MicroStrategy ha recentemente aggiunto 18.300 BTC alle sue partecipazioni, portando il totale a 244.800 BTC, acquistati ad un prezzo medio di 38.585 dollari per BTC.
La multinazionale di software MicroStrategy ha annunciato martedì che venderà 700 milioni di dollari di banconote convertibili, il cui ricavato netto andrà a ripagare i debiti e ad aggiungere Bitcoin (BTC) al suo bilancio.
La nuova offerta, che maturerà nel 2028, è l’ultimo sforzo dell’azienda per rafforzare il proprio bilancio continuando a detenere Bitcoin come asset di tesoreria primario.
Secondo l'annuncio del 17 settembre, ai sensi della Rule 144A, gli investitori istituzionali possono ora acquistare l'offerta di titoli senior convertibili da 700 milioni di dollari di MicroStrategy.
MicroStrategy annuncia una proposta di offerta privata di 700 milioni di dollari di titoli senior convertibili $MSTR https://t.co/OCq7wj2u0P
—Michael Saylor
(@saylor) 16 settembre 2024
La società ha inoltre offerto agli investitori la possibilità di acquistare fino a 105 milioni di dollari in più di titoli entro 13 giorni dalla data di emissione. Le obbligazioni con scadenza al 2028 pagheranno interessi semestralmente e saranno convertibili in contanti, azioni di classe A MicroStrategy o una combinazione dei due.
I proventi della vendita verranno utilizzati per ripagare parte dei titoli senior garantiti al 6,125% di MicroStrategy del valore di 500 milioni di dollari con scadenza nel 2028.
Al momento del riscatto, la società rilascerà circa 69.080 Bitcoin come garanzia per tale debito. Questi fondi verranno utilizzati per scopi aziendali generali oltre agli acquisti di BTC. Si prevede che MicroStrategy utilizzerà i restanti proventi della vendita delle note per acquistare altri # Bitcoin.
MicroStrategy per mantenere la strategia Bitcoin
Sebbene questa vendita di banconote sia principalmente un gioco di debito, fa anche parte della più ampia strategia aziendale Bitcoin di MicroStrategy. Solo tre giorni prima, il 14 settembre, l'azienda aveva annunciato di aver acquistato altri 18.300 BTC per un valore di circa 1,11 miliardi di dollari. La società detiene ora l’1,2% della fornitura totale di Bitcoin circolante.
Con la sua nuova offerta di titoli convertibili, MicroStrategy prevede di rifinanziare i suoi titoli senior garantiti per migliorare la struttura del debito e ridurre il costo del capitale. Le note-to-cash e le opzioni su azioni forniscono alla società la flessibilità necessaria per far fronte sia al carico del debito che al valore per gli azionisti.
Meglio ancora, la volontà di MicroStrategy di contrarre debiti per costruire una posizione in Bitcoin contrasta nettamente con qualsiasi timore di fluttuazioni dei prezzi di mercato. Il CEO Michael Saylor si è guadagnato una reputazione per l'importante ruolo che vede nel Bitcoin come riserva di valore nel lungo periodo, portandolo a diventare centrale nel piano di tesoreria di MicroStrategy.
Data la forte domanda istituzionale per le sue banconote e Bitcoin, MicroStrategy sta ponendo le basi per mantenere la sua posizione di leader nell’adozione aziendale di Bitcoin. MicroStrategy continuerà a guidare il mercato in evoluzione delle criptovalute utilizzando note convertibili per ripulire il proprio bilancio e aumentare le proprie risorse Bitcoin.
Detto questo, mentre l’azienda guarda al futuro, la sua combinazione tra la tradizionale trazione fintech e la promozione del Bitcoin new age potrebbe fornire una tabella di marcia di ispirazione per le aziende sottostanti che impiegano strategie comparabili.