La chiusura giornaliera di ieri del Nasdaq (NDX), il più grande indice di società tecnologiche (NDX), è stata molto rialzista. L'indice non solo ha superato i livelli di resistenza a lungo termine, ma ha anche raggiunto il suo valore più alto in più di un anno.
Il Nasdaq rimane in una correlazione positiva a lungo termine con il prezzo di Bitcoin (BTC). Tuttavia, questa correlazione si sta indebolendo da diversi giorni ed è attualmente negativa sul time frame giornaliero.
Nonostante queste direzioni divergenti, questo potrebbe essere un segnale rialzista per il mercato delle criptovalute?
Cos'è Nasdaq?
L'indice Nasdaq-100 (NDX) è una metrica della salute dell'industria moderna e dell'innovazione . Insieme al Dow Jones Industrial Average e all'S&P 500, è uno dei tre indici del mercato azionario più seguiti negli Stati Uniti.
L'indice Nasdaq-100 è composto dalle 100 maggiori società tecnologiche quotate al NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations).
L'intero scambio tiene traccia della performance di oltre 2.500 asset, ma circa il 90% del suo movimento è espresso dall'NDX.
Il Nasdaq-100 è un indice ponderato per la capitalizzazione modificata. I pesi delle azioni nell'indice si basano sulla loro capitalizzazione di mercato, con alcune regole che limitano l'influenza dei componenti più grandi.
A differenza dell'indice S&P 500 (SPX), che traccia la performance delle 500 più grandi aziende negli Stati Uniti, l'NDX è limitato al settore dell'alta tecnologia e dell'innovazione.
Nasdaq rompe il massimo di un anno
Come il Bitcoin e l'ampio mercato delle criptovalute, il Nasdaq ha registrato un trend rialzista dall'inizio del 2023. Dopo aver toccato un minimo a 10.440, l'NDX ha generato un modello a triplo minimo nell'ottobre-dicembre 2022 (frecce blu).
Successivamente è iniziata la tendenza al rialzo, che continua ancora oggi. Il primo segnale di un'inversione di tendenza rialzista è stato il breakout sopra la linea di resistenza discendente (nera), che era in atto dal massimo storico (ATH) a 16.765 il 22 novembre 2021.
Successivamente, l'NDX si è fermato nell'area 12.750 (verde), che corrisponde al livello di ritracciamento di 0,382 Fib, misurando l'intero calo del 38% dall'ATH.
Questa è un'area frequente per la fine dei movimenti correttivi. La sua svolta, avvenuta nel marzo 2023, indica che il Nasdaq ha avviato un nuovo trend rialzista, piuttosto che limitarsi a correggere un trend ribassista a lungo termine.
Inoltre, questo livello è stato confermato come supporto a fine aprile (freccia verde). Questo evento ha avviato un'altra ondata di movimento al rialzo, che ha portato al breakout di ieri sopra un altro importante livello di resistenza a 0,5 Fib (rosso).
Dall'inizio di gennaio 2023, l'NDX è aumentato di oltre il 29%.
Se il trend rialzista continua, le resistenze successive sono a 14.360 e 15.425, corrispondenti ai livelli di 0,618 e 0,786 Fib. D'altra parte, il rifiuto dai livelli attuali potrebbe comportare un nuovo test rialzista della precedente area di breakout vicino a 13.200.
NDX aumenta in media del 17% dopo il nuovo massimo di un anno
Gli indicatori tecnici supportano la continuazione del trend rialzista. Certo, l'RSI è già in area di ipercomprato, ma non ha ancora generato alcuna divergenza ribassista. MACD, d'altra parte, è in aumento e sta generando un'altra barra di slancio rialzista.
Un altro argomento a favore della continuazione del rialzo dell'indice Nasdaq è stato fornito oggi su Twitter dall'analista di mercato @RyanDetrick . Ha pubblicato un grafico che mostra i movimenti storici dell'indice dopo che ha registrato il suo primo nuovo picco dopo 52 settimane.
Una situazione del genere si è verificata 14 volte finora nella storia. In media, ha portato ad aumenti di quasi il 17% nei successivi 12 mesi. Attualmente appare per la quindicesima volta. Se "questa volta non è diverso", la tendenza al rialzo dovrebbe continuare.
Correlazione negativa con il prezzo di Bitcoin
La correlazione a lungo termine dell'indice Nasdaq con il prezzo del Bitcoin rimane positiva. Le principali aziende tecnologiche e il mercato delle criptovalute seguono tendenze simili .
Tuttavia, di tanto in tanto l'NDX perde periodicamente la sua correlazione positiva con BTC sul grafico giornaliero (aree blu). Ciò accade più spesso durante un cambiamento nella direzione della tendenza a lungo termine o durante correzioni di mercato più profonde.
Negli ultimi 12 mesi, la correlazione giornaliera tra i due grafici è diventata negativa solo 3 volte. La prima volta è stata nel novembre-dicembre 2022, quando Bitcoin ha generato un minimo macro a $ 15.495.
A quel tempo, NDX stava già inseguendo il minimo, rimbalzando e avviando il processo di accumulazione. Bitcoin non ha iniziato il suo rimbalzo fino a un mese dopo.
La seconda volta che è apparsa una leggera correlazione negativa è stata nel febbraio-marzo 2023. A quel tempo, il prezzo di BTC ha subito una correzione a $ 19.500.
Poi il Nasdaq ha mantenuto un trend laterale per circa un mese. Dopo che la correlazione positiva tra i grafici è stata ripristinata, entrambi gli indici hanno continuato il loro trend rialzista.
Attualmente è iniziato il terzo periodo di correlazione negativa negli ultimi 12 mesi. Bitcoin si sta consolidando nell'intervallo $ 26.000- $ 28.000, mentre il Nasdaq è in aumento.
Se si ripeterà lo scenario dei due periodi precedenti, il prezzo di BTC potrebbe salire dinamicamente una volta ripristinata una correlazione positiva.
Inoltre, un segnale molto rialzista nel mercato delle criptovalute sarà la potenziale continuazione del trend rialzista per NDX.
Se i dati del grafico dei movimenti storici del Nasdaq presentati sopra sono attendibili, i prossimi mesi porteranno ad un ritorno del prezzo del Bitcoin sopra i 30.000 dollari.
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Il post NASDAQ (NDX) raggiunge il massimo annuale: la correlazione negativa con BTC è un segnale rialzista? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .