Il mercato dell'arte è cambiato molto negli ultimi anni. Ora, con le aziende d'arte frazionaria basate su blockchain, investire nell'arte non è solo dominio di investitori facoltosi o istituzionali. BeInCrypto ha parlato con Colin Johnson, CEO di Freeport, dei token di sicurezza, della registrazione presso la SEC e del motivo per cui gli artisti più piccoli possono beneficiare di un mercato più aperto.
Una volta, investire nel mercato dell'arte significava partecipare a un'asta in un posto come Sotheby's o Christie's a New York o Londra. Oppure invieresti un offerente per delega a combattere per l'opera d'arte per tuo conto. Alla fine dell'evento, o tornavi a casa con un'opera d'arte preziosa oppure no. Ora, le barriere all'ingresso sono più basse, con gli investitori che non hanno più bisogno di possedere un intero oggetto. Oggi i collezionisti possono possedere "azioni" in un pezzo in quella che è nota come proprietà frazionata.
Il mercato dell'arte si comporta meglio dell'S&P 500
Anche nel mercato dell'arte contemporanea oggi si possono fare molti soldi. Negli ultimi 25 anni, gli investimenti nell'arte contemporanea hanno sovraperformato l' S&P 500 , un indice del mercato azionario che traccia la performance di 500 grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti.
I dati di DollarSprout mostrano che l'arte offre costantemente rendimenti medi del 7,6% annuo. (Anche se un rapporto di Citi GPS indica rendimenti annuali fino al 14%.)
Secondo Statistica , questi rendimenti sono quasi identici all'oro, che ha registrato un rendimento medio annuo del 7,78% dal gennaio 1971 al dicembre 2022. Per fare un confronto, le materie prime, come petrolio greggio, gas naturale e grano, hanno avuto rendimenti medi annuali dell'8,3%. . Il contante statunitense, d'altro canto, ha registrato solo il 4,23% nello stesso periodo.
Quindi, anche se potremmo non essere tutti d'accordo sulle qualità estetiche dell'arte, è lecito affermare che il mercato dell'arte contemporanea è buono per riempirti le tasche, anche se i tuoi gusti sono altrove.
Proprietà frazionata dell'art
Masterworks, fondata nel 2017, è stata la prima a consentire agli investitori di possedere parte di un'opera d'arte , trattandola più come un asset finanziario che come un prodotto creativo (un'innovazione che non piacerà a tutti).
Tuttavia, le barriere all'ingresso erano ancora piuttosto elevate per la maggior parte, richiedendo un buy-in minimo di $ 15.000 USD. Una somma considerevole per l'investitore prudente. Poi c'è una commissione di gestione annuale dell'1,5% che include sicurezza, assicurazione e costi correlati.
Tuttavia, un rapporto della rivista di settore ARTnews ha rivelato segni che il pioniere della proprietà frazionata potrebbe essere nei guai, con fonti che dicono alla rivista di "strategie commerciali contrastanti, spaccature tra management e team chiave… pratiche inesistenti relative alle risorse umane" e "eticamente discutibili" e tattiche di vendita potenzialmente illegali e strutture di incentivi per i dipendenti.
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Freeport di Johnson, quindi, è il tentativo di dare un'altra possibilità all'idea, con i vantaggi aggiuntivi della tecnologia blockchain. Il suo modello utilizza "token di sicurezza" – token digitali su una blockchain che rappresentano la proprietà di beni del mondo reale.
Sono "ancora un concetto relativamente nuovo, anche nelle società tecnologicamente più avanzate", spiega Johnson. "Non sono ancora ampiamente compresi."
"Il concetto di tokenizzazione, soprattutto se collegato a beni tangibili come le belle arti, presenta una nuova ed entusiasmante opportunità per aumentare l'accesso globale a beni di valore che in precedenza erano inaccessibili a molti", ha continuato.
A differenza di Masterwork, il buy-in minimo per una fetta di una stampa di Warhol (una su diecimila "azioni") è di decine o centinaia di dollari.
Un percorso basato sulla conformità
Negli Stati Uniti, Freeport ha già il permesso della Securities and Exchange Commission (SEC) per vendere titoli regolamentati. Un gradito sollievo per gli investitori che guardano il dramma normativo in corso nel mondo delle criptovalute.
