La finanza decentralizzata (DeFi) ha attraversato diverse ondate di innovazione, ciascuna delle quali ha definito gli sforzi per creare nuove regole che disciplinassero il movimento di fondi su una catena. Compound (COMP) è stato uno dei protocolli originali di prestito DeFi durante i suoi albori e ha creato mercati aperti in cui gli utenti potevano depositare, prendere in prestito e guadagnare interessi senza dipendere da banche o intermediari. Tuttavia, entro il 2025, Compound continua a essere un attore importante, ma le sue opportunità di crescita appaiono limitate. Ciò ha reso possibili nuovi progetti come Mutuum Finance (MUTM) , un token che è allo stesso tempo economico e innovativo e che è già stato pubblicizzato come il potenziale successore dei giganti originali della DeFi.
Composto (COMP)
Quando Compound fu creato nel 2018, fu uno dei primi protocolli a dimostrare la possibilità di prestiti decentralizzati. All'epoca, si trattava di un concetto creativo che permetteva di contrarre prestiti a fronte dei propri investimenti in criptovalute, guadagnare interessi e collocare gli asset in criptovalute nei pool di liquidità. Dopo la sua introduzione come token di governance nel 2020, COMP fu un catalizzatore per il più ampio boom della DeFi e fu associato allo yield farming.
Quando è balzato a oltre 850 dollari a maggio 2021, COMP ha regalato ai primi utilizzatori rendimenti in grado di cambiare la vita. Il token ha un valore di mercato di miliardi e attualmente viene scambiato a circa 43 dollari. Sebbene rimanga tra i token DeFi più popolari, la sua capacità di salire di prezzo più volte è diminuita dagli anni del boom.
Di fatto, Compound è diventato un protocollo popolare. Il suo valore di mercato ha poco o nessun margine di crescita di 20 o 30 volte, ha una base di utenti consolidata e i suoi meccanismi sono stati replicati. È probabile che la crescita esplosiva di COMP sia già alle spalle, quindi l'attenzione si sta concentrando su progetti in fase iniziale che hanno un potenziale di crescita.
Mutuum Finance (MUTM)
Mutuum Finance (MUTM) è un protocollo di prestito decentralizzato attualmente in prevendita che ridefinirà il prestito DeFi. La Fase 6 ha un prezzo del token di soli 0,035 dollari; il prezzo effettivo al lancio è di 0,06 dollari. Oltre 16.100 detentori hanno partecipato alla prevendita e hanno già raccolto oltre 15,4 milioni di dollari fino ad oggi, a dimostrazione di un'elevata adozione precoce e di una crescente fiducia degli investitori. Oltre a questo slancio, il progetto è già stato sottoposto a verifica CertiK e ha ricevuto un punteggio di 95/100, uno dei più alti in un protocollo in fase di prevendita, contribuendo in modo significativo all'affidabilità.
Gli investitori apprezzano sia i costi contenuti che le prospettive di espansione. Un esempio attuale è che un investimento di 550 dollari al prezzo attuale di 0,035 dollari garantirebbe all'investitore circa 15.700 token MUTM. Tale allocazione varrebbe quasi 950 dollari al prezzo di lancio ufficiale di 0,06 dollari, con un guadagno di quasi il 100%. Lo stesso investimento di 550 dollari potrebbe arrivare a circa 5.500 quando MUTM raggiungerà il suo primo obiettivo a breve termine di 0,35 dollari. Entro il 2026, gli stessi token potrebbero essere valutati a quasi 19.650 dollari, sulla base di stime a lungo termine che suggeriscono che MUTM possa aumentare il suo valore fino a 1,25 dollari con l'aumento dell'adozione.
Questo modello, che in passato ha definito le prime storie di successo come Compound (COMP), è accessibile a tutti, basato sullo slancio e comprovato in termini di sicurezza.
