Robinhood e Coinbase continuano a superare l'indice S&P quest'anno, ed entrambi i titoli non mostrano segni di rallentamento. Questo rally si è trasformato in uno dei più eclatanti del mercato.
Gli operatori continuano a monitorare i grafici perché questi due nomi si rifiutano di restare fermi. Le oscillazioni derivano da numeri reali, lanci di prodotti costanti e banche che sostengono che entrambe le aziende hanno ancora margine di crescita.
Robinhood è in testa alla classifica, con un balzo in avanti notevole quest'anno. Coinbase segue con la sua spinta, lanciando più prodotti per ridurre le oscillazioni dei ricavi. Entrambe le società hanno ora rating "buy" da parte delle principali banche ed entrambi gli analisti hanno delineato chiare ipotesi di guadagni futuri.
Truist vede Robinhood guadagnare più slancio
Truist ha assegnato a Robinhood un rating "buy" e ha fissato un prezzo obiettivo di 155 dollari, che implica un potenziale rialzo di circa il 30%. L'analista David Smith ha affermato che "l'attuale valutazione, apparentemente elevata", è giustificata dal percorso di crescita e dalla solidità degli utili dell'azienda.
Si aspetta che l'azienda registri un secondo anno consecutivo di crescita del fatturato superiore al 50%. Ritiene inoltre che nei prossimi anni si potrà registrare un'espansione annua di circa il 20%.
David ha affermato che la crescita deriva da un mix più solido di fonti di reddito. Robinhood continua a implementare nuovi strumenti migliorando quelli più vecchi, e questo ha contribuito ad attrarre più utenti con account più grandi. Ha affermato che i mercati predittivi sono diventati uno dei prodotti in più rapida crescita che l'azienda abbia mai lanciato.
David ha scritto: "La velocità leader del prodotto HOOD ha determinato una crescita considerevole nelle metriche chiave e nell'aumento delle quote di mercato, mentre l'azienda amplia il suo universo di clienti indirizzabili, consentendole di continuare a spostarsi verso un mercato più ampio, con portafogli più grandi". Ha aggiunto che questo ritmo, abbinato a una solida economia di scala, supporta una maggiore espansione dei margini anche con prezzi elevati.
Smith ha sottolineato che i margini dell'azienda sono migliorati da quando è tornata in utile nel 2022. Ha affermato che sia l'espansione dei margini che la forte crescita offrono solide argomentazioni per ulteriori guadagni del titolo. Ha scritto: "L'azienda è una delle migliori nell'indice S&P sia in termini di crescita che di margini".
David ha anche osservato che i servizi bancari e di consulenza sono ancora agli inizi e che l'azienda ha appena iniziato ad attrarre clienti internazionali e istituzionali.
Ha affermato che questo lascia molto spazio a una "crescita smisurata per HOOD". Le azioni sono balzate del 220% quest'anno e hanno registrato un ulteriore rialzo dell'1% nelle contrattazioni pre-mercato.
Deutsche Bank sostiene Coinbase nell'espansione dei prodotti
Deutsche Bank ha assegnato a Coinbase un rating di acquisto e ha fissato un prezzo obiettivo di 340 $, il che implica un rialzo di circa il 35%.
L'analista Brian Bedell ha affermato che l'impegno dell'exchange verso un maggior numero di prodotti offre un percorso di crescita più solido. Ha aggiunto che questi nuovi strumenti possono ampliare il mercato dell'azienda, diversificare i suoi servizi e attenuare qualsiasi futura pressione sulle commissioni di trading di criptovalute al dettaglio.
Brian ha scritto che l'azienda può trarre vantaggio dalla prossima fase della sua evoluzione puntando sulla sua posizione nel mondo delle criptovalute e trasformandola in una piattaforma on-chain più ampia, con numerose funzionalità nell'ambito del suo piano "tuttofare". Ha affermato che la combinazione di TradFi e DeFi, oltre all'aumento delle persone che utilizzano i sistemi on-chain, può aiutare l'azienda nel tempo.
Brian considera il 2025 un anno di investimenti importanti. Ma ha anche affermato che l'azienda è in una buona posizione per estendere tali investimenti al 2026 e oltre. Ritiene che la crescita dei ricavi potrebbe superare quella delle spese in un mercato delle criptovalute solido. Ciò spingerebbe gli utili al rialzo, riducendo al contempo le forti oscillazioni che l'exchange ha dovuto affrontare in passato.
Brian ha poi scritto: "Sebbene i prezzi delle criptovalute, il volume degli scambi e il sentiment continueranno a contribuire in modo determinante ai risultati finanziari dell'azienda, riteniamo che i suoi sforzi di diversificazione e il potenziale di crescita organica contribuiranno a ridurre le oscillazioni estreme storiche nei ricavi e nell'EBITDA rettificato".
Quest'anno le azioni Coinbase hanno guadagnato il 2%.
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