Il 5 giugno, la SEC ha accusato Binance , il più grande exchange di criptovalute del mondo, e il suo fondatore Changpeng Zhao, di 13 accuse di violazione delle leggi sui titoli. Il giorno dopo, in un drammatico uno-due, la SEC ha colpito il secondo scambio più grande del mondo, Coinbase , con accuse simili. La SEC guidata da Gary Gensler ha anche addebitato numerose altre società di crittografia che operano negli Stati Uniti.
"Navigazione nel regolamento della SEC Una revisione è un processo complesso che richiede una rigorosa divulgazione finanziaria e conformità legale", ha spiegato Johnson. Proseguì:
“Questo processo è reso particolarmente difficile se si tiene conto del mercato delle risorse digitali generalmente non regolamentato. Freeport ha scelto di costruire con un approccio basato sulla conformità. Il nostro team si è impegnato per la trasparenza e la completezza nel nostro processo di richiesta, che riteniamo abbiano contribuito al successo della nostra autorizzazione normativa nonostante il duro ambiente di applicazione ".
Un ostacolo all'approvazione SEC, e uno dei motivi per cui alcune aziende lo evitano, è il lungo processo di approvazione. Ottenere audit, redigere documenti e raccogliere documenti può richiedere dai nove ai dodici mesi, ha affermato Johnson.
La SEC di Gensler applica le leggi sui titoli degli anni '30
Il secondo problema, ha detto Johnson a BeInCrypto, è il costo. “Il nostro primo studio legale voleva $ 350.000 solo per il deposito Reg A, ad esempio. Siamo riusciti a ridurlo utilizzando un'azienda più efficiente, ma è comunque considerevole".
L'ultima barriera è l'approvazione stessa. Come noterà chiunque abbia familiarità con il mandato di Gary Gensler come presidente della SEC, il regolatore è deciso ad applicare le leggi sui titoli degli anni '30 alla tecnologia del 21° secolo, incluso qualsiasi cosa abbia a che fare con le criptovalute.
"La SEC è molto disposta a lavorare con te se ciò che stai costruendo rientra nei confini di titoli che hanno un precedente", ha continuato Johnson. Ha elaborato:
“Per noi, i token emessi possono essere direttamente correlati a qualcosa di familiare: azioni o azioni. Appoggiarsi a quella familiarità è ciò che alla fine ci ha permesso di ottenere l'approvazione. Gran parte dell'applicazione della SEC riguarda le entità che hanno scelto di non richiedere la qualificazione. Abbiamo scelto appositamente il percorso più lungo in modo da non finire in quella posizione.
Possedere una fetta di Warhol
Piattaforme come Freeport mirano a offrire la possibilità di possedere parte di un capolavoro immediatamente riconoscibile. Nel caso della società di Johnson, gli investitori possono scegliere tra alcune delle opere più importanti di Andy Warhol.
Tuttavia, mentre il fascino della comproprietà di un Warhol è ovvio, la proprietà frazionata può funzionare per artisti meno noti?
Johnson ha detto a BeInCrypto che gli artisti con meno visibilità ne trarranno ancora beneficio. "Tokenizzando il loro lavoro, possono accedere a un mercato globale di investitori e amanti dell'arte", ha affermato.
“Il che può fornire loro maggiore visibilità e sostegno finanziario. Inoltre, gli investitori hanno l'opportunità di sostenere artisti emergenti e potenzialmente raccogliere i frutti se le opere di questi artisti si apprezzano nel tempo".
Quindi, quali sono le prospettive per un innovatore in questo spazio?
Come altri in criptovaluta, blockchain e DeFi, Freeport sta osservando la prossima ondata di opportunità di investimento. Man mano che la regolamentazione sulle risorse digitali si stabilizza, Johnson e il suo team stanno esplorando diverse strade. Questi includono il prestito di token d'arte, lo scambio di token sugli scambi e la visualizzazione di beni artistici di proprietà attraverso le catene.
Il post La proprietà frazionata aprirà il mercato dell'arte, afferma che il CEO di Freeport è apparso per primo su BeInCrypto .