La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha utilizzato il suo primo caso di insider trading di criptovalute per nominare almeno nove criptovalute che considera titoli non registrati.
La SEC etichetta 9 risorse crittografiche come titoli
La SEC e il Dipartimento di Giustizia hanno annunciato giovedì di aver accusato l'ex product manager di Coinbase Ishan Wahi, suo fratello Nikhil Wahi e un amico, Sameer Ramani, di aver gestito uno schema di insider trading.
Secondo quanto riferito, Ishan ha informato i suoi co-cospiratori sulle imminenti quotazioni di monete in modo che potessero acquistare le monete prima di un previsto aumento dei prezzi a causa di uno scambio leader come Coinbase che elencava l'attività e poi le scaricava poco dopo la quotazione, ottenendo successivamente enormi guadagni. Le autorità federali statunitensi stimano che il trio abbia generato circa 1,5 milioni di dollari di profitti da 14 annunci di quotazione pubblica separati da agosto 2021 a maggio 2022.
Con una mossa piuttosto insolita, l'organismo di vigilanza sui titoli ha indicato che 9 dei 25 asset crittografici con cui il trio avrebbe svolto attività di insider trading erano titoli. Le nove criptovalute in questione sono AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX) e Cromatika (KROM).
La SEC ha esaminato tutte e nove le risorse una per una per dimostrare come ciascuna si qualifichi come sicurezza nell'ambito del famigerato Howey Test.
“Un token digitale o un cripto asset è un titolo crittografico se soddisfa la definizione di un titolo, che il Securities Act definisce includere 'contratto di investimento', cioè se costituisce un investimento di denaro in un'impresa comune, con un ragionevole aspettativa di profitto derivata dagli sforzi degli altri", ha affermato la SEC nella denuncia.
La commissione ha inoltre osservato che le suddette risorse crittografiche contenevano i segni distintivi della sicurezza poiché gli investitori in esse avrebbero continuato a guardare da vicino gli sforzi futuri degli emittenti e dei promotori per aumentare il valore dei loro investimenti.
Ogni individuo rischia fino a 40 anni dietro le sbarre e sanzioni civili. I fratelli Wahi sono stati arrestati giovedì a Seattle, mentre Ramani rimane latitante.
Coinbase critica gli sforzi di applicazione della SEC
Coinbase ha rilasciato un annuncio giovedì affermando di aver presentato una petizione alla SEC chiedendo all'agenzia di creare una procedura di regolamentazione per descrivere come applicherebbe le regole federali sui titoli alle criptovalute. L'exchange con sede a San Francisco ha lamentato l'approccio della SEC di far rispettare le regole esistenti alle società criptocentriche invece di formularne di nuove che il settore in crescita può facilmente rispettare.
Mentre l'exchange, che in passato si è scontrato con la SEC , sostiene l'azione del DOJ di accusare criminalmente i tre autori, non è d'accordo con la SEC che chiama le nove criptovalute titoli.
"Nessun asset elencato sulla nostra piattaforma è un titolo e le accuse della SEC sono una sfortunata distrazione dall'attuale azione delle forze dell'ordine".
La SEC ha avuto una posizione piuttosto ostile nei confronti dell'industria delle criptovalute. La commissione ha avviato un'azione esecutiva contro Ripple nel dicembre 2020 per aver venduto la sua criptovaluta XRP, che sostiene sia sicurezza. La causa da 1,3 miliardi di dollari è ancora in corso e il team legale di Ripple ha ottenuto finora alcune vittorie straordinarie. Sebbene il caso sia tutt'altro che concluso, le vittorie procedurali hanno senza dubbio dato a Ripple un vantaggio rispetto alla SEC .
Resta una questione aperta se la commissione scelga di perseguire le accuse contro Coinbase per la sua quotazione di nove presunti titoli non registrati.