opzione call e put che utilizzano GBTC come asset di riferimento", si legge nel documento di gennaio.
James Seyffart, analista di ETF presso Bloomberg Intelligence, ha commentato lo sviluppo. A suo avviso, Grayscale sta sfruttando l’approvazione delle opzioni ETF Bitcoin.
“Grayscale non perde tempo dopo l’approvazione delle opzioni ETF BTC. Hanno depositato un prospetto aggiornato per il loro ETF Bitcoin Covered Call (ancora nessun ticker). Il fondo offrirà esposizione a GBTC e BTC mentre scrive e/o acquista contratti di opzioni su ETP Bitcoin per ottenere reddito", ha osservato Seyffart.
L'accordo arriva dopo l'approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti del trading di opzioni per gli ETF spot su Bitcoin . Questa pietra miliare normativa, annunciata il mese scorso, consente agli emittenti di ETF di integrare strategie di opzioni nei loro fondi focalizzati su Bitcoin. Tra gli altri vantaggi, ciò apre nuove strade per gli investimenti.
Anche l'Ufficio del controllore della valuta (OCC) si sta preparando a lanciare il trading di opzioni sull'ETF Bitcoin . Eric Balchunas, un altro esperto del settore degli ETF, ha sottolineato l'importanza della decisione della CFTC. Ha detto che ha aperto la strada a prodotti di investimento Bitcoin più complessi.
Con le opzioni ora sul tavolo, fondi come il Covered Call ETF di Grayscale possono soddisfare gli investitori che cercano rendimento in una classe di attività volatile.
La strategia dell'ETF di Grayscale in un contesto più ampio
La richiesta di Grayscale per il Covered Call ETF fa parte della sua più ampia spinta per affermarsi come leader negli ETF crittografici. Nel mese di ottobre, la SEC ha accolto la richiesta di Grayscale di convertire il suo Digital Large Cap Fund in un ETF , dimostrando l'impegno della società a diversificare la propria offerta.
Inoltre, Grayscale ha collaborato con NYSE Arca per ottenere l'approvazione per quotare una serie di ETF , compresi quelli focalizzati su asset digitali oltre Bitcoin. Questi sforzi riflettono la strategia dell'azienda di portare prodotti finanziari di livello istituzionale nel mercato delle criptovalute.
La capacità di integrare il trading di opzioni negli ETF Bitcoin potrebbe segnare un punto di svolta per il settore delle criptovalute. Le strategie di covered call, che comportano la vendita di opzioni sugli asset detenuti, consentono ai fondi di generare un reddito costante, una caratteristica che può attrarre uno spettro più ampio di investitori.
La rapida risposta di Grayscale a questi sviluppi e la spinta per un ETF Bitcoin Covered Call riflette la sua agilità nel navigare nel crescente contesto normativo. Presentando un prospetto aggiornato per il suo Bitcoin Covered Call ETF, l'azienda si posiziona per trarre vantaggio dal crescente interesse per gli investimenti in criptovalute basati su opzioni.
Se approvato, l’ETF Bitcoin Covered Call potrebbe aprire la strada a una nuova generazione di prodotti di investimento che fondono le strategie TradFi con nuovi asset digitali. Con i quadri normativi che iniziano ad accogliere tali innovazioni, lo spazio degli investimenti in criptovalute è pronto per una crescita significativa.
Ciononostante, l'ETF Ethereum dell'azienda rimane interessato dai rimborsi, evidenziati da cinque giorni consecutivi di deflussi a partire dal 12 novembre.
Il post Prospetto aggiornato dei file in scala di grigi per l'ETF Bitcoin Covered Call in seguito all'approvazione delle opzioni è apparso per la prima volta su BeInCrypto .