Perché i fondatori di Web3 dovrebbero concentrarsi su programmi di vesting più lunghi, afferma il direttore degli investimenti di Binance Labs

In diretta da ETHDenver 2022, Be[In]Crypto si è seduto per un'intervista dal vivo con il direttore degli investimenti di Binance Labs Ken Li.

Binance Labs, il braccio di venture capital e incubazione di Binance, è un investitore indipendente dalla catena che trascorre circa l'80% del suo tempo concentrandosi su investimenti in token e il 20% in azioni.

Per quanto riguarda l'incubazione, Li, che è entrata a far parte dell'azienda più di un anno fa, afferma che l'azienda si concentra su fondatori e progetti in fase iniziale, in cui gestiranno un programma di stile di vita Y-Combinator, costituito da un elenco di ciò che è necessario per avere successo go to market: un investimento del 50% e il 50% di servizi operativi a valore aggiunto.

I programmi di maturazione di due anni sono bandiere rosse

In questo momento, Li afferma che la società presta molta attenzione ai programmi di investimento della tokenomica.

"Quello che abbiamo visto è che man mano che il ciclo rialzista diventa sempre più grande, in genere i programmi di maturazione diventano sempre più brevi", ha detto Li a Be[In]Crypto.

"Quindi, per noi è sempre una bandiera rossa ogni volta che vediamo programmi di maturazione di 18 mesi o 2 anni".

I programmi di vesting sono programmi incentivati ​​che un datore di lavoro presenta a un dipendente che dà loro il diritto a determinate classi di attività, che parlano di pensionamento, stock-option e equità.

Li afferma che Binance Labs ritiene che il programma medio di vesting in criptovaluta dovrebbe essere di 10 anni.

“Non ci importa se i fondatori ottengono liquidità o colpiscono scogliere; ma quello che ci piace vedere i fondatori continuare a investire per un lungo periodo di tempo, perché dimostra che sono impegnati nel progetto".

Una delle maggiori conseguenze che i programmi di maturazione più brevi comportano per gli utenti e l'industria è la mancanza di tempo per cogliere appieno l'utilità.

Un programma di maturazione di 18 mesi, ad esempio, significa che dal momento in cui inizia il round di investimento, ci sono quasi 18 mesi per ottenere il token elencato, per lanciare un protocollo sul mercato e, spesso, quel tempo è relativamente arbitrario. Se guardi una tabella di marcia e ogni tipo di pitch deck che delinea Q1-Q4, vedi che la generazione di token avviene abbastanza presto, il che, spesso, l'utilità di quei token rispetto al protocollo potrebbe non essere pronta".

Ha ampliato il suo esempio sottolineando che la tendenza generale inizia con quegli utenti e fondatori che hanno investito completamente dopo due anni, ma a causa del punto in cui si trova il token, lo sviluppo potrebbe rallentare o alla fine essere scaricato nei mercati – danneggiando sia l'industria che gli utenti.

Li ha condiviso che uno dei progetti in cui Binance Labs è stato coinvolto è un social network decentralizzato chiamato Bulletin Board System (BBS) Network, che ha recentemente concluso il loro evento di generazione di token la scorsa settimana.

Fondata da Eyal Hertzog di Bancorp, BBS si presenta come un progetto SocialFi che consente alla sua rete di bacheche online gestite dagli utenti di guadagnare premi e entrate in base al contenuto generato. A dicembre, Binance Labs ha guidato il round di seeding da 1,5 milioni di dollari di BBS, che secondo BBS le consente "di concentrarsi sulla creazione e sul lancio di nuove funzionalità come l'app nativa, il motore di ricerca e l'autenticazione Cross-BBS".

“Siamo stati abbastanza fortunati da essere in grado di guidare quel round di investimenti iniziali, in cui Al è stato anche incredibilmente utile per la comunità di Binance Labs. Questo è un progetto che rimanda a un progetto a lungo termine che ha in mente una tabella di marcia di 5-10 anni”.

Abbiamo chiesto a Li che tipo di domande pongono Binance Labs quando si imbattono nella varietà di sviluppatori, investitori e fondatori che cercano di portare il loro progetto sul mercato.

"Supponendo che siamo ancora nella fase iniziale, la prima cosa è identificare l'esperienza", ha detto Li, parlando dell'esperienza specifica che l'utente avrà che è migliore di quella che otterrebbe come alternativa.

“Il punto in cui i giochi pP2E hanno fallito, è dove c'è un'enorme disconnessione tra l'esperienza di gioco e l'economia, in particolare per quanto riguarda il mercato finale, l'aggregazione di token e il modo in cui il valore si accumula. Indipendentemente dal rigore umano alla base di un progetto, avere un allineamento molto simmetrico tra la tokenomica e l'esperienza di gioco è la cosa più importante".

