Il prezzo di Solana è crollato nelle ultime settimane, perdendo quasi il 40% in un mese e oltre il 54% dal picco di gennaio. Il trend appare ancora debole e la maggior parte dei trader continua a scommettere su un ulteriore ribasso. Eppure, alcune balene stanno facendo il contrario. Stanno aprendo posizioni lunghe aggressive, nonostante il mercato rimanga ribassista.
Questo crea una netta divisione. La tendenza è ancora al ribasso, ma alcuni segnali suggeriscono che potrebbero formarsi condizioni di inversione precoce. La domanda chiave ora è semplice: cosa stanno vedendo esattamente queste balene?
Le scommesse lunghe delle balene appaiono anche mentre Solana testa le condizioni critiche di inversione
Il trend generale di Solana rimane ribassista, ma iniziano a manifestarsi segnali di inversione. Il primo segnale proviene dalla relazione tra prezzo e Relative Strength Index (RSI). L'RSI è un indicatore di momentum che misura se la pressione di vendita si sta rafforzando o indebolendo.
Dal 21 novembre, il prezzo di Solana ha continuato a segnare minimi decrescenti. Tuttavia, l'RSI ha iniziato a formare un minimo crescente. Questo crea una divergenza rialzista, che spesso segnala che i venditori stanno perdendo forza. Tuttavia, questo segnale di inversione non è ancora confermato. Per la conferma, devono verificarsi due condizioni.
Innanzitutto, la prossima candela giornaliera di Solana deve formarsi sopra i 77 $, che è il minimo attuale dell'ultima candela. Se la prossima candela chiude sopra questo livello, confermerà che i venditori non sono riusciti a spingere il prezzo di SOL al ribasso.
In secondo luogo, l'RSI deve rimanere sopra quota 30, il minimo precedente toccato il 21 novembre. Se l'RSI scendesse sotto quota 30, invaliderebbe la divergenza rialzista e confermerebbe la persistente debolezza. Finché i 77 dollari reggono e l'RSI rimane sopra quota 30 (la seconda conferma è più importante), la struttura di inversione iniziale rimane intatta.
Questo spiega perché alcune balene si posizionano in anticipo.
Di recente, una balena ha depositato 2 milioni di dollari in USDC e ha aperto una posizione lunga con leva finanziaria 20x su Solana , nonostante l'attuale tendenza al ribasso.
Tuttavia, il mercato dei derivati più ampio non condivide ancora questa visione rialzista. L'open interest è aumentato da 1,93 miliardi di dollari a 1,98 miliardi di dollari, con un incremento del 2,6%. Allo stesso tempo, i tassi di finanziamento sono scesi drasticamente da -0,005% a -0,032%, un ulteriore 540% in territorio negativo.
Questo dimostra che il mercato sta puntando molto su un ulteriore ribasso. Allora perché i trader più esperti stanno accumulando mentre la maggior parte rimane ribassista? Deve esserci qualcosa di più di un'inversione non confermata.
L'accumulo a lungo termine dei detentori e l'attività istituzionale suggeriscono una forza nascosta
Il comportamento dei detentori a lungo termine fornisce indizi importanti. L'Hodler Net Position Change, che monitora se gli investitori a lungo termine stanno acquistando o vendendo, mostra un forte aumento dell'accumulo. I detentori a lungo termine hanno aumentato i loro acquisti netti da 786.539 SOL a 972.417 SOL in un giorno, con un aumento del 23,6%.
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Ciò indica che gli investitori esperti stanno accumulando durante la fase di debolezza. Un altro segnale proviene dall'indicatore Chaikin Money Flow (CMF). Il CMF misura se un ingente flusso di capitali entra o esce da un asset, utilizzando prezzo e volume.
Nonostante il prezzo di Solana sia rimasto debole, il CMF ha iniziato a salire. Questo dimostra che il denaro sta iniziando silenziosamente ad affluire a Solana. Tuttavia, affinché un capitale consistente abbia un impatto positivo sul prezzo di SOL , è necessario prima superare la linea di tendenza ascendente e poi la linea dello zero.
Questo accumulo diventa ancora più importante se combinato con il VWAP settimanale, o Prezzo Medio Ponderato per Volume. Il VWAP riflette il prezzo medio ponderato per il volume ed è ampiamente utilizzato come indicatore del posizionamento istituzionale. Solana ha recentemente riconquistato brevemente questo livello, con un rialzo del 10%. Lo stesso recupero si è verificato anche all'inizio di gennaio, con un rialzo del prezzo di quasi il 20%. Attualmente, la linea VWAP si attesta oltre i 79 dollari, più vicina al prezzo di negoziazione attuale.
In precedenza, il recupero del VWAP aveva guidato il CMF, muovendosi sopra la linea dello zero. E l'andamento attuale suggerisce che l'accumulazione di tipo istituzionale potrebbe ricominciare. Questa convinzione potrebbe anche spiegare il posizionamento lungo iniziale della balena. Ma l'ottimismo non è privo di rischi.
I detentori di azioni a breve termine e i livelli chiave dei prezzi ora decidono la prossima mossa importante di Solana
I detentori a breve termine rappresentano ora il rischio maggiore per la ripresa. Questo è evidente nelle HODL Waves, che misurano per quanto tempo gli investitori detengono le proprie monete raggruppando l'offerta in fasce temporali.
Il gruppo di detentori di obbligazioni con scadenza da 1 settimana a 1 mese ha aumentato la propria quota di offerta dal 5,10% al 7,18%, con un incremento del 40%. Questi detentori a breve termine hanno maggiori probabilità di vendere rapidamente durante la volatilità. Questo crea resistenza durante i tentativi di recupero.
Il prezzo di Solana si trova ora a un punto di decisione critico. Se Solana si mantiene sopra i 77 dollari e l'RSI rimane sopra i 30 (come in precedenza), la divergenza rialzista rimane valida. Ciò potrebbe consentire un recupero verso i 91 dollari, che rappresenta un potenziale rialzo del 15%.
Tuttavia, se i 77 dollari dovessero scendere e l'RSI scendesse sotto 30, il rialzo fallirebbe. In tal caso, Solana potrebbe scendere prima verso i 68 dollari e potenzialmente verso i 54 dollari, il che rappresenterebbe un ribasso di oltre il 30% rispetto ai livelli attuali.
Ecco perché il livello attuale è così importante. Il mercato più ampio continua a scommettere contro il prezzo di Solana, come dimostrato dall'aumento delle posizioni corte e dai tassi di finanziamento profondamente negativi. Ma le balene e gli investitori a lungo termine si stanno posizionando in anticipo, in attesa di un risultato diverso. Le prossime candele e la tenuta dell'RSI a 30 determineranno chi ha ragione.
L'articolo Le balene puntano su Solana nonostante il crollo del 40% dei prezzi: cosa stanno vedendo? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .