Il gigante di Wall Street Citigroup ha pubblicato un nuovo rapporto sui mutui garantiti da criptovalute come alternativa per il finanziamento di proprietà. Il documento illustrava i vantaggi di tale innovazione finanziaria ei potenziali rischi radicati nell'elevata volatilità dei prezzi delle attività.
Intitolato "Home of the Future: PropTech — Towards a Frictionless Housing Market", il rapporto si è anche tuffato nel futuro del settore immobiliare digitale, come incapsulato dal progetto The Sandbox, orientato al Metaverse.
Garanzia crittografica per i mutui
Secondo Citigroup, i mutui garantiti da criptovalute rappresentano un'opportunità che semplifica il lungo processo che richiede ai mutuatari di fornire documenti come dichiarazioni dei redditi e estratti conto per garantire un prestito.
I mutui garantiti da criptovalute permetterebbero agli investitori di utilizzare i guadagni sugli investimenti per ottenere un mutuo senza incorrere nell'evento fiscale e nella perdita di ulteriore rialzo se dovessero liquidare le risorse digitali in contanti.
Il rapporto indicava che se la garanzia criptata diminuisce di valore, ad esempio, il mutuatario sarebbe soggetto a richieste di margine quando l'attività è scesa al di sotto di una certa soglia. In questo modo, il mutuatario è a rischio relativamente alto di liquidare il suo asset durante violenti ritiri del mercato.
In cambio, il mutuatario ha diritto a ricevere un prestito che non comporta plusvalenze pur rimanendo esposto a potenziali rialzi nel portafoglio di criptovalute.
Per i mutui a tasso variabile, è in atto una serie di analisi finanziarie per determinare la capacità di permettersi il pagamento al tetto del tasso di interesse ed esaminare la sicurezza di tale prestito sulla base di approfonditi controlli dei precedenti. Tuttavia, queste misure non sono del tutto in atto per quanto riguarda le criptovalute, aggiungendo un rischio aggiuntivo a un tale prodotto finanziario.
"Con questo requisito e la consapevolezza dell'elevata volatilità delle criptovalute in mente, potrebbe essere difficile stabilire una capacità primaria di rimborso per tutta la durata del prestito basata sulle riserve di criptovalute. Questo problema potrebbe essere aggravato se il pagamento aumenta in caso di calo dei prezzi delle criptovalute".
Immobiliare digitale
Oltre all'acquisto di proprietà fisiche tramite prestiti crittografici, il rapporto ha commentato il potenziale davanti al "immobiliare digitale" nel metaverso. Il colosso delle banche d'affari, in particolare, vede The Sandbox come un'opportunità per monetizzare immobili virtuali, poiché il progetto ha assistito a una crescita esponenziale nell'ultimo anno:
“I prezzi medi di TERRENO sono esplosi da ~$100/TERRA a gennaio 2021 a ~$15.000/TERRA entro dicembre. Da novembre 2021 a gennaio 2022, si è verificata una media di 8.000 transazioni LAND al mese a circa $ 13.000/LAND, con singole LAND scambiate fino a $ 200.000".
Nel campo delle proprietà virtuali, l'atto LAND è detenuto come garanzia dal prestatore come NFT. Solo al completo rimborso del prestito, la NFT sarebbe stata trasferita al proprietario del LAND come prova di proprietà.
A causa della natura nascente delle proprietà virtuali collegate direttamente alle criptovalute volatili, il campo non riesce ad attirare un sufficiente interesse aziendale poiché molti degli acquirenti di LAND stanno semplicemente speculando sulla crescita futura della piattaforma, il che potrebbe portare le proprietà ad apprezzarsi.