Il presidente della SEC Gensler ha intensificato il suo controllo sulle tecnologie di intelligenza artificiale nel settore dei titoli, mettendo in guardia contro la pratica del "lavaggio dell'intelligenza artificiale" durante il vertice "AI: Balancing Innovation & Regulatory" di The Messenger a Washington, DC, il 5 dicembre 2023. Per quanto riguarda le false dichiarazioni circa sull'uso della tecnologia AI da parte di un'azienda e sul suo potenziale, Gensler sottolinea che questo tipo di operazioni rientra nelle stesse normative sui titoli che richiedono una divulgazione "completa, corretta e veritiera".
La SEC esamina attentamente l’implementazione dell’IA nelle istituzioni finanziarie
Mentre la SEC intensifica la sua attenzione sull’intelligenza artificiale, la Divisione degli esami intraprende un esame approfondito dell’utilizzo e della governance delle tecnologie di intelligenza artificiale da parte dei consulenti per gli investimenti. L'esame comprende vari aspetti, tra cui materiali di marketing, fornitori di terze parti, conflitti di interessi e piani di emergenza per guasti del sistema. Le informazioni raccolte da questo esame sono destinate a svolgere un ruolo fondamentale nel definire l'agenda normativa della SEC riguardante la regolamentazione dell'uso dell'intelligenza artificiale nel settore dei valori mobiliari.
Nonostante il riconoscimento da parte della SEC della presenza dell’intelligenza artificiale da molti anni e del suo stesso utilizzo della tecnologia, il presidente Gensler persiste nei suoi avvertimenti sulle questioni micro e macro associate all’intelligenza artificiale. Il continuo controllo della SEC, unito alle apprensioni di Gensler riguardo a potenziali pregiudizi e conflitti a livello micro e all’emergere di monoculture che portano all’instabilità del mercato a livello macro, indica un atteggiamento proattivo nell’affrontare le sfide poste dall’intelligenza artificiale nel regno finanziario.
Linee guida per i soggetti regolamentati
Si consiglia a broker-dealer, consulenti e altri enti regolamentati di affrontare con attenzione le complessità associate all’integrazione delle tecnologie di intelligenza artificiale nelle loro operazioni. Gensler sottolinea diverse considerazioni chiave, esortando le entità a comprendere i modelli e i set di dati di intelligenza artificiale, a dare priorità alla privacy dei dati e alla protezione della proprietà intellettuale, a proteggersi da attività ingannevoli e a rivedere le informative e i materiali di marketing per garantirne l’accuratezza.
Comprendere le architetture di intelligenza artificiale e le dinamiche dei set di dati: le entità regolamentate sono incoraggiate ad approfondire le complessità dei modelli di intelligenza artificiale e dei set di dati sottostanti. Riconoscendo i vari rischi posti dagli algoritmi e dai dati, le entità devono implementare controlli robusti, elaborare informative accurate e aderire agli standard di cura pertinenti per mantenere la trasparenza con i clienti.
Tutela della privacy dei dati e preservazione del patrimonio intellettuale – La tutela della privacy dei dati e della proprietà intellettuale è fondamentale. È essenziale la diligenza sui set di dati e sui processi di raccolta, in particolare negli scenari di intelligenza artificiale generativa. Le misure di mitigazione includono la comprensione della provenienza dei dati, l’adesione ai principi di limitazione dei dati, l’eliminazione dei dati non necessari, la valutazione di sottoinsiemi, la tokenizzazione o l’anonimizzazione dei dati e la verifica umana dei risultati dell’IA.
Affrontare il materiale non pubblico e frenare le distorsioni del mercato – Al di là delle considerazioni relative alla divulgazione e al conflitto di interessi, la SEC monitorerà attentamente l’uso dell’intelligenza artificiale per attività ingannevoli come l’insider trading e la manipolazione del mercato. Le entità devono esaminare attentamente i set di dati per individuare informazioni materiali non pubbliche, implementare controlli per impedire che gli algoritmi di trading e l’intelligenza artificiale generativa incidano artificialmente sui prezzi dei titoli e rispettare le restrizioni sull’uso o sulla divulgazione di informazioni riservate.
Rivedere periodicamente le informative e aggiornarle secondo necessità: gli operatori del settore sono invitati a rivedere e aggiornare continuamente le proprie informative e i materiali di marketing. L’accuratezza nelle rappresentazioni sull’uso delle tecnologie IA e sulle loro capacità è fondamentale per mantenere la fiducia e la conformità normativa.
SEC e AI: orientarsi verso l'integrazione responsabile
Mentre la SEC continua il suo controllo approfondito sull’intelligenza artificiale nel settore dei titoli, spetta alle entità regolamentate l’onere di navigare in modo responsabile nel panorama in evoluzione dell’integrazione dell’intelligenza artificiale. Le sfide delineate dal presidente Gensler sottolineano la necessità di un approccio articolato, in grado di bilanciare l’innovazione con il rispetto delle normative. Come risponderanno gli operatori del settore a queste linee guida e quali ulteriori misure possono essere adottate per garantire l’uso responsabile dell’intelligenza artificiale nel panorama finanziario in continua evoluzione?