Il prezzo di MSTR è sceso di quasi il 22% nell'ultimo mese, seguendo da vicino il calo di circa il 23% di Bitcoin nello stesso periodo. Con l'aggravarsi della debolezza di Bitcoin, aumenta anche la pressione sull'enorme tesoreria BTC di MicroStrategy. Stime recenti mostrano oltre 3,5 miliardi di dollari di perdite non realizzate, o "cartacee", sui suoi investimenti in Bitcoin.
Questo calo ha spinto alcune società di Wall Street a tagliare i prezzi obiettivo, con un taglio netto del 60% da parte di un importante analista. Tuttavia, i grafici tecnici e i dati sui flussi di capitale suggeriscono che la previsione di ripresa a lungo termine di MicroStrategy non sia ancora del tutto superata. Ecco cosa mostrano realmente i grafici.
Il cuneo rialzista e il CMF in aumento mostrano che i grandi investitori continuano ad acquistare
Nonostante le recenti perdite, il grafico giornaliero di MicroStrategy continua a muoversi all'interno di un pattern a cuneo discendente. Spesso segnala che la pressione di vendita si sta indebolendo e che potrebbe verificarsi un rimbalzo una volta infranta la resistenza. Inoltre, la linea di tendenza superiore è vicina e attualmente allineata con la media mobile esponenziale a 20 giorni.
Storicamente, questo modello ha funzionato bene per MSTR. All'inizio di ottobre e di nuovo a metà gennaio, il titolo ha registrato un rialzo del 10-15% dopo aver recuperato la sua media mobile esponenziale a 20 giorni, o EMA. L'EMA è una linea di tendenza che reagisce rapidamente alle variazioni di prezzo.
Come accennato, la stessa EMA a 20 giorni si trova vicino al limite superiore del cuneo. Ciò significa che un'eventuale rottura potrebbe verificarsi rapidamente se la forza degli acquisti dovesse tornare.
Un altro segnale chiave proviene dal Chaikin Money Flow, o CMF. Il CMF misura se i grandi investitori stanno investendo o prelevando denaro da un asset utilizzando dati su prezzo e volume. Dal 12 gennaio, il CMF ha registrato un andamento rialzista, nonostante il prezzo delle azioni sia sceso.
Ciò crea una divergenza rialzista. Il prezzo sta scendendo, ma i grandi afflussi di denaro stanno migliorando.
Ciò è in linea con i recenti report che mostrano che la posizione Bitcoin di MicroStrategy è bloccata su oltre 3,5 miliardi di dollari di perdite non realizzate. Eppure, i grandi investitori non sono usciti in preda al panico. Al contrario, i capitali continuano ad affluire silenziosamente.
Vuoi altri approfondimenti sui token come questo? Iscriviti alla newsletter quotidiana sulle criptovalute del direttore Harsh Notariya qui .
Nel complesso, il cuneo discendente e il CMF in aumento suggeriscono che gli acquirenti istituzionali si stanno ancora posizionando per un rimbalzo anziché abbandonare il titolo.
Gli analisti puntano al calo poiché l'MFI mostra una debole pressione all'acquisto al dettaglio
Sebbene la strategia di Michael Saylor sia sostenuta da grandi capitali, il sentiment di Wall Street si è chiaramente indebolito.
Canaccord Genuity, una società di servizi finanziari, ha recentemente ridotto il suo obiettivo di prezzo su MicroStrategy da $ 474 a $ 185, con un calo di circa il 60%. Il declassamento è stato probabilmente legato al calo di Bitcoin e al crescente rischio legato alla strategia di tesoreria con leva finanziaria dell'azienda.
Allo stesso tempo, altre aziende continuano a valutare il titolo come "acquisto", mantenendo l'obiettivo medio ben al di sopra dei prezzi correnti. Ciò ha creato una netta disparità nelle aspettative.
Il motivo di questa divisione diventa più chiaro se si esamina il Money Flow Index, o MFI.
L'MFI monitora la pressione di acquisto e di vendita utilizzando sia il prezzo che il volume. Viene spesso utilizzato per valutare se i trader al dettaglio stanno acquistando in modo aggressivo durante i ribassi o se stanno mantenendo un atteggiamento cauto.
Tra il 30 gennaio e il 4 febbraio, il prezzo di MicroStrategy è sceso, e quello di MFI è sceso di pari passo. Non si è verificata una forte divergenza rialzista. Ciò significa che gli acquirenti al dettaglio non sono ancora intervenuti in modo aggressivo. In parole povere, i grandi investitori stanno accumulando, ma i trader più piccoli rimangono esitanti.
Questo conflitto è la chiave. Le manifestazioni sostenibili di solito necessitano sia del sostegno istituzionale che di una forte partecipazione del commercio al dettaglio. Al momento, solo una parte è chiaramente presente.
Questa esitazione aiuta a spiegare perché alcuni analisti stanno abbassando gli obiettivi, mentre altri restano ottimisti.
Livelli chiave dei prezzi MSTR da monitorare ora
L'ultimo pezzo del puzzle è costituito dalla struttura dei prezzi e dai livelli di supporto.
Affinché MicroStrategy riacquisti forza tecnica , deve prima riconquistare la zona dei 140 dollari. Quest'area funge sia da resistenza psicologica che da conferma del trend. Una chiusura giornaliera pulita sopra i 140 dollari riporterebbe il prezzo più vicino alla zona di breakout del cuneo e alla media mobile esponenziale a 20 giorni.
Se si verificasse la rottura, il prossimo obiettivo principale si troverebbe intorno ai 189 dollari. Questo livello è importante per tre motivi:
In primo luogo, si allinea con un'importante zona di ritracciamento di Fibonacci. I livelli di Fibonacci spesso fungono da forti aree di resistenza e supporto in cui il prezzo reagisce. In secondo luogo, coincide strettamente con il target rivisto di Canaccord a 185 dollari, a dimostrazione del fatto che gli analisti stanno monitorando la stessa zona tecnica.
In terzo luogo, si colloca vicino al punto medio dei recenti intervalli di consolidamento, il che lo rende un magnete naturale per i prezzi. Se si supera il livello di 189 dollari, la proiezione al rialzo completa del cuneo discendente punta a 225-230 dollari, rappresentando un rialzo di circa il 63% rispetto ai livelli recenti. Tale zona è anche in linea con l'obiettivo di prezzo inferiore degli analisti.
Tuttavia, l'incapacità di recuperare quota 140$ indebolirebbe l'intero assetto rialzista. In tal caso, il rischio di ribasso a 109$ aumenterebbe, soprattutto se Bitcoin continuasse a scendere.
L'articolo MicroStrategy crolla del 22% mentre aumentano le perdite di Bitcoin: perché esiste ancora un caso di ripresa è apparso per la prima volta su BeInCrypto .