Negli ultimi tempi, il crescente interesse di Bitcoin (BTC) tra i gestori patrimoniali e le istituzioni finanziarie tradizionali (TradFi) ha guadagnato notevole attenzione, in particolare con il notevole successo dei prodotti ETF Bitcoin offerti da leader del settore come BlackRock, Grayscale e Fidelity.
Questo successo ha spinto molti istituti bancari di Wall Street ad entrare con entusiasmo nel mercato degli ETF appena approvato come partecipanti autorizzati (AP).
Le principali istituzioni si uniscono a BlackRock
Secondo le note recentemente divulgate, BlackRock ha ampliato l'elenco dei partecipanti autorizzati per il suo ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT).
L'aggiunta di cinque nuovi partecipanti da parte di BlackRock, tra cui Goldman Sachs , Citadel, Citigroup, UBS e la stanza di compensazione ABN AMRO, porta a nove il numero totale di partecipanti autorizzati. Questa mossa avviene perché il fondo attira investimenti sostanziali da parte di privati e istituzioni.
Vale la pena notare che Jane Street Capital, JPMorgan, Macquarie e Virtu Americas erano già nell'elenco dei partecipanti autorizzati.
Secondo il documento di BlackRock, i partecipanti autorizzati effettueranno transazioni esclusivamente in contanti per creare e riscattare azioni dell'ETF . Non gestiranno direttamente o indirettamente Bitcoin come parte del processo di creazione o riscatto.
I partecipanti autorizzati svolgono un ruolo fondamentale nell’ecosistema dell’ETF. Hanno accordi con emittenti di ETF che danno loro il diritto di creare e riscattare quote di ETF in risposta alla domanda del mercato. Questi partecipanti possono agire per proprio conto o per conto di altri partecipanti al mercato e non ricevono alcun compenso dagli emittenti degli ETF.
Adeguando dinamicamente il numero di azioni dell'ETF in circolazione, i partecipanti autorizzati mirano ad aumentare l'efficienza e ridurre i costi per gli investitori dell'ETF.
I giganti di Wall Street abbracciano il mercato degli ETF Bitcoin
L'aggiunta di istituzioni di alto profilo di Wall Street come Goldman Sachs, Citigroup, UBS e Citadel ai partecipanti autorizzati sottolinea il crescente interesse e l'accettazione dei prodotti finanziari legati a Bitcoin.
Eric Balchunas, esperto di ETF di Bloomberg, suggerisce che questi giganti bancari hanno un ritrovato interesse per il settore o ora si sentono a proprio agio nell’associarsi pubblicamente ad esso.
Secondo Balchunas, la loro partecipazione non era stata precedentemente menzionata esplicitamente nei documenti depositati dall’ETF. Tuttavia, la notevole crescita e il successo di questi ETF hanno probabilmente influenzato la loro decisione di partecipare apertamente.
Per quanto riguarda i flussi di mercato, i dieci ETF Spot recentemente approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti hanno mostrato un costante interesse da parte degli investitori. Il 4 aprile, questi ETF hanno registrato un notevole afflusso netto di 213 milioni di dollari, segnando il terzo giorno consecutivo di flussi positivi.
Tuttavia, GBTC di Grayscale ha registrato un sostanziale deflusso netto di 79,3 milioni di dollari in un solo giorno. Il deflusso netto storico per GBTC ha ora raggiunto i 15,31 miliardi di dollari.
D'altro canto, l'ETF IBIT di BlackRock è emerso come il migliore, registrando un significativo afflusso netto di circa 144 milioni di dollari nello stesso giorno. Ciò porta l'afflusso netto storico totale di IBIT a 14,4 miliardi di dollari.
BTC viene scambiato a 67.700$, registrando un movimento laterale dei prezzi nelle ultime 24 ore e un calo dei prezzi del 2% negli ultimi sette giorni, nonostante il successo del mercato degli ETF Bitcoin.
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