Il panorama finanziario giapponese si sta trasformando digitalmente. La Financial Services Agency (FSA) ha iniziato a valutare riforme normative che consentano alle banche nazionali di acquisire e detenere criptovalute non garantite, come Bitcoin, a scopo di investimento.
Inoltre, i tre maggiori gruppi bancari del Paese stanno portando avanti un piano per emettere congiuntamente stablecoin ancorate allo yen. Questa duplice spinta da parte delle autorità di regolamentazione e dei giganti della finanza tradizionale ( TradFi ) mira a integrare rapidamente gli asset digitali nell'economia tradizionale.
La FSA spinge per integrare Bitcoin nei bilanci bancari
La delibera della FSA segnala una significativa rivalutazione della sua posizione normativa conservativa. Storicamente, le linee guida di vigilanza riviste nel 2020 hanno di fatto impedito ai gruppi bancari di acquisire criptovalute a scopo di investimento, citando preoccupazioni di estrema volatilità.
Tuttavia, il mercato nazionale delle criptovalute sta mostrando una solida maturità. I dati indicano che il numero di conti cripto aperti in Giappone ha superato i 12 milioni entro la fine di febbraio di quest'anno, con un aumento di 3,5 volte rispetto agli ultimi cinque anni.
Consentire alle banche di allocare capitale in asset digitali li considererebbe come una classe di attività riconosciuta. Ciò diversificherebbe i portafogli bancari e potenzialmente ne aumenterebbe la redditività.
Regolamentazione del rischio: requisiti patrimoniali e limiti di esposizione
Nonostante il sostegno agli investimenti istituzionali in criptovalute, l'agenzia rimane concentrata sulla definizione di solide misure di salvaguardia. Le discussioni chiave del Consiglio del Sistema Finanziario si concentreranno sull'attuazione di misure volte a garantire la solidità finanziaria. Nello specifico, queste misure imporranno requisiti rigorosi per le banche.
Fondamentale sarà l'imposizione di limiti di esposizione, che limiteranno il volume di criptovalute che le banche possono detenere in relazione alla loro base patrimoniale.
In definitiva, questo approccio misurato e duplice, che consente l'ingresso gestendo rigorosamente il rischio, è in linea con la filosofia normativa globale volta a promuovere l'innovazione in un ambiente controllato.
Convergenza: infrastrutture istituzionali e impatto globale
L'iniziativa collaborativa sulle stablecoin sta dando impulso all'integrazione degli asset digitali in Giappone. Le tre megabanche del Paese – Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) , Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) e Mizuho Financial Group – si stanno muovendo per emettere congiuntamente stablecoin per uso aziendale.
Inizialmente l'attenzione si concentra su una versione ancorata allo yen, con l'intenzione di estenderla in seguito a una moneta ancorata al dollaro statunitense. Questa iniziativa sfrutta il Payment Services Act 2023 aggiornato, stabilendo un quadro giuridico chiaro per la circolazione delle stablecoin .
Le banche intendono utilizzare il sistema sviluppato dalla società fintech Progmat Inc. L'innovazione principale è l'istituzione di uno standard unificato per queste stablecoin. Ciò garantisce l'interoperabilità e trasferimenti di fondi senza interruzioni tra i clienti aziendali di tutte e tre le banche. L'obiettivo è l'adozione iniziale per i regolamenti aziendali da parte di una grande società di trading, Mitsubishi Corp., con un'applicazione concreta prevista entro l'anno fiscale in corso.
L'obiettivo principale è quello di utilizzare la tecnologia blockchain per pagamenti aziendali e rimesse transfrontaliere più rapidi, economici ed efficienti, il che contribuirà a ridurre gli oneri amministrativi delle aziende giapponesi.
Inoltre, la FSA sta supportando ulteriormente lo sviluppo delle infrastrutture valutando la possibilità di consentire ai gruppi bancari di registrarsi come fornitori di servizi di scambio di criptovalute. Ciò consolida il ruolo delle istituzioni TradFi altamente conformi nell'intero ecosistema delle risorse digitali.
L'articolo Le banche giapponesi potrebbero presto detenere Bitcoin è apparso per la prima volta su BeInCrypto .