Volatility Shares, una società finanziaria nota per i suoi nuovi fondi negoziati in borsa, sta lanciando una nuova linea di ETF. Lo strumento finanziario, utilizzando un modello uno più uno, offrirà agli investitori un'esposizione con leva finanziaria del 100% su due asset distinti contemporaneamente.
Questa nuova struttura di prodotto combina le principali classi di attività come criptovalute, indici azionari e misure di volatilità. Offre portafogli come BTC+ETH, Nasdaq+ETH, S&P+BTC, S&P+ETH, S&P+Nasdaq e S&P+VIX.
Le azioni volatili introducono un'esposizione diversificata agli ETF
Secondo Eric Balchunas, uno specialista di ETF presso Bloomberg Intelligence, gli ETF uno più uno ricordano gli “ETF Return-Stacked”. Usano la leva finanziaria per massimizzare l’esposizione senza richiedere capitale aggiuntivo agli investitori. Balchunas ha sottolineato l'attrattiva di questi prodotti per gli investitori che cercano di ottimizzare l'allocazione del proprio portafoglio senza sacrificare l'esposizione a un asset a favore di un altro.
“VolatilityShares lancia una nuova linea di ETF One+One che utilizzano la leva finanziaria per darti un'esposizione del 100% su due asset contemporaneamente, ad esempio 100% QQQ + 100% Ether. Sembra simile agli ETF Return Stacked", ha osservato Balchunas.
Jeffrey Ptak, CFA e Chief Ratings Officer di Morningstar, ha fornito ulteriori approfondimenti. Ha spiegato che gli ETF mirano a fornire un'esposizione nozionale del 100% a ciascuno dei due asset sottostanti utilizzando contratti futures.
Ad esempio, l’ETF Nasdaq+BTC fornirebbe contemporaneamente piena esposizione all’indice Nasdaq ad alto contenuto tecnologico e al mercato volatile delle criptovalute di Bitcoin. Ptak ha inoltre confermato che i documenti depositati per questa linea di ETF sono stati presentati agli organismi di regolamentazione.
Implicazioni per gli investitori man mano che la concorrenza sui cripto-ETF si surriscalda
Per gli investitori, gli ETF uno più uno rappresentano una crescita significativa nello spazio dei fondi negoziati in borsa. La combinazione di strumenti finanziari tradizionali come l’S&P 500 o il Nasdaq con asset ad alta crescita come Bitcoin ed Ethereum può consentire strategie di diversificazione uniche.
Tuttavia, la leva finanziaria insita in questi prodotti introduce rischi aggiuntivi, in particolare per asset volatili come le criptovalute. Ciò potrebbe amplificare sia i guadagni che le perdite.
"Prodotti come questi possono cambiare le regole del gioco per la diversificazione del portafoglio, ma la loro complessità e leva finanziaria li rendono adatti a investitori informati che comprendono i rischi", ha affermato un esperto del settore dopo l'annuncio.
Tuttavia, il nuovo approccio di Volatility Shares arriva nel mezzo di una maggiore attività nello spazio degli ETF crittografici. Bitwise ha recentemente depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti un " ETF Bitwise 10 Crypto Index ".
L'indice cerca di tracciare la performance di un paniere diversificato delle principali criptovalute. La mossa riflette la crescente domanda di investimenti in criptovalute accessibili che vadano oltre le offerte di singoli asset come Bitcoin o Ethereum.
Franklin Templeton ha anche presentato una proposta alla SEC per un ETF sugli indici Bitcoin ed Ethereum. Questo fondo competerebbe direttamente con i prodotti dual-asset di Volatility Shares rivolgendosi allo stesso mercato di investitori che cercano di combinare l’esposizione azionaria tradizionale con le criptovalute.
Nonostante l’aumento dei depositi di cripto-ETF, le sfide normative rimangono un ostacolo fondamentale. La SEC è stata storicamente cauta nell'approvare gli ETF legati alle criptovalute a causa delle preoccupazioni sulla manipolazione e la volatilità del mercato. Tuttavia, con il crescente interesse da parte di attori istituzionali come BlackRock , Franklin Templeton e ora Volatility Shares, lo slancio verso l’approvazione potrebbe cambiare.
Il post Le azioni volatili combinano asset crittografici e indicizzati in nuove offerte di ETF sono apparsi per la prima volta su BeInCrypto .