Si sta chiudendo il sipario sul 2024 e gli investitori stanno già aspettando con impazienza ciò che porterà il 2025. Gli entusiasti delle criptovalute e del mercato azionario hanno passato un periodo amaro per gran parte dell’anno, ma i recenti rally hanno reso il 2024 un po’ “appetibile”.
Rapporti recenti mostrano che i titoli tecnologici, alimentati da società a grande capitalizzazione, hanno dominato Wall Street . L’ETF dell’indice Nasdaq 100 (QQQ) è aumentato del 150% negli ultimi cinque anni, superando l’ETF dell’indice Russell 2000 (IWM), che è aumentato solo del 47%.
Nel frattempo, il settore bancario ha mostrato segnali promettenti di continua forza, sostenuto dalle proiezioni ottimistiche di Wall Street. Mentre l’S&P 500 continua a salire, gli strateghi puntano a un aumento di fine anno, con alcuni che prevedono un aumento di oltre 5.000 entro la fine del 2025.
Il mercato delle criptovalute ha iniziato una corsa rialzista dopo che Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali statunitensi a novembre, con Bitcoin che ha raggiunto un massimo di oltre 108.000 dollari. Tuttavia, il mercato è attualmente in una fase di correzione e gli investitori si chiedono se il trend rialzista finirà quest’anno o continuerà oltre il 2025.
Dai titoli tecnologici all’immenso potenziale di crescita dell’intelligenza artificiale, ecco come potrebbe svolgersi l’anno fiscale 2025;
Previsioni sui titoli tecnologici: il 2025 potrebbe essere l’anno della svolta
Nel 2024, le società tecnologiche a grande capitalizzazione hanno guidato la corsa a Wall Street, superando altri settori sia in termini di utili che di performance. Negli ultimi cinque anni, l’ETF Nasdaq 100 (QQQ) è cresciuto di circa il 155%, superando di gran lunga l’ETF Russell 2000 a piccola capitalizzazione (IWM), che ha guadagnato solo il 47%. Anche le prospettive a breve termine per i titoli tecnologici sembrano “incoraggianti”.
Tuttavia, gli analisti prevedono ora che i titoli a piccola capitalizzazione supereranno le loro controparti più grandi nel 2025 per alcuni motivi chiave.
In primo luogo, l’incombente minaccia dei dazi del presidente eletto Donald Trump potrebbe interrompere le catene di approvvigionamento globali, colpendo in particolare Cina, Messico e Francia. Queste tariffe renderebbero i prodotti esteri più costosi, spostando potenzialmente la produzione e la domanda verso i fornitori nazionali, a vantaggio delle aziende più piccole.
Inoltre, i titoli a piccola capitalizzazione, come rappresentati dal Russell 2000, sono pronti per un breakout dopo un lungo modello base di tre anni. Questa configurazione tecnica suggerisce che l’indice potrebbe essere pronto a recuperare terreno, soprattutto perché i titoli a grande capitalizzazione si trovano ad affrontare inevitabili prese di profitto.
Nonostante una forte performance di mercato alla fine del 2024, gli analisti avvertono che potrebbe essere necessario un ritiro, soprattutto considerando il modello storico di correzioni anche nei mercati più rialzisti.
Inoltre, i cambiamenti normativi sotto la nuova amministrazione potrebbero avere un impatto significativo sulle fusioni e acquisizioni tecnologiche.
Con Andrew Ferguson, nominato da Trump, pronto a prendere il timone della Federal Trade Commission (FTC), l’ambiente che circonda le fusioni e acquisizioni diventerà probabilmente più indulgente. Questo cambiamento potrebbe avvantaggiare le aziende a media e piccola capitalizzazione, alimentando potenzialmente un’ulteriore crescita del mercato.
Previsioni crittografiche: segni già in gioco
Si prevede che il mercato delle criptovalute sperimenterà una crescita trasformativa nel 2025, basandosi sullo slancio acquisito nel 2024. La più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato, Bitcoin, ha rapidamente superato i 100.000 dollari dopo le elezioni presidenziali statunitensi di novembre. Gli investitori hanno assistito ad una crescita del 120% da inizio anno nel prezzo dell'asset.
Si prevede che le nazioni seguiranno le orme di El Salvador nell'abbracciare Bitcoin come valuta nativa, consolidando ulteriormente il suo ruolo di "oro digitale". Questo cambiamento potrebbe innescare un massiccio aumento del valore del Bitcoin, spingendo eventualmente i prezzi oltre i 250.000 dollari per moneta.
Il primo ordine esecutivo del presidente eletto degli Stati Uniti Trump che designa Bitcoin come asset di riserva aprirà la strada all'adozione istituzionale. Il successo degli ETF Bitcoin, che hanno visto afflussi superiori a 10 miliardi di dollari nel 2024, probabilmente porterà anche a offerte più diversificate nel 2025.
Mentre i grandi investitori continuano ad acquistare Bitcoin, il mercato sta diventando sempre più liquido, stabile e credibile, ponendo le basi per un’ulteriore crescita. Aspettatevi ulteriori offerte di ETF per altcoin come Solana (SOL) e altri token Layer 1, che aumenteranno la partecipazione istituzionale.
Promuovendo la tendenza, le principali banche come JPMorgan e Citi probabilmente introdurranno le proprie stablecoin, offrendo liquidazioni più rapide e rendimenti competitivi legati ai titoli del Tesoro governativo. Con il potenziale di catturare il 30% del mercato delle stablecoin da 150 miliardi di dollari, queste stablecoin emesse dalle banche sosterranno l'espansione dell'ecosistema crittografico.
Gli aggiornamenti legislativi del Congresso ridefiniranno inoltre la legge sui titoli, ampliando l'accesso alle risorse crittografiche per una gamma più ampia di investitori. Questi cambiamenti contribuiranno a portare maggiore chiarezza sui progetti basati su blockchain, sbloccando potenzialmente nuove opportunità di crescita per l’intero settore.
Azioni bancarie: l’S&P 500 potrebbe sopravvivere all’inflazione?
Dopo due anni di forte rialzo, gli analisti di Wall Street rimangono ottimisti riguardo alle prospettive per i titoli bancari nel 2025. Nonostante le preoccupazioni sulle valutazioni di mercato, gli strateghi prevedono una crescita continua per i principali indici come l’S&P 500, con obiettivi per il 2025 che puntano a guadagni di oltre 9%.
Si prevede che le condizioni economiche, compresi utili robusti e un’economia resiliente, sosterranno questa tendenza al rialzo.
Tuttavia, alcuni esperti avvertono che le valutazioni sono diventate eccessive e gli investitori dovrebbero moderare le aspettative per un altro anno di successo. Mentre alcuni analisti prevedono un leggero calo nella seconda metà del 2025, in particolare in risposta al rallentamento della crescita economica e alle preoccupazioni sull’inflazione, altri rimangono rialzisti.
Le aziende di Wall Street come Oppenheimer Asset Management e Deutsche Bank si aspettano che l’S&P 500 finisca l’anno vicino a 7.000, spinto dagli utili aziendali e da un contesto macroeconomico favorevole sotto l’amministrazione del presidente eletto Trump.
In particolare, i settori difensivi come la sanità, i servizi di pubblica utilità e i beni di consumo di prima necessità probabilmente sovraperformeranno il mercato con una crescita più lenta poiché gli investitori cercano scommesse più sicure in un mercato rialzista che invecchia.
I titoli bancari potrebbero essere sottoposti a un maggiore controllo e a una supervisione normativa, ma i loro fondamentali solidi potrebbero comunque fornire stabilità e opportunità di crescita a lungo termine.
Mercato dell’intelligenza artificiale: il settore crescerà
Nonostante lo scetticismo sulle azioni dell’intelligenza artificiale nell’anno fiscale 2024, il mercato dell’intelligenza artificiale è pronto per una crescita significativa nel 2025. Il mercato era valutato a 235,27 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà i 3,58 trilioni di dollari entro il 2034, crescendo a un tasso di crescita annuale composto. (CAGR) del 31,3%.
Secondo il rapporto Polaris Market Research, entro il 2025, oltre la metà delle imprese dovrebbe trovarsi in una fase “matura” nell’adozione dell’IA, il che stimolerà ulteriore innovazione e investimenti nelle tecnologie AI.
Tuttavia, è probabile che fattori politici e normativi plasmeranno il panorama dell’IA nel prossimo anno. La posizione del presidente eletto Trump sull’influenza delle grandi tecnologie sulla moderazione dei contenuti, insieme al suo piano per invertire l’ordine esecutivo dell’amministrazione Biden sull’intelligenza artificiale, potrebbero influenzare la traiettoria dello sviluppo dell’intelligenza artificiale.
Concentrandosi sulla riduzione dell’intervento del governo, le politiche di Trump potrebbero consentire un’implementazione più rapida delle tecnologie di intelligenza artificiale, in particolare nel settore privato.
In termini di applicazioni pratiche, si prevede che l’intelligenza artificiale migliorerà l’esperienza dei clienti personalizzando servizi e prodotti, con le aziende che sfrutteranno l’analisi predittiva basata sull’intelligenza artificiale per anticipare meglio le esigenze dei consumatori.
L’intelligenza artificiale generativa, in particolare, automatizzerà le risposte attraverso vari punti di contatto con i clienti, anche se le preoccupazioni sulla privacy dei dati e sul ruolo dell’intelligenza artificiale nella personalizzazione richiederanno un’attenzione continua. Man mano che cresce la familiarità dei consumatori con l’intelligenza artificiale, aumenterà anche la sua influenza sul marketing e sulla gestione delle relazioni con i clienti.
Con le previsioni che prevedono una forte crescita, è probabile che il mercato dell’intelligenza artificiale vedrà un ampliamento dei casi d’uso, in particolare nella trasformazione della forza lavoro. L’intelligenza artificiale sarà sempre più integrata negli ambienti di lavoro per sostenere la produttività umana anziché sostituire i lavoratori.
Questa evoluzione, insieme ai progressi nella trasparenza sull’utilizzo dei dati, contribuirà a creare fiducia e ad accelerare l’adozione dell’intelligenza artificiale in tutti i settori.
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