Il mercato delle criptovalute e dei Bitcoin sta vivendo una vera ripresa in ottobre. Uno dei suoi sintomi è un forte aumento del volume delle posizioni aperte sui derivati BTC.
L’open interest nei mercati dei derivati è un buon indicatore della salute del mercato delle criptovalute. Ciò suggerisce che gli investitori del mercato finanziario tradizionale (TradFi) stanno rivolgendo sempre più la loro attenzione e i loro fondi a Bitcoin.
Il forte movimento al rialzo del prezzo di BTC ha portato a un nuovo massimo storico (ATH) nel mercato delle opzioni BTC.
Derivati: opzioni contro futures
Le opzioni sono i diritti detenuti dal proprietario di poter acquistare o vendere un bene in una data futura ad un prezzo specificato. Il prezzo di esecuzione viene determinato all'inizio del contratto.
In quel momento viene pagato anche il prezzo per l’acquisto dell’opzione – il premio.
I contratti futures sono accordi per acquistare o vendere un asset in una data futura a un prezzo specificato. Il prezzo fisso è chiamato prezzo futuro.
Sia le opzioni che i contratti futures sono derivati finanziari. Il loro sviluppo e la loro fluttuazione dipendono dagli asset sottostanti, come ad esempio gli indici azionari, le coppie di valute o il prezzo spot di BTC.
Per saperne di più: 12 migliori piattaforme di trading di futures crittografici nel 2023
Entrambi gli strumenti possono essere utilizzati con effetto leva, cioè esposti ad un valore nominale superiore ai fondi investiti.
D'altra parte, le differenze tra i due includono il modo in cui vengono liquidate le posizioni, i prezzi o le garanzie simmetriche o asimmetriche.
L'open interest nel mercato delle opzioni Bitcoin raggiunge il ATH
Dal 24 ottobre, l’open interest nel mercato delle opzioni Bitcoin ha generato nuovi massimi storici (ATH). I dati di Glassnode mostrano che ieri il volume di tutte le posizioni put e call ha raggiunto i 16,35 miliardi di dollari. Il picco precedente era di 14,15 miliardi di dollari, registrato nel marzo 2023.
L'afflusso di capitali coincide con il fatto che il prezzo di BTC supera l'area dei 31.500 dollari a luglio e raggiunge un nuovo picco di un anno. Il giorno prima, il 23 ottobre, il prezzo di BTC è salito di oltre il 10% dal minimo di 30.000$ per chiudere a 33.000$. Un movimento così netto e rialzista ha attirato l'attenzione degli investitori che, attraverso i derivati, vogliono unirsi al trend rialzista.
È interessante notare che i picchi attualmente registrati nel mercato delle opzioni BTC hanno superato i record della fine del precedente mercato rialzista nel 2021.
Un utente di Twitter, @kellyjgreer, ha scritto: "Le opzioni Bitcoin hanno appena superato il picco di open interest del 2021." Vale la pena ricordare che in quel periodo anche il prezzo di BTC raggiunse il massimo storico di 69.000 dollari.
Nel frattempo, un altro analista, @Negentropic_, ha sottolineato diversi fattori che creano un ambiente favorevole per l'azione rialzista dei prezzi di Bitcoin:
- La dominanza delle posizioni aperte call (rialziste) sulle opzioni
- Open interest in crescita a 8,8 miliardi di dollari
- Indicatori forti a favore dei trader con posizioni lunghe
- Obiettivo chiave: mantenere il supporto a 34.000$ e puntare a superare le 100.000 posizioni aperte.
In conclusione, ha sottolineato che il livello più rilevante ora è 34.000 dollari. Inoltre, ha aggiunto che l’aumento dell’open interest potrebbe anche essere un segnale di imminente volatilità. Ciò potrebbe portare a una continuazione degli aumenti o a una correzione e consolidamento nell’intervallo $ 32.000 – $ 35.000.
Open Interest nel mercato dei futures BTC
Stiamo assistendo a una situazione simile anche nel mercato dei futures Bitcoin . I dati di Glassnode mostrano che ieri è stato raggiunto un picco annuale di 13,59 miliardi di dollari.
Questo volume corrisponde alle negoziazioni nel mercato dei futures sui più grandi scambi di criptovaluta, tra cui Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, CME, Deribit, FTX, Huobi, Kraken e OKX. Il precedente picco annuale era stato di 13,43 miliardi di dollari, risalente al 13 luglio 2023.
Una differenza importante tra i nuovi picchi nel mercato delle opzioni e i contratti futures è che questi ultimi non hanno raggiunto il ATH.
Osservando il grafico che risale al 2020, vediamo che qui il ATH sotto forma di doppio massimo è stato generato durante il mercato rialzista del 2021.
Leggi di più: I migliori scambi di criptovaluta nel 2023
Allora, il volume totale degli interessi aperti nei contratti futures era di circa 24,27 miliardi di dollari, ovvero circa il 45% in più rispetto ai valori attuali.
Nonostante ciò, il noto analista on-chain @WClementeIII ha osservato che negli ultimi giorni il volume degli scambi sul mercato dei futures CME ha raggiunto i valori più alti del 2023. Ha poi concluso:
"Tradfi è tornato a scambiare Bitcoin."
Leggi di più: I migliori lanci aerei imminenti nel 2023
Per l'ultima analisi del mercato delle criptovalute di BeInCrypto, clicca qui .
Il post L'open interest per le opzioni Bitcoin (BTC) raggiunge il massimo storico è apparso per la prima volta su BeInCrypto .