Ethereum è la più grande piattaforma di contratti intelligenti del settore e ha subito un importante cambiamento passando a un nuovo algoritmo di consenso nel 2022.
Ciò che viene comunemente definito The Merge ha visto la rete abbandonare la Proof of Work e passare alla Proof of Stake nel perseguimento della sua roadmap più ampia verso scalabilità, decentralizzazione e sicurezza.
Navigazione rapida
- Limitazioni del self-staking
- Che cos'è lo staking liquido di Ethereum?
- I 3 migliori protocolli di staking liquido di Ethereum: Lido, Rocket Pool, Ankr
- Staking liquido vs. Exchange Staking: qual è la differenza?
- I 3 migliori protocolli di staking liquido di Ethereum: Lido, Rocket Pool, Ankr
- Perché le monete di staking liquido di Ethereum aumentano?
Con l'introduzione della Proof of Stake sulla catena Beacon qualche tempo fa, gli utenti sono stati in grado di depositare 32 ETH per diventare validatori completi della rete.
Questo fa parte dei componenti principali di Ethereum, ovvero decentralizzazione e trasparenza. In sostanza, gli utenti di tutto il mondo sono in grado di mantenere la rete e sostenerla eseguendo i propri nodi di validazione.
Tuttavia, questo, di per sé, ha portato anche ad alcune limitazioni. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro quando si tratta di self-staking.
Limitazioni del self-staking
Coloro che desiderano diventare validatori completi devono affrontare alcuni notevoli inconvenienti. Ad esempio, non sono in grado di spostare l'importo minimo richiesto (32 ETH), rendendolo del tutto illiquido per il tempo in cui l'utente desidera rimanere un validatore completo.
Gli utenti che puntano i propri ETH sul contratto di deposito Beacon nel tentativo di proteggere la rete non sono autorizzati a ritirare i propri ETH fino a quando questa funzionalità non è abilitata. Gli sviluppatori principali di Ethereum hanno affermato che ciò sarà possibile con l'aggiornamento di Shanghai. Si prevede che raggiunga il testnet pubblico a febbraio e potenzialmente il mainnet a marzo.
Scopri di più sull'aggiornamento di Shanghai nel nostro podcast con Matt Nelson, product manager di ConsenSys.
È importante notare che attualmente ci sono circa 16 milioni di ETH per un valore di circa $ 25 miliardi (a prezzi correnti) bloccati nel contratto. Al contrario di questa notevole limitazione, le piattaforme di staking liquido offrono un'alternativa.
Che cos'è lo staking liquido di Ethereum?
Lo staking liquido di Ethereum è un concetto che esiste da un po' di tempo, ma ha preso velocità all'inizio del 2023, quando la maggior parte delle piattaforme che offrono queste funzionalità ha registrato un'enorme crescita.
In sostanza, lo staking liquido è un'alternativa al blocco dello stake di un utente. In tal modo, consente agli utenti di puntare qualsiasi quantità di ETH desiderino e annullarla senza che questa funzionalità sia abilitata sulla rete principale (ad esempio, prima dell'aggiornamento di Shanghai).
Ciò viene effettuato attraverso l'emissione di una versione tokenizzata dei fondi in staking, una sorta di derivato. Può essere trasferito, immagazzinato, scambiato, speso o persino bloccato, come si farebbe con un normale token.
Il modo in cui funziona è abbastanza semplice. Un utente depositerebbe ETH su una piattaforma di terze parti. La piattaforma depositerebbe l'ETh sul contratto di deposito Beacon per loro (eseguendo i propri validatori). In cambio, il protocollo creerebbe un ETH rappresentativo, che l'utente può prelevare, scambiare, puntare e quant'altro.
Ci sono alcuni vantaggi di Ethereum Liquid Staking, come ad esempio:
- Nessun rischio di detenzione a lungo termine
- Disponibilità di token depositati
- Rendimento simile a quello dello staking ETH bloccato
L'imminente aggiornamento di Shanghai ha spinto notevolmente la narrativa di Ethereum Liquid Staking e la maggior parte delle piattaforme che offrono servizi del genere hanno visto le loro criptovalute native salire alle stelle dall'inizio del 2023.
