Yield farming: dobbiamo ridurre il rischio di yield farming per attirare più individui e istituzioni verso la DeFi, afferma Danny Chong , il co-fondatore di Tranchess .
L' agricoltura del rendimento nella finanza decentralizzata (DeFi) è stata a lungo un'impresa ad alto rischio con grandi ricompense. Tuttavia, rischi elevati possono anche sminuire la fiducia degli investitori e impedire a nuovi entranti di entrare nello spazio. I giocatori DeFi dovrebbero prendere in considerazione l'adozione di misure efficaci per affrontare questo problema in preparazione alla prossima ondata di crescita della DeFi.
Crescita DeFi
Era il 2020 quando DeFi Summer è ufficialmente decollato. Grazie ad artisti del calibro di Compound , MakerDAO e Uniswap che hanno contribuito a catapultare il mercato, la DeFi è diventata un segmento crittografico significativo che attira l'attenzione del mercato finanziario storico. Mentre un numero maggiore di ingegneri aggiorna e rafforza l'attuale architettura di prodotti e protocolli, stiamo anche assistendo a una maggiore partecipazione delle istituzioni tradizionali.
Esempi recenti includono il più grande asset manager del mondo, BlackRock che aggiunge servizi crittografici, la società di revisione KPMG Canada che aggiunge criptovalute al suo bilancio e Ontario Teachers Pension Plan che investe nella società di investimento in criptovalute FTX. Tesla, non estranea a Bitcoin, ha annunciato di detenere Bitcoin per un valore di quasi 2 miliardi di dollari alla fine del 2021, riaffermando la sua continua fiducia nel potenziale di Bitcoin. Da quello che abbiamo visto, è probabile che le istituzioni finanziarie continueranno a investire in asset digitali per tutto il 2022. Ma mentre altri stanno investendo e detengono criptovalute, sono pronti ad adottare la DeFi?
Sono emerse varie soluzioni come prime risposte all'alto rischio nella produzione agricola. Prodotti come Binance Custody, una piattaforma di finanza centralizzata (CeFi) offre una piattaforma che mira a conformarsi ai requisiti normativi e potrebbe fungere da rito di passaggio per i tipi istituzionali che entrano in un ambiente DeFi ad alto rischio. Le istituzioni pronte a immergersi nella DeFi possono rivolgersi ad Aave's Arc, un protocollo DeFi autorizzato conforme alle normative AML e alle verifiche KYC e KYB. Questa, tuttavia, è solo la punta dell'iceberg: molto di più deve ancora essere fatto. Affinché il settore sia pienamente abbracciato dal mainstream, dobbiamo adottare misure per garantire che siano disponibili i punti di ingresso corretti per la produzione agricola.
Affrontare le esposizioni ad alto rischio nell'agricoltura produttiva per accogliere più istituzioni
Yield farming è una strategia di investimento interessante perché offre agli utenti un elevato ritorno sull'investimento senza requisiti di capitale minimi o elevati. Attraverso contratti intelligenti, il capitale viene collocato in un pool di liquidità e in cambio i fornitori di liquidità ricevono una ricompensa nativa. Tuttavia, la produzione agricola è tutt'altro che accomodante per chi non lo sapesse. Non è comune per le piattaforme soddisfare diversi profili di investimento, indicare livelli di rischio o fornire linee guida su dove gli investitori dovrebbero allocare il proprio capitale.
Sebbene l'agricoltura del rendimento possa essere considerata simile all'investimento in una serie di società diverse, offre la possibilità di guadagnare di più a un ritmo più rapido rispetto a quanto possibile con le società tradizionali. Quindi, come possiamo, come settore, aiutare a ridurre il rischio, che, a sua volta, attirerà più individui e istituzioni verso la DeFi?
Yield farming : protocolli per introdurre nuovi modelli di reddito per mitigare i rischi
Il valore totale bloccato (TVL) nei protocolli DeFi si attesta a poco meno di $ 200 miliardi rispetto alla capitalizzazione di mercato totale del mercato azionario statunitense di $ 53 trilioni , secondo DeFi Llama, indicando che la DeFi è agli albori. In confronto, il suo potenziale di crescita nel proprio quadro finanziario è significativo.
