Atomic Investor esamina più da vicino l'indice Fear and Greed. Cerca non solo segnali temporanei di emozioni prevalenti nel mercato delle criptovalute, ma anche segnali che potrebbero mostrare punti di svolta nel lungo periodo.
Il Fear and Greed Index può essere utilizzato per analizzare i cicli di Bitcoin ? Dobbiamo accumulare o vendere le nostre criptovalute in questo momento?
Analisi del sentiment del mercato delle criptovalute
Le emozioni in qualsiasi tipo di mercato di investimento e non di investimento sono un fattore determinante del comportamento di molte persone, inclusi gli investitori. La volatilità nel mercato delle criptovalute è elevata e l'elevata volatilità è accompagnata da forti emozioni. Tale volatilità nel caso del mercato delle criptovalute è illustrata molto bene dal Fear and Greed Index, che mostra se c'è ottimismo (avidità) o pessimismo (paura) nel mercato.
Analizzando i dati storici per il periodo dal 1 febbraio 2018 al 31 dicembre 2021, possiamo vedere che, in media nel corso dell'anno, il 57% sono paura (23% paura estrema, 34% paura) e 34% avidità (21% avidità, 13% di avidità estrema). Il numero di occorrenze racconta solo le loro statistiche, ma non mostra la volatilità del mercato. Dai dati raccolti sono state calcolate medie mobili di diversi intervalli di tempo per la paura (paura + paura estrema) e per l'avidità (avidità + avidità estrema). Questo mostra come ottimismo e pessimismo si alternano nel mercato delle criptovalute.
In entrambi i grafici Fear vs Greed 50-SMA e Fear vs Greed 200-SMA, si può vedere abbastanza bene che quando il prezzo di Bitcoin sale in modo significativo, anche l'avidità aumenta e la paura diminuisce. Il comportamento opposto si osserva per il declino di Bitcoin, quindi la paura domina e l'avidità diminuisce. Nella situazione attuale, puoi vedere che la paura è piuttosto alta e l'avidità è bassa. Questo significa che gli aumenti stanno arrivando?
I conteggi della media mobile della somma di Fear + Extreme Fear e Greed + Extreme Greed da soli mostrano già quanto sia ciclicamente volatile il mercato. Tuttavia, non dà buoni segnali che potrebbero indicare che il mercato è in un sentiment da cui è meglio uscire lentamente o uno che indicherebbe un accumulo. L'idea sarebbe quella di accumulare risorse quando la paura aggregata è relativamente alta (e l'avidità è relativamente bassa). Al contrario, una media delle uscite di mercato dovrebbe essere quando il comportamento delle curve è esattamente l'opposto.
Analisi delle medie mobili del Fear and Greed Index
Il passaggio successivo si concentra sulle medie mobili dell'indice Fear and Greed stesso come valore risultante del sentimento prevalente nel mercato delle criptovalute.
La chiave per analizzare le medie mobili è selezionare il periodo appropriato da cui viene calcolata la media mobile. Puoi parlare di medie a breve, medio e lungo termine, le più comuni sono 50-SMA, 100-SMA e 200-SMA. I valori 50, 100 e 200 determinano il numero delle ultime sessioni, da cui viene calcolata la media. Si presume che i cicli su Bitcoin durino circa 4 anni, il che è in qualche modo dettato dagli halving. Pertanto, per l'analisi sono state utilizzate medie mobili di 365 giorni (SMA annuale), 191 giorni (SMA semestrale) e 91 giorni (SMA trimestrale).
Conclusioni dall'analisi a lungo termine del Fear and Greed Index
L'analisi del grafico BTC vs F&G SMA ci ha permesso di trarre alcune importanti conclusioni:
- Il momento migliore per accumulare Bitcoin è quando il 91-SMA-F&G trimestrale si trova nella zona verde nell'intervallo 20-30 F&G.
- Un cross del semestrale 182-SMA-F&G dall'alto del trimestrale 91-SMA-F&G (death cross), ha indicato il momento di uscire dal mercato. A quel punto, l'avidità trimestrale ha incrociato l'avidità semestrale, che ha innescato ogni volta cali.
- Il punto in cui le tre medie mobili, trimestrale, semestrale e annuale, si sono incrociate due volte ha indicato il punto dopo il quale è iniziato il mercato rialzista. Questo punto Atomic Investor ha chiamato "EMO Cross".
- Gran parte delle informazioni dall'analisi delle tendenze F&G-SMA indica che un altro Cross EMO è possibile nelle prossime settimane/mesi.
- Si può inoltre osservare che il trimestrale 91-SMA-F&G ha adottato due volte un andamento caratteristico (curva nera). Nei periodi 2018-2020 e 2020-2022 si è prima osservata una grande euforia seguita da un rimbalzo e di nuovo dall'euforia. È possibile che un tale schema si ripeta di nuovo? In tal caso, la fine di tale comportamento emotivo sarebbe subito prima del prossimo dimezzamento, che è stimato per il secondo/terzo trimestre del 2024.
- Inoltre, il 365-SMA-F&G annuale disegna una base crescente (linea tratteggiata bianca). Ciò potrebbe indicare che, a lungo termine, la paura nel mercato delle criptovalute sta diminuendo, ovvero sta impiegando durate più brevi rispetto all'avidità/neutralità. Al contrario, ciò potrebbe essere correlato a una maggiore adozione di criptovalute, una maggiore consapevolezza, più HODLer e una maggiore utilità della tecnologia blockchain.
- Infine, le intersezioni delle medie mobili per il Fear and Greed Index sono state confrontate con gli incroci delle medie mobili del prezzo del Bitcoin. Sono state utilizzate le medie degli stessi periodi di tempo, trimestrali e semestrali. Dall'analisi si può concludere che le emozioni determinano il prezzo e non il prezzo determina le emozioni. Un aumento dell'euforia si verifica prima che il prezzo aumenti e la paura si verifica vicino al picco dei prezzi.
Sommario
Un'analisi approfondita del Fear and Greed Index, calcolando diverse medie mobili, ha permesso di interpretarlo in uno spettro più ampio. Ciò indica che il sentimento del mercato delle criptovalute è ciclico.
La corretta interpretazione e ipotesi danno motivo di ritenere che le medie mobili del sentimento del mercato delle criptovalute possano essere un buon indicatore per suggerire punti di svolta nel prezzo di Bitcoin. Pertanto, possono essere utilizzati per investimenti a lungo termine nella principale criptovaluta.
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Investitore Atomico
Detective di tendenze e appassionato di criptovalute e metalli preziosi. Un sostenitore dell'approccio atomico allo sviluppo personale. Un dottorato in scienze gli dà la sensazione di essere in grado di correlare dati teorici ed empirici e trarre conclusioni significative. La realtà, tuttavia, verifica le sue ipotesi.
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Il post Le emozioni determinano il prezzo di Bitcoin (BTC): le medie mobili dell'indice di paura e avidità sono apparse per la prima volta su BeInCrypto .