Il volume degli scambi negli scambi centralizzati di criptovaluta è notevolmente diminuito, scendendo a 5,27 trilioni di dollari nel maggio 2024. Questa diminuzione, circa il 20,1% rispetto al mese precedente, segna una continua tendenza al ribasso a seguito della debole attività dei prezzi di Bitcoin dopo il suo halving di aprile .
Panorama degli scambi crittografici e interesse istituzionale
Secondo i rapporti CCData, questa decelerazione colpisce sia i mercati spot che quelli dei derivati. Il commercio spot è diminuito del 21,6% per raggiungere 1,57 trilioni di dollari. Il calo è stato leggermente meno marcato, attestandosi al 19,4% sul fronte dei derivati, per un totale di 3,69 trilioni di dollari.
Nonostante il calo complessivo, il trading di derivati ha conquistato una quota di mercato maggiore, uno spostamento attribuito all’inaspettata approvazione da parte della US Security and Exchange Commission (SEC) degli exchange-traded fund (ETF) spot di Ethereum. Questa approvazione ha innescato un aumento del 50,3% dell'open interest degli strumenti derivati di Ethereum portandolo a 14,0 miliardi di dollari.
Per quanto riguarda la presenza sul mercato, Bybit ha raggiunto il livello record della quota di mercato spot pari al 7,36%, anche se il suo volume di scambi si è contratto del 12,7%. Binance, mantenendo la leadership, ha conquistato una quota del 34,6% del mercato spot.
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A maggio, il volume combinato degli scambi spot e derivati sugli scambi centralizzati è sceso del 20,1% a 5,27 trilioni di dollari, poiché $BTC e $ETH sono rimasti in gran parte delimitati. pic.twitter.com/oh17A52ump
– CCData (@CCData_io) 5 giugno 2024
Anche nel settore dei derivati Binance ha aumentato la propria posizione dominante al 45,4%, mentre anche i concorrenti OKX e Bitget ne detengono quote sostanziali.
Nel frattempo, la borsa statunitense ECM ha mostrato risultati contrastanti; mentre il volume complessivo dei derivati è diminuito, i futures e le opzioni su ETH sono aumentati vertiginosamente, raggiungendo livelli record rispettivamente di 20,5 miliardi di dollari e 931 milioni di dollari. Questa ripresa suggerisce un crescente fascino istituzionale, in particolare a seguito dei progressi normativi.
La scena del trading di maggio riflette anche un adeguamento reattivo agli sviluppi normativi, in particolare l'approvazione da parte della SEC degli ETF spot su Ethereum , una decisione che ha momentaneamente aumentato le attività di trading.
Bitcoinist, citando il rapporto CryptoQuant, ha recentemente riferito che tali accordi normativi spesso portano a scambi speculativi, evidenti da significativi deflussi da importanti scambi come Coinbase e Kraken.
I continui deflussi dagli scambi segnalano un sentiment rialzista
Rapporti recenti rivelano che i dati on-chain hanno rilevato significativi deflussi di Bitcoin da Coinbase, suggerendo possibili acquisizioni su larga scala. Secondo un'analisi CryptoQuant Quicktake, Coinbase ha registrato deflussi sostanziali per la settima volta quest'anno .
La metrica del "deflusso degli scambi", che misura il volume di Bitcoin ritirato dai portafogli degli scambi, indica che gli investitori rimuovono i loro asset per mantenerli a lungo termine, suggerendo un forte sentimento rialzista.
Questi movimenti non riguardano solo Coinbase; Anche Kraken ha registrato deflussi significativi , registrando il movimento di Bitcoin ed Ethereum più alto dal 2017.
Kraken: i maggiori deflussi di $BTC e $ETH dal 2017!
"Le riserve di #Bitcoin di Kraken sono scese allo stesso livello del 2018, e ora detengono 122.300 BTC. Per #Ethereum , questa è la prima volta che le riserve di Kraken scendono sotto il milione di unità, un livello che non si vedeva dall'inizio del 2016." – Di… pic.twitter.com/pS4kEajpHF
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 3 giugno 2024
Questo modello sottolinea un comportamento di mercato più ampio in cui i grandi detentori passano dalla negoziazione a breve termine alla protezione permanente dei propri asset. Tali ritiri strategici spesso segnalano prospettive positive per il futuro apprezzamento dei prezzi, riflettendo la fiducia degli investitori nel valore duraturo delle criptovalute.
Immagine in primo piano creata con DALL-E, grafico da TradingView