L'ultimo rapporto di Crypto and Blockchain Venture Capital di Galaxy Digital ha rivelato alcune tendenze interessanti registrate nel mercato delle criptovalute lo scorso anno, in particolare per quanto riguarda il settore VC.
Secondo il rapporto, nel quarto trimestre del 2024, quasi la metà di tutti i finanziamenti di venture capital nel settore delle criptovalute e della blockchain è stata diretta verso startup con sede negli Stati Uniti.
Inoltre, il 46% del capitale investito totale è affluito a startup con sede negli Stati Uniti. Questa cifra ha superato di gran lunga la quota ricevuta da altre giurisdizioni, con Hong Kong al secondo posto con il 16% e Singapore e il Regno Unito che seguono dietro.
Tendenze dei finanziamenti in fase iniziale e avanzata
Da un’analisi approfondita del rapporto emerge che gli Stati Uniti sono leader anche nel volume delle transazioni, rappresentando il 36% di tutte le transazioni di capitale di rischio durante il trimestre. Nonostante la continua incertezza normativa e le pressioni all’interno degli Stati Uniti, il dominio del paese nell’attrarre capitali e attività di negoziazione era evidente.
Il capo della ricerca di Galaxy, Alex Thorn, in un post su X ha sottolineato che le prospettive favorevoli per il settore, combinate con la possibilità che un'amministrazione pro-cripto entri in carica, potrebbero rafforzare ulteriormente la posizione degli Stati Uniti nel panorama globale del capitale di rischio per la valuta digitale.
Nel frattempo, l’attività di capitale di rischio nel quarto trimestre del 2024 ha rivelato un continuo appetito per le startup di valuta digitale sia in fase iniziale che avanzata. Circa il 60% del capitale raccolto è andato a società in fase iniziale, evidenziando un interesse costante per progetti blockchain nuovi e innovativi.
Il restante 40% è stato indirizzato verso società in fase avanzata, in parte guidate da accordi significativi come l’investimento di 600 milioni di dollari di Cantor in Tether.
I dati hanno anche mostrato che le dimensioni mediane delle operazioni sono aumentate nel corso dell’anno, riflettendo una tendenza osservata nel più ampio mercato del venture capital. Sebbene il numero di operazioni sia leggermente diminuito, l’importo complessivo in dollari investito ha raggiunto i 3,5 miliardi di dollari nel trimestre, con un aumento del 46% su base trimestrale.
Tuttavia, nonostante l’aumento dei livelli di finanziamento, gli stessi fondi di venture capital hanno dovuto affrontare sfide, con solo 1 miliardo di dollari stanziato in 20 nuovi fondi, vicini ai minimi trimestrali registrati già all’inizio del 2021.
La strada da percorrere per le startup crittografiche statunitensi
Mentre gli Stati Uniti consolidano il loro status di principale destinazione per i finanziamenti di venture capital in valuta digitale, gli osservatori del settore guardano al 2025 per un’ulteriore crescita.
L’elezione di un’amministrazione più favorevole alle criptovalute potrebbe contribuire ad affrontare le incertezze normative, aprendo la strada a investimenti ancora maggiori nel settore. Inoltre, la forte attività nelle operazioni in fase iniziale segnala che gli imprenditori con nuove idee sono ancora in grado di ottenere finanziamenti, garantendo un flusso costante di innovazione.
Guardando oltre gli Stati Uniti, il rapporto ha evidenziato temi chiave nel mercato globale delle criptovalute, tra cui l’ascesa dei progetti Web3, della finanza decentralizzata (DeFi) e dell’infrastruttura blockchain .
Questi settori sono leader in termini di allocazione del capitale, indicando dove gli investitori vedono le maggiori promesse di crescita. Man mano che il mercato matura , si prevede che queste aree guideranno ulteriori flussi di capitale e modelleranno il futuro dell’ecosistema crittografico.
Immagine in primo piano creata con DALL-E, grafico da TradingView