Oltre 16 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadranno il 31 ottobre 2025 alle 8:00 UTC su Deribit. Questo evento segna uno dei più grandi eventi mensili dell'anno sui derivati crittografici.
Questa scadenza supera quella da 6 miliardi di dollari della scorsa settimana, a causa del rollover mensile dei contratti di ottobre. Trader e investitori dovrebbero monitorare attentamente i livelli massimi di pain e il posizionamento, entrambi fattori che potrebbero influire sull'andamento dei prezzi a breve termine.
Le opzioni Bitcoin affrontano una struttura di mercato fragile
Al momento della stesura di questo articolo, il Bitcoin viene scambiato a 109.287 dollari . Durante questa scadenza, verranno chiusi 124.171 contratti per un valore di 13,59 miliardi di dollari. Il prezzo massimo di sofferenza si attesta a 114.000 dollari, il livello al quale la maggior parte dei possessori di opzioni perde valore.
Storicamente, il prezzo del Bitcoin tende a muoversi verso la zona di massimo dolore man mano che si avvicina la scadenza, a causa della copertura delle posizioni da parte dei market maker.
Il rapporto put/call è pari a 0,70, a indicare una lieve propensione rialzista tra i trader. Tuttavia, i dati di Deribit mostrano un totale di 124.171 opzioni Bitcoin aperte. L'open interest call di 73.001 contratti supera quello put a 51.171, con un conseguente rapporto put/call di 0,70 su tutte le scadenze.
Gli analisti di Greeks.live definiscono il mercato come "fragile e senza offerte" dopo le recenti liquidazioni. I livelli chiave sono 112.000 dollari e il gap CME tra 110.000 e 111.000 dollari.
La resistenza si trova tra i 116.000 e i 118.000 dollari. Se il supporto cede, gli operatori osservano i 106.000 dollari , segnalando una correzione del 3% rispetto al prezzo attuale.
L'interesse aperto è sceso da oltre 100.000 contratti a circa 70.000 in un mese, evidenziando una minore partecipazione dei trader.
Questo calo suggerisce una presa di profitto o una minore convinzione ai prezzi attuali. Open interest in calo , con prezzi stabili verso il consolidamento, con direzione incerta a meno che non emergano nuovi catalizzatori.
Il posizionamento di Ethereum rivela un sentimento cauto
Ethereum è scambiato a 3.854 dollari , con 646.902 contratti in scadenza per un totale di 2,49 miliardi di dollari. Il livello massimo di sofferenza è di 4.100 dollari, appena sopra il prezzo attuale.
Come Bitcoin, il rapporto put-to-call di Ethereum è pari a 0,70, il che indica solo un leggero rialzo. Tuttavia, le statistiche sulle opzioni Ethereum di Deribit riflettono una posizione più difensiva.
L'open interest delle call è pari a 381.462 contratti, superando l'open interest delle put di 265.440. Questo elevato livello di call suggerisce che i trader stanno coprendo il rischio di ribasso o mantenendo visioni ottimistiche in un contesto di posizionamento rialzista sui contratti in scadenza.
"Il posizionamento è cautamente rialzista. Con le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina in netto calo, il rischio al rialzo è più forte e i trader sono meno protetti. Il posizionamento su ETH è prudente, con le opzioni put che superano le call", hanno affermato gli analisti di Deribit.
L'entità di questa scadenza amplifica il suo possibile effetto sui prezzi spot . Complessivamente, le opzioni su Bitcoin ed Ethereum rappresentano oltre 16 miliardi di dollari di valore nozionale, rendendo questo uno dei principali eventi sui derivati crittografici di ottobre.
Deribit segnala un cauto ottimismo legato al miglioramento delle condizioni macroeconomiche, mentre Greeks.live mette in guardia dal rischio di un ribasso persistente e dall'esaurimento degli acquirenti.
Con lo scioglimento di queste posizioni di grandi dimensioni, la volatilità potrebbe aumentare rapidamente. I livelli massimi di sofferenza a 114.000 $ per Bitcoin e 4.100 $ per Ethereum potrebbero influenzare i movimenti dei prezzi a breve termine.
L'articolo La scadenza delle opzioni da 16 miliardi di dollari è destinata a scuotere i mercati di Bitcoin ed Ethereum oggi è apparso per la prima volta su BeInCrypto .