Il broker-dealer con sede a New York OTC Link è stato appena inchiodato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) per quello che ritengono essere un colossale pasticcio.
Per tre anni, OTC Link non si è preoccupata di presentare nemmeno una singola segnalazione di attività sospetta (SAR), cosa che è tenuta a fare per legge. La multa? $ 1,19 milioni.
OTC Link gestisce tre piattaforme di sistemi di trading alternativi (ATS): OTC Link ATS, OTC Link ECN e OTC Link NQB.
La SEC afferma che queste piattaforme sono il punto di riferimento per i broker-dealer che gestiscono decine di migliaia di transazioni ogni giorno nel mercato dei titoli over-the-counter (OTC).
Stiamo parlando di microcap o penny stock, il tipo di azioni rischiose e spesso mature per la manipolazione. Pertanto, quando la SEC ha scoperto che OTC Link non aveva presentato SAR da marzo 2020 a maggio 2023, ha deciso di agire.
La società non disponeva di politiche adeguate per segnalare transazioni sospette, il che è un grande no nel mondo finanziario.
Queste SAR sono importanti perché avvisano le autorità di potenziali violazioni della legge sui titoli o attività di riciclaggio di denaro.
Tejal D. Shah, direttore regionale associato dell'ufficio regionale di New York della SEC, ha spiegato che i broker-dealer come OTC Link dovrebbero essere i “guardiani” dei mercati dei titoli.
“Quando aziende come OTC Link non riescono a presentare le SAR, privano le autorità di regolamentazione e le forze dell’ordine di informazioni importanti su attività sospette”.
Ma la multa non è l'unica cosa con cui OTC Link deve fare i conti. L'ordine della SEC li ha colpiti con una censura e un ordine di cessazione e desistenza.
E se ciò non bastasse, la SEC si sta assicurando che OTC Link si impegni, costringendoli a mantenere a bordo un consulente di conformità.
Il compito di questo consulente è rivedere e rivedere le politiche e le procedure AML di OTC Link, in modo che questo tipo di negligenza non si ripeta.