Protocollo DeFi Aave è uno dei maggiori prestatori di criptovalute e il suo token AAVE ha una capitalizzazione di mercato maggiore rispetto ai rivali Maker o Compound. Ecco come funziona.
In breve
- Aave è un protocollo di prestito decentralizzato che consente agli utenti di prestare o prendere in prestito criptovaluta senza rivolgersi a un intermediario centralizzato.
- Gli utenti depositano risorse digitali in “pool di liquidità”, che diventano fondi che il protocollo può prestare.
Cos’è Aave?
Aave è unprotocollo difinanza decentralizzata ( DeFi ) che consente alle persone di prestare e prendere in prestito criptovaluta senza dover passare attraverso un intermediario centralizzato. Quando prestano, guadagnano interessi; quando prendono in prestito, pagano gli interessi.
Aave è costruito sulla rete Ethereum . Tutti i token sulla rete utilizzano anche la blockchain di Ethereum per elaborare le transazioni; sono conosciuti come token ERC20 .
Grazie per aver partecipato attivamente alla governance del Protocollo Aave! Sentiti libero di leggere altre proposte e unisciti alla discussione sul forum sulla governance: https://t.co/WZMgayxb64
— Aave (@AaveAave) 18 novembre 2020
Il protocollo stesso utilizza un’organizzazione autonoma decentralizzata, o DAO . Ciò significa che è gestito e governato dalle persone che detengono e votano con i token AAVE.
Lo sapevate?
Prima del rebranding come Aave, il prodotto era conosciuto come ETHLend. Entrambi sono stati sviluppati da un team guidato da Stani Kulechov, uno studente di legge finlandese.
Come funziona il prestito su Aave
Tradizionalmente, per ottenere un prestito, dovresti andare in una banca o in un altro istituto finanziario con molto denaro liquido. La banca chiederà garanzie, nel caso di un prestito auto, che sarebbe il titolo dell’auto stesso, in cambio del prestito. Quindi paghi il capitale alla banca ogni mese, più gli interessi.
DeFi è diverso. Non c’è banca. Invece, i contratti intelligenti (che sono codici informatici che automatizzano le transazioni, come la vendita se il prezzo di un token raggiunge una certa soglia) fanno il lavoro pesante. La DeFi rimuove gli intermediari dal trading di asset, dai contratti futures e dai conti di risparmio.
In pratica, ciò significa che puoi ottenere un prestito, in criptovaluta, da persone invece che da istituti finanziari. Tuttavia, devi ancora fornire garanzie. In un sistema DeFi che cerca di essere privo di fiat, ciò significa altri token di criptovaluta.
E poiché la criptovaluta è così volatile, le piattaforme DeFi richiedono un’eccessiva garanzia. Quindi, per un prestito crittografico di $ 500 su Aave, dovresti versare più di tale importo in una criptovaluta diversa. Se il prezzo crolla e l’importo della garanzia non copre più l’importo che hai preso in prestito, la tua garanzia può essere liquidata, il che significa che il protocollo lo prende per coprire il costo del tuo prestito.
Aave ha attualmente pool per oltre 20 asset basati su Ethereum, tra cui le stablecoin Tether , DAI , USD Coin e Gemini Dollar. Altri mercati includono Chainlink , Basic Attention Token e Uniswap .
Perché vorresti prendere in prestito criptovaluta?
Sebbene spesso abbia più senso acquistare o vendere criptovaluta, in alcune circostanze può essere pratico prenderla in prestito. Uno dei più ovvi è per l’ arbitraggio . Se vedi un token scambiato a tassi diversi su diversi exchange, puoi guadagnare acquistandolo in un posto e vendendolo in un altro.
Tuttavia, poiché le differenze tendono ad essere minime dopo aver preso in considerazione le commissioni di transazione e gli spread, dovresti avere molta criptovaluta per ottenere un profitto decente.
È qui che entrano in gioco i prestiti flash di Aave. Aave ha aperto la strada all’uso dei prestiti flash, in cui le persone prendono in prestito criptovaluta senza garanzie, la usano per acquistare un asset, vendere quell’asset e quindi restituire l’importo originale nella stessa transazione mentre intascano il loro profitto.
Come funzionano i pool di liquidità
Torniamo alla DeFi. Agli albori della finanza decentralizzata, se volevi prendere in prestito un asset, dovevi trovare qualcuno sulla piattaforma che te lo prestasse, a un prezzo e ai termini concordati da entrambi.
Da allora le cose si sono evolute.
Aave salta l’intero processo di prestito peer-to-peer, optando invece per ciò che equivale al prestito pool -to-peer.
Ecco come funziona: gli utenti depositano risorse digitali in “pool di liquidità”. Questi diventano fondi che il protocollo può poi prestare. Chiunque depositi i propri token in un pool e quindi “fornisce liquidità”, riceve nuovi aToken. (La “a” sta per “Aave.”) Quindi, se depositi DAI nel pool di liquidità, riceverai aDAI in cambio.
In qualità di titolare di aToken, riceverai una parte dei prestiti lampo della piattaforma e gli interessi su tali aToken. Se stai depositando token in un pool che ha già molta liquidità in eccesso, non guadagnerai molto. Ma se stai depositando token di cui il protocollo ha un disperato bisogno, ne guadagnerai di più.
Lo stesso vale per i mutuatari: i tassi di interesse variano a seconda di cosa stai prendendo in prestito.
Perché non lo fanno tutti?
Un paio di ragioni. Innanzitutto, devi trasferire criptovaluta in Aave per iniziare a utilizzare la piattaforma; non puoi semplicemente acquistarlo con una carta di credito o di debito. (E con i costi di transazione elevati di Ethereum, alcune persone esitano a spostare importi inferiori).
In secondo luogo, c’è un elemento di rischio coinvolto e le liquidazioni sono una parte fondamentale del modo in cui Aave gestisce il debito e si assicura che le persone possano ancora ottenere prestiti.
Se non c’è ancora abbastanza liquidità dopo la liquidazione della garanzia, Aave dispone di un sistema di sicurezza, noto come modulo di sicurezza. All’interno di questo pool ci sono i token AAVE che gli utenti hanno depositato. Se tutto è tranquillo, ricevono più AAVE come compenso. Se il sistema necessita di un’iniezione di capitale, liquiderà i token AAVE.
A cosa serve il token AAVE?
Gli utenti possono inviare token AAVE come garanzia. Quando lo fanno, i loro limiti di prestito vengono aumentati. Coloro che prendono in prestito AAVE possono anche aggirare le commissioni di prestito e ottenere uno sconto sulle commissioni se lo pubblicano come garanzia.
Aave è disponibile per negoziare o acquistare su una serie di diversi scambi di criptovalute, tra cui Binance e Huobi Global.
Dove posso andare per saperne di più?
Aave è solo uno dei numerosi protocolli di prestito DeFi. Per gli altri, controlla: