I dati mostrano che il settore dei derivati sulle criptovalute ha assistito a un evento di liquidazione di massa il giorno scorso mentre Bitcoin e altri asset sono crollati.
Il mercato delle criptovalute ha subito una lunga contrazione nelle ultime 24 ore
Secondo i dati di CoinGlass , nell'ultima giornata è stata liquidata una grande quantità di contratti. Si dice che una posizione sia “ liquidata ” quando la sua piattaforma decide di chiuderla forzatamente. L’exchange lo fa quando il detentore ha accumulato perdite che superano una certa soglia.
Ci sono due fattori che possono aumentare le possibilità di liquidazione. Il primo è la volatilità. Un asset altamente volatile può finire per fluttuare in entrambe le direzioni così tanto che può essere difficile scommettere su una direzione.
La volatilità non è nelle mani dell'utente, ma lo è il secondo fattore, la leva finanziaria. La “ leva ” si riferisce all’importo del prestito che qualsiasi investitore può scegliere di assumere a fronte della propria garanzia iniziale. La leva finanziaria può significare che i profitti guadagnati dal detentore diventano molti di più, ma lo stesso vale anche per le perdite, quindi aumenta naturalmente il rischio di liquidazione.
Nel mercato delle criptovalute, entrambi questi fattori sono generalmente sempre presenti, poiché le monete spesso mostrano oscillazioni selvagge all’interno di finestre brevi e c’è un’abbondanza di speculatori disposti a scommettere in alto.
Il risultato di queste condizioni è che eventi di liquidazione di massa, popolarmente chiamati squeeze , si verificano regolarmente. Uno di questi eventi si è verificato nelle ultime 24 ore, come mostra la tabella seguente.
Come è visibile, nell'ultimo giorno le liquidazioni legate alle criptovalute hanno raggiunto l'enorme cifra di 904 milioni di dollari. Di questi, 811 milioni di dollari di incasso, che rappresentano quasi il 90% del totale, hanno coinvolto solo i titolari di contratti a lungo termine.
Il motivo delle liquidazioni che tendono così pesantemente a far sì che i trader scommettano su un risultato rialzista risiede naturalmente nel fatto che Bitcoin e altri asset hanno assistito a un crollo in questa finestra.
Ecco una mappa termica che mostra come sono apparse le liquidazioni divise per simbolo:
Come mostrato sopra, Bitcoin ha contribuito alla quota maggiore delle liquidazioni con 261 milioni di dollari. Ethereum (ETH) è arrivato secondo con 113 milioni di dollari, mentre Solana (SOL) è terzo con 39 milioni di dollari.
XRP (XRP) ha una capitalizzazione di mercato maggiore rispetto a SOL, ma ha comunque ottenuto risultati peggiori in questo parametro, potenzialmente a causa del fatto che quest'ultimo ha registrato un calo dei prezzi maggiore.
È interessante notare che, sebbene nel settore si sia verificata una lunga stretta, gli scambi in realtà non sono stati troppo pesanti in termini di posizioni negli ultimi tempi, come ha sottolineato la società di analisi Glassnode in un X post .
"I tassi di finanziamento orari per i 5 principali asset del mercato ($BTC, $ETH, $SOL, $XRP, $DOGE) mostrano che l'appetito per le posizioni long non è tornato ai livelli visti nel rally di novembre fino all'inizio di dicembre, " osserva Glassnode.
Prezzo Bitcoin
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin viene scambiato a circa 100.400 dollari, in calo di oltre il 4% negli ultimi sette giorni.