Un'altra crisi sta sconvolgendo il settore degli asset digitali un mese dopo che il crollo della stablecoin Terra ha fatto crollare il mercato, generando nuova trepidazione tra tutte le criptovalute. Domenica, Celsius Network Ltd., uno dei maggiori prestatori mondiali di criptovalute e un attore chiave nella finanza decentralizzata, ha annunciato che avrebbe sospeso prelievi, scambi e trasferimenti.
La decisione è seguita a settimane di incertezza riguardo alla sua capacità di realizzare i rendimenti senza precedenti visti su alcuni dei suoi prodotti, comprese le tariffe fino al 17%.
Il blocco dei prelievi di Celsius è l'ultima crisi delle criptovalute
Il crollo è la più recente battuta d'arresto per il mercato delle criptovalute e l'ecosistema DeFi. Sebbene Celsius sia una piattaforma centralizzata che la distingue dalla DeFi, il suo ampio coinvolgimento nel settore, inclusi gli investimenti in Terra e varie strategie rischiose intese a creare grandi rendimenti che potrebbe poi trasferire ai suoi clienti, ha aumentato le preoccupazioni sulla sua fattibilità.
Verso la fine di maggio, la società di analisi blockchain Nansen ha alimentato la speculazione secondo cui Celsius fosse in parte responsabile del crollo di TerraUSD. Dopo il fallimento dell'impresa di stablecoin da 60 miliardi di dollari Terra, gli investitori in criptovalute temono che la possibile scomparsa di Celsius possa causare ancora più danni a un mercato già su un terreno incerto dopo diversi inverni cripto.
Gli investitori, proprio come il crollo di Terra, non corrono rischi. Ben Armstrong, uno YouTuber di criptovalute, ha annunciato la sua intenzione di intentare un'azione legale collettiva contro la piattaforma di prestito e il suo CEO. BitBoy è il secondo account YouTube crittografico più sottoscritto. Ha oltre 1,45 milioni di abbonati e si concentra su notizie di mercato/contenuti di tendenze.
La società sta riscontrando gravi problemi di liquidità a causa della flessione del mercato delle criptovalute, con le sue azioni in calo di circa il 13% dall'inizio dell'anno. Lunedì, i prelievi sono stati sospesi e circa $ 320 milioni di asset sono stati spostati per ripagare i debiti ed evitare la liquidazione su piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) come Aave.
Secondo le notizie, Celsius ha ingaggiato avvocati di ristrutturazione di Akin Gump Strauss Hauer & Feld per cercare potenziali soluzioni ai suoi problemi finanziari. Tuttavia, Armstrong afferma che le aziende assumono questi avvocati principalmente per prepararli al fallimento.
In termini di recupero di fondi da Celsius, sembra esserci una potenziale opzione per gli utenti con meno di $ 25.000 di asset sulla piattaforma per ricevere presto i loro soldi. Mercoledì, Joshua Browder, fondatore dell'avvocato robot DoNotPay, ha pubblicato una procedura passo passo per recuperare i soldi:
Il pasticcio di Celsius ha colto completamente di sorpresa la posizione di leadership e non è stato rivelato alcun calendario o strategia per risolverlo. Molti esperti ritengono che gli effetti di spillover della crisi Celsius saranno limitati al bitcoin.
Qual è il prossimo passo per la rete merlata?
Sebbene non sia chiaro se Celsius sia sull'orlo del fallimento, l'azienda offre "rendimenti percentuali annuali" (simili all'interesse annuale nei conti tradizionali) per depositi di criptovalute intorno al 19%. Non è un istituto assicurato dalla FDIC. Questa mancanza di registrazione potrebbe portare i clienti a diventare creditori chirografari. Ciò potrebbe causare prelievi di massa e problemi di liquidità.
Tuttavia, la dichiarazione di fallimento di Celsius farebbe scattare la "sospensione automatica", che impedirebbe ai creditori di perseguire gli sforzi di recupero contro l'azienda.
Nel frattempo, sono circolate voci su possibili tensioni in Three Arrows Capital, un importante hedge fund, a seguito di un vago tweet del suo fondatore Zhu Su alla fine di martedì, aggiungendo alle preoccupazioni del mercato. Secondo i media, Three Arrows ha annunciato di essere in procinto di capire come rimborsare i prestatori e altre controparti dopo che le società di prestito di alto livello del mercato lo hanno liquidato.
Stiamo comunicando con le parti interessate e ci impegniamo pienamente a risolverlo
— Zhu Su
(@zhusu) 15 giugno 2022
Si dice che Three Arrows, un attore importante e uno degli hedge fund più noti nel mondo delle criptovalute, abbia circa $ 10 miliardi di asset in gestione, secondo Bloomberg, citando i dati di Nansen. Secondo un deposito normativo di dicembre 2020, la società deteneva oltre il 6% del Grayscale Bitcoin Trust, il più grande fondo bitcoin del mondo.
Lo scetticismo non ha fatto che aumentare la compressione del bitcoin, che ora viene scambiato vicino al 70% al di sotto del suo massimo storico di novembre. Alcuni partecipanti al mercato sono preoccupati per i rischi contagiosi che Celsius e Three Arrows Capital potrebbero rappresentare per il settore delle criptovalute se fallissero nello scenario peggiore.
Il crollo di Terra e i recenti rapporti su Celsius e Three Arrows potrebbero danneggiare la fiducia degli investitori istituzionali nel settore delle criptovalute.
Il prestito di criptovaluta basato su blockchain è stato sottoposto a controllo normativo, con BlockFi che ha accettato di pagare $ 100 milioni di sanzioni quest'anno per risolvere le accuse della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti e di altre autorità di aver fornito illegalmente un servizio che paga ai clienti alti tassi di interesse per prestare i loro gettoni digitali.
Gli utenti della rete Celsius stanno arrivando a una conclusione spiacevole tra le segnalazioni di fallimento. Gli utenti potrebbero non essere mai in grado di recuperare i loro soldi se il prestatore di criptovalute fallisce. Nelle procedure fallimentari, i creditori chirografari devono spesso aspettare in fondo alla fila, il che implica che i fondi crittografici di Celsius potrebbero essere utilizzati per ripagare prima altri creditori.
L'assicurazione sui depositi è disponibile per i clienti delle banche al dettaglio in molti paesi. I clienti di una banca statunitense, ad esempio, sono protetti dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia governativa statunitense. Quando una banca fallisce, la FDIC viene in soccorso dei fondi dei clienti fino a $ 250.000 di valore.
D'altra parte, gli utenti Celsius non hanno questa stessa protezione; è scritto in maiuscolo come parte dei termini di utilizzo della rete. Senza tale protezione, gli utenti potrebbero averlo considerato accettabile prima che Celsius interrompesse i prelievi. Gli utenti potrebbero riconsiderare ora che Celsius ha istituito un blocco dei prelievi.
Un istituto finanziario che ha emesso prestiti denominati in criptovaluta è sull'orlo del fallimento. Tuttavia, la sua rinascita verrà dalla rivitalizzazione del mercato delle criptovalute. Adam Levitin si è rivolto a Twitter per offrire agli investitori una spiegazione del loro rischio.