Secondo quanto riferito, le autorità di regolamentazione statunitensi stanno indagando su oltre 200 aziende con titoli di Stato in criptovalute per insider trading.
La Securities and Exchange Commission (SEC) e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) hanno espresso preoccupazione dopo aver osservato volumi di scambi insolitamente elevati e forti rialzi dei prezzi delle azioni nei giorni precedenti gli annunci delle società.
Una ricognizione normativa
Rapporti recenti hanno rivelato che le autorità di regolamentazione federali stanno esaminando attentamente oltre 200 aziende che hanno adottato l'acquisto di criptovalute come strategia aziendale fondamentale , affrontando accuse di insider trading.
Sebbene i nomi specifici delle aziende non siano stati resi noti, la notizia è emersa mentre sempre più aziende adottano una strategia aggressiva, ispirata a MicroStrategy, per l'accumulo di criptovalute . La SEC avrebbe avviato queste indagini dopo aver osservato notevoli volumi di scambio e impennate dei prezzi delle azioni poco prima degli annunci pubblici.
Per dare seguito a questa iniziativa, l'autorità di regolamentazione ha ammonito le società, mettendole in guardia specificamente dal violare la Regulation Fair Disclosure. Questa norma vieta la condivisione selettiva di informazioni riservate con determinati investitori che potrebbero utilizzarle per finalità di trading.
Quando le aziende finanziano privatamente ingenti acquisti di criptovalute coinvolgendo investitori esterni, richiedono a questi ultimi di firmare accordi di non divulgazione. Tuttavia, i bruschi rialzi del prezzo delle azioni della società immediatamente prima dell'annuncio pubblico suggeriscono che questa riservatezza sia stata violata.
Il manuale delle criptovalute aziendali
I dati di CoinGecko mostrano che attualmente 108 aziende possiedono Bitcoin . Tuttavia, negli ultimi mesi, queste tesorerie aziendali si sono espanse oltre Bitcoin, includendo altcoin come Ethereum, Solana e Litecoin .
Molte aziende utilizzano una strategia "flywheel" raccogliendo privatamente capitali tramite debito e azioni per finanziare ingenti acquisti di criptovalute . Poiché questi piani di finanziamento e acquisto sono altamente sensibili e non pubblici, qualsiasi divulgazione prematura offre un importante vantaggio commerciale.
Il modello del volano utilizza il capitale, spesso raccolto tramite debito a basso costo come le obbligazioni convertibili, per acquistare grandi quantità di criptovalute. Questo fa aumentare il prezzo delle azioni della società perché gli investitori considerano le azioni come un modo amplificato per scommettere sull'aumento di valore della criptovaluta.
Questo prezzo più elevato delle azioni, a sua volta, consente all'azienda di raccogliere più capitale per il successivo round di acquisti di criptovalute, creando un circolo vizioso ad alta leva finanziaria. Qualsiasi fuga di notizie su un imminente aumento di capitale o acquisto influisce immediatamente su questo delicato meccanismo.
L'articolo Le autorità di regolamentazione statunitensi indagano su oltre 200 aziende per attività di trading insolite in vista di accordi tra criptovalute e titoli del Tesoro è apparso per la prima volta su BeInCrypto .