Nonostante il Bitcoin (BTC) abbia mostrato forza durante la sessione statunitense, trader e investitori dovrebbero aspettarsi una certa volatilità nelle prime ore della sessione europea di venerdì, in previsione della scadenza delle opzioni.
Tuttavia, l'impatto potrebbe essere di breve durata, dato che i mercati si adattano rapidamente ai nuovi contesti commerciali poco dopo.
Cosa dovrebbero sapere i trader sulla scadenza delle opzioni di oggi
I dati di Deribit mostrano che oltre 5,03 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum (ETH) scadranno oggi. Per Bitcoin, le opzioni in scadenza hanno un valore nozionale di 4,3 miliardi di dollari e un open interest totale di 36.970.
Con un rapporto Put-to-Call pari a 1,06, il livello massimo di sofferenza per le opzioni Bitcoin in scadenza oggi è di $ 108.000.
Per le loro controparti Ethereum, il valore nozionale delle opzioni ETH in scadenza oggi è di 712,35 milioni di dollari, con un interesse aperto totale di 239.926.
Come Bitcoin, le opzioni Ethereum in scadenza oggi hanno un rapporto Put-Call superiore a 1, con i dati di Deribit che al momento della stesura di questo articolo mostrano un valore di 1,11. Nel frattempo, il livello massimo di difficoltà, o prezzo di esercizio, è di 2.600 dollari.
In particolare, le opzioni in scadenza su Bitcoin ed Ethereum sono significativamente più alte rispetto a quelle della settimana scorsa. Il 4 luglio, BeInCrypto ha segnalato opzioni in scadenza per quasi 3,6 miliardi di dollari, evidenziando 27.384 contratti BTC e 237.274 contratti ETH, con valori nozionali rispettivamente di 2,98 miliardi e 610 milioni di dollari.
Tuttavia, la principale somiglianza tra le opzioni in scadenza questa settimana e quelle viste la scorsa settimana è che entrambe presentano rapporti Put-to-Call (PCR) superiori a 1.
Un PCR maggiore di 1 indica che vengono scambiate più opzioni Put (di vendita) rispetto alle opzioni Call (di acquisto), il che suggerisce un sentiment ribassista del mercato.
Il PCR di Bitcoin a 1,06 e quello di Ethereum a 1,11 suggeriscono una scommessa equilibrata tra i trader tra ordini di vendita e di acquisto. Questa prospettiva equilibrata arriva mentre gli investitori si interrogano se il mercato scenderà o se stanno coprendo i loro portafogli in caso di vendite.
Attività di trading ad alta leva finanziaria – Assunzione di rischi estremi
Gli analisti di Greeks.live notano un consenso minimo sulla direzione del mercato, con la maggior parte dell'attività incentrata su eventi di cronaca piuttosto che sull'analisi dei prezzi. Tuttavia, evidenziano anche un'attività di trading ad alta leva finanziaria e un'eccessiva assunzione di rischi.
"Trader che discutono di posizioni con leva finanziaria 500x che sembrano 'suicidarie' visti gli attuali livelli di mercato. Nuove posizioni aperte nonostante il rischio estremo, descritte come interestarding. Discussioni su configurazioni di trading basate sul segnale al 100% che suggeriscono strategie ad alta fiducia ma ad alto rischio", ha condiviso Greeks.live in un post.
In particolare, il trading con leva finanziaria elevata a 500x amplifica sia i guadagni che le perdite. Nel frattempo, Bitcoin ed Ethereum si sono mossi ben al di sopra dei rispettivi livelli massimi di sofferenza.
Al momento in cui scrivo, Bitcoin era scambiato a 116.823 dollari dopo aver stabilito un nuovo massimo storico (ATH) . Nel frattempo, Ethereum era scambiato a 2.970 dollari dopo un'impennata di quasi il 7% nelle ultime 24 ore.
Il punto di dolore massimo è una metrica cruciale nel trading di opzioni su criptovalute . Rappresenta il livello di prezzo al quale la maggior parte dei contratti di opzione scade senza valore. Questo scenario infligge la massima perdita finanziaria, o "dolore", ai trader che detengono queste opzioni.
Il concetto è significativo perché spesso influenza il comportamento del mercato. Secondo la teoria del Max Pain, il prezzo dell'asset tende a gravitare verso questo livello man mano che le opzioni si avvicinano alla scadenza.
Con l'avvicinarsi della scadenza delle opzioni, le 8:00 UTC su Deribit, i prezzi di Bitcoin ed Ethereum potrebbero scendere verso questi livelli. Tuttavia, questo non significa necessariamente che BTC scenderà fino a 108.000 dollari e 2.600 dollari per ETH.
Di solito, i mercati si stabilizzano subito dopo che i trader si sono adattati al nuovo contesto dei prezzi. Con l'elevato volume di oggi, trader e investitori possono aspettarsi un risultato simile, che potrebbe influenzare l'andamento del mercato fino al fine settimana.
L'articolo Opzioni Bitcoin ed Ethereum da 5 miliardi di dollari in scadenza oggi: cosa devono aspettarsi i trader è apparso per la prima volta su BeInCrypto .