I dati mostrano che le liquidazioni short di Bitcoin hanno notevolmente superato quelle long di recente. Ecco se questo è allarmante o meno.
L'oscillatore di liquidazione di Bitcoin è attualmente in territorio negativo
In un nuovo post su X, l'autore di CryptoQuant, Axel Adler Jr, ha fornito una panoramica del mercato dei futures dal punto di vista dell'oscillatore di dominanza delle liquidazioni. " Liquidazione " si riferisce alla chiusura forzata a cui viene sottoposto qualsiasi contratto aperto dopo aver accumulato perdite di una certa entità (come definito dalla piattaforma).
Naturalmente, questo accade in seguito a un calo del prezzo per i contratti long (scommesse rialziste), mentre in seguito a un'impennata per quelli short (scommesse ribassiste). Il rischio che questi contratti vengano liquidati aumenta con l'aumentare della leva finanziaria scelta dall'investitore.
L'oscillatore di dominanza delle liquidazioni confronta le liquidazioni lunghe e corte che si verificano nel settore e rappresenta il loro saldo come un oscillatore attorno al livello dello 0%.
Di seguito è riportato il grafico dell'oscillatore condiviso dall'analista che mostra l'andamento del valore della media mobile (MA) a 30 giorni negli ultimi due anni.
Come si può vedere nel grafico, la media mobile a 30 giorni dell'oscillatore di dominanza delle liquidazioni di Bitcoin ha avuto di recente un valore negativo, il che suggerisce che le posizioni corte hanno osservato più liquidazioni rispetto a quelle lunghe.
Questa predominanza di liquidazioni allo scoperto è arrivata mentre il prezzo della criptovaluta ha raggiunto un nuovo massimo storico (ATH) . Dal grafico, è evidente che un trend simile si era già osservato durante i rally passati.
In genere, le liquidazioni di massa che coinvolgono posizioni short contribuiscono a sostenere il rialzo. Tuttavia, come evidenziato dall'analista nel grafico, un livello estremo di dominanza derivante dalle liquidazioni short implica condizioni di surriscaldamento per Bitcoin, con il suo prezzo che raggiunge un massimo parallelamente.
Attualmente, tuttavia, l'indicatore si attesta a "solo" -11,5%. Il rally di fine 2024 ha visto l'indicatore raggiungere un picco negativo del -16,5%. Analogamente, ha raggiunto il -19% ad aprile 2024 e il -24% a gennaio 2023.
"Pertanto, nonostante il recente ritiro, lo slancio rialzista resta intatto, senza quel tipo di "surriscaldamento" che potrebbe innescare brusche inversioni locali", osserva l'analista.
Altre notizie riguardano la società di analisi on-chain Glassnode, che ha rivelato in un post X come la rete Bitcoin si sia orientata verso il coinvolgimento istituzionale negli ultimi sei mesi.
L'indicatore condiviso da Glassnode è l' URPD (Unspent Realized Price Distribution) , che ci dice quanta parte dell'offerta di criptovaluta è stata acquistata l'ultima volta e a quali livelli di prezzo.
Come spiega la società di analisi,
Oltre i 90.000 dollari, l'attività è guidata dai possessori di $BTC con un valore compreso tra 100.000 e 10.000 dollari. I wallet con un valore superiore a 100.000 $BTC sono più concentrati a 74.000-76.000 dollari, le grandi balene (10.000-100.000) a 78.000-79.000 dollari, 85.000-90.000 dollari e vicino ai livelli attuali.
Prezzo BTC
Negli ultimi giorni il valore del Bitcoin è rimasto invariato, con il suo prezzo che si aggira ancora intorno ai 104.800 dollari.