Aave (AAVE) potrebbe dover affrontare pressioni di vendita poiché le balene e i market maker stanno riportando i token negli scambi centralizzati. Diverse transazioni di grandi dimensioni hanno spostato AAVE su OKX, Binance e MEXC, bloccando potenzialmente il rally dell'asset.
Aave (AAVE) potrebbe fermare la sua crescita dopo che diverse grandi balene hanno inviato token a Binance. Il protocollo di prestito si è ampliato nel 2024, diventando la principale fonte di rendimento. Tre balene hanno spostato AAVE su scambi centralizzati, con potenziali pressioni sui prezzi del token.
Una delle transazioni apparteneva al market maker Cumberland, che ha trasferito 10K AAVE a OKX. Anche Galaxy Digital e un titolare più piccolo hanno tolto lo staking dal loro AAVE e hanno spostato i token su Binance.
La più grande balena che ha spostato AAVE ha tolto 25.790 token dal protocollo, per un valore di 3,38 milioni di dollari. Ciò ha ridotto a zero il saldo AAVE della balena, rimuovendo valore da alcuni dei depositi del prestatore.
Quella stessa balena ha detenuto AAVE per un periodo relativamente lungo, iniziando ad accumulare nell'estate del 2023. Il prezzo di acquisto medio della balena era di 77,75 dollari, per un profitto potenziale di 1,31 milioni di dollari se i token fossero venduti al prezzo attuale.
Le transazioni sono avvenute dopo una correzione a livello di mercato, che ha riportato Bitcoin (BTC) sotto i 70.000 dollari. Anche AAVE è stato scambiato vicino al minimo di un mese a $ 130, sebbene l'open interest sia aumentato da $ 75 milioni a $ 85 milioni in un giorno. Il token è stato considerato uno degli asset sottovalutati per questo ciclo, in base al suo basso rapporto tra capitalizzazione di mercato e valore bloccato. Aave è diventato anche uno dei protocolli DeFi più trafficati, dopo che Maker ha perso le sue posizioni durante il rebranding in Sky.
L’altra possibile spiegazione per i trasferimenti alle borse è il potenziale del programma di riacquisto di Aave. L'aggiornamento dell'Umbrella suggerisce che Aave Labs potrebbe riacquistare alcuni dei suoi token nativi e utilizzarli in un caveau per incentivi ecosistemici. Un annuncio di riacquisto aumenterebbe il prezzo di AAVE, portando potenzialmente a profitti realizzati più elevati.
AAVE ha una capitalizzazione di mercato di 1,95 miliardi di dollari, sebbene abbia un valore totale bloccato di 13 miliardi di dollari. Negli ultimi mesi Aave è diventato il protocollo di prestito più importante, utilizzato per il rendimento da altre app DeFi. Aave rappresenta l’intero settore DeFi e potrebbe essere influenzato dai risultati delle elezioni presidenziali statunitensi. Il protocollo avverte una pressione al ribasso poiché l’ETH è sceso nuovamente sotto i 2.500 dollari.
AAVE è vista come in un periodo di riaccumulo e capace di un altro rally. L’asset è crollato di oltre il 30% rispetto al suo recente picco sopra i 170 dollari.
AAVE ha cambiato il suo profilo on-chain in ottobre
Per alcuni mesi, Aave ha tratto gran parte della sua crescita da Base. Da ottobre in poi, tuttavia, Aave ha aumentato la sua presenza su Arbitrum e Optimsm. Base è diminuita come fonte di nuovi utenti, dopo il clamore iniziale sulla catena.
AAVE utilizza ancora 13 catene con diversi pool di prestiti su ciascuna rete. L'obiettivo di Aave era anche quello di rendere GHO una stablecoin cross-chain. Per ora, GHO viene distribuito tra protocolli DeFi più piccoli, come risorsa di prestito a fronte di altri collaterali crittografici.
Nell’ultimo anno, Aave non ha visto deflussi dei suoi prestiti attivi, mentre ha gradualmente ampliato i suoi depositi e pool. Negli ultimi sei mesi, i prestiti Aave sono cresciuti da circa 5 miliardi di dollari a oltre 8 miliardi di dollari. Nonostante una maggiore attività degli utenti su altre reti, la quota maggiore di prestiti è ancora su Ethereum, con 6,96 miliardi di dollari .
L’offerta di GHO aumenta, ma nessun segno di riacquisti
L'offerta di GHO è salita al di sopra del livello limite di 175 milioni di token, il che avrebbe innescato alcuni dei primi burn AAVE. L'offerta di GHO ha continuato ad aumentare negli ultimi giorni, aggiungendo altri 5 milioni di token a una capitalizzazione di mercato totale di $ 176.179.252 GHO. Ad un certo punto, la fornitura di GHO ha toccato i 180 milioni di token.
Tuttavia il protocollo Aave non è ancora pronto con il suo aggiornamento Umbrella, che dovrebbe sostituire il vecchio modulo Safety. I nuovi incentivi Aave con token burn potrebbero non essere ancora pronti.
Per ora, tutti i GHO emessi si trovano ancora su Ethereum e non sono stati inviati a tutte le 13 catene in cui Aave ha depositi. GHO viene offerto anche come alternativa a USDT e USDC e potrebbe diventare più importante tra i protocolli DeFi.