Generazioni di evoluzione del gioco

Con la crescente popolarità dei giochi Web3, Li riconosce che l'inevitabilità del gioco è un enorme caso d'uso per la comunità delle criptovalute.

In questo momento, Binance Labs sta attualmente investendo in una piattaforma chiamata Community Gaming , che organizza tornei di eSport per giochi play-to-earn (P2E) di criptovaluta.

“Il novantatre percento degli utenti della piattaforma crea per la prima volta portafogli crittografici tramite la piattaforma di gioco e torneo, il che è davvero fantastico. Come sapete, le piattaforme fintech non possono sempre mantenere quel ruolo, né dovrebbero.

Sebbene eccitante, la realtà secondo Li è che non c'è ancora stata "un'esperienza di gioco davvero sorprendente che è stata costruita" a causa di quanto siamo in anticipo rispetto al sistema di studio di gioco.

"L'industria dei giochi ha avuto generazioni di evoluzione, in particolare il sistema degli studi", ha spiegato. Indicando Netflix come esempio, Li dice che se si valuta la qualità del materiale che piattaforme come Netflix emettono rispetto al sistema degli studi, il tempo è stato ciò che ha trasformato Netflix in un sistema di "qualità non così grande" in un sistema di "qualità notevolmente superiore". .

"Nel tempo, la qualità media è diventata significativamente più alta e ora è abbastanza comune in tutte le diverse piattaforme di streaming che producono contenuti di qualità incredibilmente alta".

Un altro fattore che ha indicato è il mix di talento. “La maggior parte dei migliori token per i giochi P2E sono stati in gran parte avviati da fondatori e team che hanno una forza più forte nella creazione di grandi economie e solo di recente hanno iniziato a creare fantastiche esperienze di gioco. E ora stai vedendo accadere l'opposto, dove più studi di giochi Web2 o sviluppatori di quegli studi entrano e creano i propri giochi Web3. Potrebbero essere fantastici giochi, ma non sfruttare appieno le economie nel modo giusto, quindi se si passa attraverso qualsiasi tipo di sezione dei commenti su Discord o YouTube, i veri giocatori sono ancora un po' sospetti riguardo agli NFT".

Detto questo, Li ha anche sottolineato che con il tempo e l'innovazione con i talenti adeguati, la comunità di gioco sperimenterà un successo a lungo termine: potrebbe volerci un po'.

L'educazione organica sembra essere la tendenza

Da un punto di vista educativo, aziende come Binance Labs attraverso Binance Academy e Bankless offrono opportunità alla comunità di ottenere le risorse e la comprensione necessarie per iniziare ad avere molte di queste conversazioni che si svolgono all'interno di Web3 e dello spazio DeFi.

"Molte persone che inizialmente si interessano a questo lo stanno imparando organicamente da sole, trovando quelle risorse", ha detto Li. “Le persone guidano le persone, giusto? Stai incontrando qualcuno che ti ispira e alla fine diventerà un mentore per te.

L'ingresso di Li nel settore delle criptovalute è arrivato per la prima volta da uno dei primi investitori di semi di Ethereum, che secondo lui è stato "incredibilmente paziente con lui" in termini di spiegazione del gergo e gli ha permesso di porre le domande di cui aveva bisogno.

Un'altra risorsa per la comunità sono le università e le istituzioni online come Binance Academy, che le persone possono utilizzare per comprendere meglio concetti come contratti intelligenti e libri mastri immutabili fino a concetti più complessi come Oracle. Altre piattaforme come Alchemy e Coinbase hanno piattaforme di apprendimento simili".

Per le università come Berkeley e Stanford, che offrono corsi pragmatici che insegnano blockchain e criptovaluta, sembra che ci sia una sorta di alleanza tra attori del settore e università, alimentando la domanda globale da parte degli studenti di saperne di più su questo spazio durante il loro mandato educativo.

ETHDenver 2022

Per coloro che hanno partecipato a ETHDenver , Li incoraggia le persone a sfruttare davvero le opportunità di networking che vengono presentate su un piatto d'argento, soprattutto se è la loro prima volta.

"Spesso, non viene costruito molto capitale sociale solo perché le cose si muovono così velocemente e puoi inviare migliaia di messaggi Discord e Telegram al giorno, o salire su chiamate Zoom, ma penso che il legame umano che si crea da queste conferenze è piuttosto importante”, ha sottolineato Li.

“Se vieni a ETHEnver per la prima volta, penso che il principale obiettivo sia avvicinarsi a questo come faresti con una fiera del reclutamento al college. Questa comunità è molto aperta, dove tutti sono molto accoglienti e le barriere all'ingresso sono molto basse”.

Per Li, partecipare a conferenze come ETHDenver gli consente di vedere le società in portafoglio e altri co-investitori con cui lavorano e di avere quella connessione.

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