Lunedì il mercato è crollato bruscamente, con BTC sceso brevemente sotto i 65.000 dollari, mentre i trader reagivano a un mix di cambiamenti nella politica commerciale statunitense, rischi geopolitici e dati economici incombenti. Le perdite improvvise hanno azzerato i guadagni del fine settimana e hanno spinto il mercato ancora più in preda alla paura, attualmente a 5.
La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è scesa di circa il 3-5% in un giorno, scivolando verso la soglia dei 2,2 trilioni di dollari. La flessione ha coinciso con l'aumento dei rischi geopolitici e le radicali misure tariffarie annunciate dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump, che hanno destabilizzato i mercati finanziari più ampi e ridotto la propensione per gli asset rischiosi.
Le tensioni commerciali e i rischi macroeconomici stimolano le vendite
La volatilità del mercato si è intensificata dopo che la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito che alcuni dei precedenti programmi tariffari eccedevano l'autorità presidenziale. Poco dopo, Trump ha introdotto nuovi dazi globali fino al 15% nell'ambito di poteri commerciali separati, sollevando preoccupazioni per il rallentamento della crescita globale e la persistente inflazione.
L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran ha aggiunto un ulteriore livello di incertezza, spingendo gli investitori verso i tradizionali beni rifugio come l'oro. Le criptovalute, che in precedenza avevano beneficiato di una narrativa di "oro digitale", si sono invece comportate più come investimenti ad alto rischio durante le ultime tensioni di mercato.
Anche le vendite da parte dei grandi investitori hanno contribuito alla pressione al ribasso, con un aumento dei trasferimenti dai portafogli whale agli exchange che segnalano potenziali attività di liquidazione. Gli analisti hanno notato che la scarsa liquidità e la scarsa convinzione tra gli acquirenti hanno amplificato le oscillazioni dei prezzi.
Dati economici e decisioni politiche in primo piano
Gli investitori stanno ora monitorando attentamente i prossimi indicatori economici. Si prevede che i dati sulla fiducia dei consumatori, le richieste di sussidi di disoccupazione e l'inflazione dei prezzi alla produzione influenzeranno le aspettative sui tassi di interesse. I recenti dati sull'inflazione superiori alle previsioni hanno ridotto le speranze di un allentamento monetario a breve termine da parte della Federal Reserve.
Nel frattempo, la banca centrale dovrebbe iniettare circa 14,6 miliardi di dollari nei mercati finanziari, una mossa che alcuni analisti ritengono potrebbe fornire un sostegno temporaneo alle attività speculative, sebbene non equivalente a misure di stimolo complete.
Anche gli utili del settore tecnologico sono sotto osservazione, in particolare quelli di Nvidia, le cui performance spesso influenzano il sentiment sia sui titoli azionari tecnologici che sui mercati delle criptovalute.
Aumentano le liquidazioni mentre la paura domina il sentiment
I dati di mercato mostrano che oltre 460 milioni di dollari in posizioni con leva finanziaria sono stati spazzati via durante l'ultimo calo, con i trader long che hanno causato la maggior parte delle perdite. Anche i flussi istituzionali si sono indeboliti, con i fondi crittografici quotati in borsa che hanno registrato notevoli deflussi.
Un'ulteriore pressione sull'offerta è emersa dopo che la società mineraria Bitdeer ha venduto l'intera produzione settimanale, mentre i commenti pubblici di personalità del settore, tra cui Michael Saylor, hanno suggerito che l'ottimismo a lungo termine persiste nonostante la debolezza a breve termine.
L' indice Crypto Fear and Greed è sceso in territorio di paura estrema, riflettendo un posizionamento cauto in tutto il mercato. Finché la chiarezza macroeconomica non migliorerà, gli analisti prevedono che la volatilità rimarrà elevata, poiché i trader soppesano i rischi legati alle politiche monetarie rispetto ai trend di adozione a lungo termine.
Immagine di copertina da ChatGPT, grafico BTCUSD da Tradingview