Detto questo, diamo una rapida occhiata ad alcuni dei più popolari protocolli di Ethereum Liquid Staking.
I 3 migliori protocolli di staking liquido di Ethereum
Lido
Lido è il più grande protocollo per Ethereum Liquid Staking per mezzo sia della capitalizzazione di mercato totale che del valore totale bloccato ($ 7,68 miliardi al momento della stesura di questo documento) sulla sua piattaforma.
Quando gli utenti puntano ETH con Lido, ricevono un token alternativo chiamato stETH che rappresenta la loro puntata in un rapporto 1:1. I token vengono coniati al momento del deposito e vengono successivamente bruciati quando vengono riscattati.
I saldi dei token stETH vengono emessi 1:1 all'ETH messo in staking da Lido. Anche i saldi dei token stETH vengono aggiornati quotidianamente quando l'oracolo segnala la variazione della puntata totale.
La criptovaluta nativa del Lido si chiama LDO.
Piscina di razzi
Al momento della stesura di questo articolo, Rocket Pool è il secondo più grande protocollo di staking liquido di Ethereum per valore totale bloccato sulla sua piattaforma (circa $ 800 milioni).
Analogamente a Lido, gli utenti possono puntare i loro ETH su Rocket Pool e ricevere un token alternativo chiamato rETH.
Il deposito minimo è di 0,01 ETH, non c'è limite a quanto gli utenti possono puntare e possono continuare a puntare e prelevare come meglio credono.
La criptovaluta nativa di Rocket Pool si chiama RPL.
Ankr
Il protocollo Ankr è il prossimo in termini di valore totale di ETH bloccato sulla sua piattaforma. Al momento della stesura di questo articolo, è di circa $ 153 milioni.
Il token alternativo emesso dal protocollo si chiama ankrETH. Analogamente alle altre piattaforme, gli utenti possono ritirarsi quando vogliono e prendere parte a varie farm DeFi utilizzando i token ankrETH.
Staking liquido vs. Exchange Staking: qual è la differenza?
Alcuni scambi, come Coinbase e Binance, consentono anche agli utenti di depositare ETH e scommetterlo sul contratto di deposito Beacon e guadagnare premi.
Inoltre, emettono anche i propri token ETH che gli utenti possono prelevare e scambiare come meglio credono. Con Binance, ad esempio, il token si chiama BETH e gli utenti possono scambiarlo con USDT ogni volta che lo desiderano. La cosa principale da considerare è che devi avere BETH nel tuo account per poter beneficiare del rendimento dello staking.
Un'altra considerazione importante è che si tratta di controparti centralizzate e, come tali, mantengono la custodia dei tuoi token, in questo caso le alternative ETH. Pertanto, si applicano tutti gli svantaggi e le limitazioni al mantenimento della tua criptovaluta su uno scambio, con tutti i vantaggi.
Perché le monete di staking liquido di Ethereum aumentano?
Come accennato all'inizio della guida, quasi tutti i protocolli che forniscono capacità di staking liquido di Ethereum hanno visto i prezzi delle loro criptovalute native salire di valore dall'inizio del 2023.
Ad esempio, LDO è aumentato di oltre il 100% negli ultimi 30 giorni. ANKR è aumentato di circa il 45% negli ultimi 14 giorni. Le azioni Frax (FXS) sono aumentate di oltre il 100% nelle ultime due settimane. Il token RPL di Rocket Pool è aumentato di circa il 70% nell'ultimo mese. Anche altre monete di staking liquido di Ethereum, come StakeWise (SWISE) Stafi (FIS) e altre, hanno percentuali simili.
Il consenso sembra essere che i trader si aspettano che l'imminente aggiornamento di Shanghai per Ethereum sia piuttosto vantaggioso per queste piattaforme. Il motivo è che oltre 15 milioni di ETH saranno sbloccati e gli utenti cercheranno alternative liquide dove metterebbero in stake i loro ETH. E poiché questi protocolli forniscono alcuni chiari vantaggi, la narrativa attuale è che Shanghai alimenterà la domanda dei propri servizi.
Il post Che cos'è lo staking liquido di Ethereum e perché è fondamentale quando si avvicina l'aggiornamento di Shanghai? apparso per la prima volta su CryptoPotato .