Prestiti e prestiti
Con il modello P2C, gli utenti trasferiscono asset (ETH, BNB o USDT) in pool di liquidità gestiti da smart contract e gestiti da Mutuum Finance. In cambio, gli utenti vengono pagati in mtToken, che possono essere considerati il simbolo dei depositi e generare interessi nel tempo. Detenendo questi mtToken come stake, i depositanti hanno la possibilità di generare una varietà di flussi di entrate attraverso ricompense MUTM supplementari. Ad esempio, potrebbero essere consegnati 10 BNB, con conseguente aumento del valore di mtBNB, che può essere puntato con ulteriori incentivi MUTM.
Il modello P2P garantisce relazioni dirette tra finanziatori e debitori. Il P2P consente inoltre condizioni di prestito personalizzate, a differenza del P2C che utilizza termini definiti dal protocollo. I debitori hanno maggiori possibilità di negoziare il valore del prestito e scegliere tra diversi tassi di interesse. Questo è vantaggioso per entrambe le parti: i finanziatori potranno fissare il prezzo dei prestiti in base alla tolleranza al rischio e ai requisiti di liquidità del debitore, e i debitori potranno ottenere soluzioni personalizzate.
Con i prestiti a tasso variabile, il tasso di interesse dipende dal tasso di utilizzo del pool, ovvero dalla proporzione tra il capitale disponibile e l'importo effettivamente preso in prestito. Quando c'è molta liquidità, i tassi sono bassi e questo incoraggia l'indebitamento. Ma i tassi aumentano quando c'è scarsità di liquidità, il che richiede rimborsi e attrae maggiori depositi da parte dei creditori. Questo sistema dinamico andrà a vantaggio dei fornitori di liquidità e riequilibra la domanda e l'offerta.
I tassi stabili offrono al mutuatario la possibilità di scegliere tra costi fissi per il rimborso del prestito, preparandolo ad affrontare aumenti imprevisti dei tassi variabili. Questi ultimi vengono solitamente applicati a un costo leggermente superiore rispetto ai tassi variabili al momento dell'accensione del prestito, poiché offrono la maggiore sicurezza della stabilità. Ciononostante, i tassi stabili possono essere ribilanciati quando i fondamentali del mercato cambiano radicalmente, ad esempio quando i tassi variabili diventano significativamente più alti del tasso fisso stabile. Ciò rende il protocollo equo per i finanziatori e solvibile a lungo termine.
Mutuum Finance, simile a Compound, si basa sulla sovracollateralizzazione per mantenere a galla il sistema. Per ottenere un prestito, gli utenti devono impegnare attività che superano il valore del prestito. Il valore della garanzia deve scendere al di sotto di un certo livello, dopodiché la posizione può essere liquidata. In questo caso, i liquidatori acquistano la garanzia a sconto e rimborsano una frazione del debito del mutuatario, mantenendo invariato il protocollo. Oltre a interferire con la capacità del protocollo di resistere alle perdite del sistema, questo meccanismo di liquidazione promuove la gestione del rischio.
COMP vs. MUTM: il futuro della DeFi?
Compound e Mutuum Finance si assomigliano per diversi aspetti. Compound ha creato una nuova forma di prestito dimostrando che i prestatori decentralizzati potevano prendere in prestito e prestare asset in criptovaluta su larga scala, offrendo ai primi utenti rendimenti di portata fenomenale. Mutuum Finance sta attualmente seguendo un percorso simile con miglioramenti per adattarsi all'attuale contesto DeFi: mercati di prestito duali, una stablecoin sovracollateralizzata in evoluzione, Layer-2 in fase di sviluppo e un framework di acquisto e distribuzione che lega esplicitamente il valore dei token all'attività della piattaforma.
Mutuum Finance si sta posizionando come un protocollo orientato al futuro, ma Compound rappresenta il primo passo nella crescita della DeFi. La storia di crescita di MUTM non può più essere paragonata a quella di COMP, grazie ai suoi prezzi bassi, all'elevata penetrazione iniziale e alla prontezza di adozione.
Per maggiori informazioni su Mutuum Finance (MUTM) visita i link sottostanti:
Sito web: https://www.mutuum.com
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