La scorsa settimana abbiamo approfondito alcuni interessanti aggiornamenti su OG DeFi protocol Maker.
Ci sono stati molti cambiamenti degni di nota, tra cui un nuovo meccanismo a rendimento fisso chiamato "D3M" e l'aggiunta di Ethereum (stETH) come garanzia al protocollo. Anche la stablecoin nativa del progetto, DAI, è ufficialmente decentralizzata ora che Ethereum è l'asset numero uno a sostegno della moneta.
Questi aggiornamenti sono stati incredibilmente ottimisti per MKR, il token di governance di Maker. Mercoledì scorso, il token ha goduto di un bel incremento infrasettimanale a 3.532$, prima di tornare a 2.855$ al momento della stampa .
Rispetto al resto della DeFi, Maker esiste da molto tempo. Ha affrontato vari alti e bassi, scandali di governance e il suo servizio principale come banca centrale decentralizzata di fatto di criptovalute è stato messo alla prova durante il Black Thursday dello scorso anno. Ma è sopravvissuto.
E da quel fatidico giorno di marzo 2020, DAI è assolutamente esploso. La capitalizzazione di mercato della stablecoin è passata da poco meno di 100 milioni di dollari il 12 marzo, giorno del crollo, agli oltre 8,5 miliardi di oggi . Con aggiornamenti chiave come quelli delineati la scorsa settimana, aspettati che questa cifra continui a salire.
Ma il dispaccio di oggi non riguarda Maker. Si tratta invece di un altro protocollo DeFi chiave: Aave. E come Maker, la squadra non riposa sugli allori.
Originariamente chiamato ETHLend nel 2017, il protocollo di prestito e prestito multi-asset più popolare del settore ha fatto molta strada. Ora, a seguito di un voto a maggioranza yay , AAVE sta lanciando v3.
E, ragazzo, è pieno di tonnellate di nuove funzionalità.
Alcune di queste caratteristiche sono piuttosto autoesplicative, mentre altre sono molto più tecniche e sfumate. Portal, tuttavia, è un punto di svolta per il protocollo.
Ecco perché.
I progetti DeFi pesanti come Maker, Uniswap e Aave godono tutti di un serio vantaggio sul mercato quando si tratta di riconoscimento del marchio . Sono in giro da un po' di tempo, gestiscono asset per miliardi di dollari e hanno un team visibile che lavora al progetto. Essenzialmente, sono testati in battaglia e hanno guadagnato la fiducia del mercato.
Questo tipo di fiducia è inestimabile, specialmente in un settore che vede hack da record apparentemente ogni settimana. Con Portal, Aave sta essenzialmente portando questo potente marchio su un numero qualsiasi di altre blockchain.
Pertanto, qualsiasi protocollo di prestito e prestito già esistente, ad esempio, su Solana o Avalanche ora andrà testa a testa con quello che l'industria ha sostanzialmente determinato essere lo standard.
Anche a prima vista, questo sembra piuttosto rialzista per Aave.
Per quelli di voi nelle retrovie che urlano che il passaggio a una nuova catena apre il protocollo a un nuovo rischio, beh, direi che i nuovi strumenti di gestione del rischio di Aave sono una risposta adeguata.
Questa suite di strumenti offre al protocollo (così come alla sua comunità) molta più granularità su come aggiunge risorse, stabilisce rapporti di liquidità e un cosiddetto "Oracle Sentinel" per monitorare l'accuratezza dei dati sui prezzi tra le reti Layer 1 e Layer 2 .
Ecco un modo semplice per capire come potrebbe funzionare in pratica uno di questi strumenti.
Diciamo che la comunità DingaLing vuole portare la sua moneta, chiamata DING, ad Aave. Ma poiché la moneta ha una capitalizzazione così piccola, ed è quindi estremamente volatile (cioè molto rischio di liquidazione), i precedenti tentativi di inserirla come garanzia sulla piattaforma sono stati abbattuti quasi immediatamente.
Ora, con la v3, questi elenchi possono verificarsi, ma a condizione che la moneta venga utilizzata come "garanzia isolata".
DING potrebbe essere incluso come garanzia, ma l'utente che fornisce la moneta avrebbe opzioni limitate su cosa può prendere in prestito contro di essa. Ciò riduce il rischio di guasti catastrofici in caso di crollo del valore di DING.
Sebbene tecnica, la modalità di isolamento consente ai servizi di Aave di raggiungere comunità crittografiche più piccole il cui token potrebbe non essere ben consolidato. Attingere a queste comunità è il modo in cui altri protocolli, ovvero Cream Finance e Rari, si sono fatti un nome. Questo vantaggio diventa improvvisamente molto più opaco con la v3.
Se non l'hai già fatto, ti consiglio una lettura completa dell'aggiornamento. Vale la pena dedicare del tempo e ti mostrerà quanto siano potenti molti di questi operatori storici. Nella misura in cui i progetti più piccoli possono trarre vantaggio da funzionalità dimenticate, con un solo schiocco delle dita di Thanos, i vantaggi diventano immediatamente meno significativi.
Comunque, questo è il tè DeFi di oggi, gente. Grazie per aver letto e ci vediamo la prossima settimana!
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