Il nuovo valore nella DeFi consiste essenzialmente nella stampa di "denaro futuro" attraverso emissioni di token, il che significa il rilascio di nuovi token. Più questi token vengono acquisiti dal mercato, maggiore sarà il loro valore. Questo è simile a un modello di equità in base al quale se le persone credono in un'azienda o, in questo caso, in un protocollo e in ciò che rappresenta, verrà generato più valore. Molti protocolli oggi si basano ancora esclusivamente sulle emissioni di token nativi, ma ci sono protocolli che tentano di rendere la DeFi meno rischiosa. Ciò si ottiene adottando diversi modelli di reddito per rendimenti più stabili e coerenti.
Alcuni di questi protocolli includono Ankr e Tranchess che generano entrate eseguendo un servizio di validazione per la catena BNB (ex Binance Smart Chain), oltre all'esecuzione di strategie di yield farming. Introducendo fonti alternative di rendimento e modelli di entrate, gli utenti sarebbero meno propensi a passare ad altri protocolli a causa della fiducia derivante da un valore più elevato per i loro investimenti nel protocollo dalla sua attenzione alla crescita delle entrate. Questo li protegge anche meglio dalla volatilità della DeFi e dal più ampio impatto sui mercati finanziari.
Sia DeFi che TradFi devono convergere per rimanere rilevanti
Con più istituzioni finanziarie che adottano le criptovalute in qualche modo, stiamo iniziando a vedere la graduale accettazione delle criptovalute nel mainstream. Eppure gran parte della finanza tradizionale (TradFi) opera ancora in uno status quo in termini di offerte ai clienti. Alcuni hanno fatto passi da gigante per adottare soluzioni fintech che offrono un'esperienza bancaria più fluida a un numero maggiore di clienti.
Tuttavia, c'è ancora molto da fare. Oltre a offrire ai clienti esperienze utente migliori ed esposizione alle risorse crittografiche, le istituzioni dovrebbero offrire agli utenti l'esposizione a opportunità ad alto rendimento attraverso la DeFi. Ad esempio, gli utenti possono depositare la Stablecoin UST su Anchor Protocol per il 19% di rendimento percentuale annuo (APY), al contrario di un tradizionale conto di risparmio che offre tassi di interesse inferiori all'1%. L'introduzione dei prodotti più convincenti darebbe alle istituzioni un vantaggio competitivo e impedirebbe a TradFi di diventare come le compagnie telefoniche del mondo finanziario, incapaci di fornire offerte differenziate e competitive.
D'altra parte, il settore DeFi deve impegnarsi in sforzi concertati per creare un nuovo modello di business misto a rendimenti stabili e sostenibili.
Produzione agricola : Guardando avanti
La DeFi è qui per restare. Mentre nuovi investitori finanziari entrano nel mercato, coloro che hanno già abbassato le dita continueranno ad avventurarsi più a fondo in nuovi protocolli, catene, soluzioni di livello 2 e aggiornamenti tecnologici.
Affinché questa traiettoria sia sostenibile, i protocolli DeFi devono ridurre i rischi delle loro offerte, rafforzare la tecnologia sottostante e massimizzare la sicurezza attraverso audit e altre misure (ad es. portafoglio multi-sig per le loro tesorerie), mentre TradFi abbraccia un rischio maggiore ma gestibile come parte di i loro portafogli. Man mano che TradFi e DeFi convergono, insieme porteranno un mix di competenza ed esperienza che spinge avanti il progresso, pur essendo informato da normative in continua evoluzione. Tutto ciò affermerà al mainstream che la DeFi è un'opzione praticabile e preziosa per guadagnare rendimenti sostenibili.
Circa l'autore
Danny Chong è il co-fondatore di Tranchess , un asset tracker decentralizzato che migliora il rendimento che fornisce rendimenti ad alto rendimento stabili e vari per utenti con diverse capacità di rischio. Con oltre 16 anni di esperienza nelle banche di investimento, Danny ha precedentemente ricoperto ruoli di primo piano nel trading, vendite e gestione presso importanti banche francesi tra cui BNP Paribas e Société Générale per la regione APAC.
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Il post Yield Farming Needs to Evolve to Accelerate Mainstream Adoption è apparso per la prima volta su BeInCrypto .