MARA Holdings, Inc., leader nelle infrastrutture per asset digitali, prevede di raccogliere 700 milioni di dollari attraverso l'emissione di titoli senior convertibili con scadenza nel 2030.
Questa mossa offre agli investitori istituzionali l'opportunità di sostenere gli sforzi di espansione dell'azienda.
MARA cerca 700 milioni di dollari per potenziare l'espansione di Bitcoin
Le note, emesse privatamente ai sensi della regola 144A del Securities Act del 1933, riflettono la strategia di Marathon Digital per bilanciare rischio e responsabilità. Queste note forniscono agli investitori pagamenti di interessi semestrali e la possibilità di convertire il proprio debito in azioni societarie a condizioni specifiche.
Questo approccio consente a MARA di attrarre capitali pur mantenendo la flessibilità necessaria per gestire il proprio debito e investire nella crescita futura. La società si riserva inoltre la possibilità di aumentare l’offerta di ulteriori 105 milioni di dollari se la domanda lo consentirà.
MARA prevede di utilizzare 200 milioni di dollari dall'offerta per riacquistare le obbligazioni convertibili esistenti con scadenza nel 2026. Questa mossa li aiuta a ridurre i prossimi obblighi finanziari traendo vantaggio dalle condizioni di mercato favorevoli. La società utilizzerà i proventi rimanenti per acquisire più Bitcoin e finanziare le esigenze aziendali, compreso il capitale circolante e potenziali acquisizioni.
Gli investitori che detengono titoli esistenti del 2026 potrebbero liquidare le posizioni di copertura, portando ad un aumento della domanda di azioni MARA. Questa attività potrebbe far salire temporaneamente il prezzo delle azioni, aggiungendo volatilità durante l'offerta.
Le obbligazioni scadranno il 1 marzo 2030, con pagamenti di interessi a partire da marzo 2025. A seconda della scelta di MARA , gli investitori possono convertire le obbligazioni in contanti, azioni o un mix di entrambi. I diritti di conversione iniziano a determinate condizioni prima del dicembre 2029 e successivamente diventano illimitati. Si riservano inoltre il diritto di riscattare le obbligazioni in contanti a partire dal 2028.
"Qualcosa da ricordare con i minatori di criptovalute sulla scia delle notizie sulla diluizione del MARA… il loro conteggio delle azioni è molto diverso rispetto alla corsa del 2021. MARA ha più del 200% di azioni in più rispetto a quando BTC era al massimo storico nel 2021, il che significa che 20 dollari ora hanno la stessa capitalizzazione di mercato di 60 dollari allora", è intervenuto un analista di X.
Sebbene le obbligazioni convertibili offrano condizioni interessanti, comportano anche una potenziale diluizione se convertite in azioni, il che può mettere a rischio il valore degli azionisti.
Affrontando tempestivamente i propri obblighi di debito e garantendo i fondi per l’espansione, MARA mira a rafforzare la propria posizione in un settore competitivo e in rapida evoluzione. Se riusciranno o meno a portare a termine questa mossa coraggiosa è un’altra storia e pone le basi per sviluppi significativi negli anni a venire.
Il post MARA Holdings annuncia un'offerta di obbligazioni convertibili da 700 milioni di dollari per promuovere l'espansione di Bitcoin è apparso per la prima volta su BeInCrypto .