Bitcoin è sceso di poco più dell'1% nelle ultime 24 ore, ma la notizia più importante non è il movimento giornaliero. Nel fine settimana, il prezzo di Bitcoin è arrivato pericolosamente vicino a confermare un crollo ribassista, prima di mettere a segno un rimbalzo a breve termine.
Un segnale tecnico si stava formando da giorni e i dati on-chain ora mostrano che la pressione di vendita si sta attenuando. Tuttavia, permangono rischi significativi. La stabilizzazione o il calo verso i 78.000 dollari di Bitcoin dipenderà da come reagirà il prezzo di BTC a diversi livelli chiave.
Il rimbalzo emerge mentre la pressione di vendita si attenua in prossimità della zona di rottura
Bitcoin continua a muoversi all'interno di un pattern testa e spalle sul grafico giornaliero. Questo pattern spesso segnala un'inversione ribassista quando il prezzo scende sotto la neckline.
Per Bitcoin, quella linea di scollatura si trova vicino alla zona degli 86.100 dollari. Il 25 gennaio, BTC è sceso brevemente in quest'area prima di rimbalzare. Una chiusura giornaliera pulita al di sotto di questa zona attiverebbe un movimento al ribasso previsto di circa il 10%.
Il rimbalzo, tuttavia, è stato sostenuto da un segnale di slancio fondamentale.
Tra il 18 dicembre e il 25 gennaio, il prezzo di Bitcoin ha formato un minimo crescente, mentre il Relative Strength Index, o RSI, ha formato un minimo decrescente. L'RSI misura la dinamica confrontando i recenti guadagni con le perdite. Quando il prezzo regge mentre l'RSI si indebolisce, spesso segnala un rallentamento della pressione di vendita. Questo fenomeno è noto come divergenza rialzista nascosta e in genere precede rimbalzi a breve termine piuttosto che inversioni di tendenza.
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I dati on-chain confermano questo raffreddamento della pressione di vendita.
La fascia di età delle monete spese, che tiene traccia di quante monete di tutte le età di detenzione vengono spostate sulla blockchain, è diminuita drasticamente. Il movimento delle monete è sceso da circa 27.000 a quasi 7.690, con un calo di circa il 72%. Quando meno monete vengono spostate, di solito significa che meno detentori stanno vendendo. Questo è in linea con il segnale dell'RSI e spiega perché il prezzo di Bitcoin è rimbalzato anziché crollare immediatamente.
Ma allentare la pressione di vendita da sola non garantisce la sicurezza di questa previsione sul prezzo di Bitcoin. Questo porta direttamente al livello di rischio successivo.
I deflussi degli ETF e gli utili cartacei mostrano che il rischio di ribasso non è stato ancora superato
Mentre i venditori sembrano stanchi, gli acquirenti non si fanno avanti con convinzione.
Gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato deflussi netti giornalieri per diverse sessioni consecutive. I deflussi persistenti suggeriscono che la domanda istituzionale rimane debole. Storicamente, i rimbalzi che si verificano senza il supporto degli ETF tendono a bloccarsi piuttosto che a espandersi in rally sostenuti.
Anche le dinamiche dei profitti restano sfavorevoli.
Il parametro NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) misura l'ammontare medio di profitti o perdite accumulati dai possessori di Bitcoin. Un valore più alto indica che più possessori di Bitcoin sono in profitto e potrebbero essere tentati di vendere. Il NUPL di Bitcoin si attesta attualmente intorno a 0,35, ben al di sopra della zona di capitolazione.
I precedenti minimi locali si sono formati quando il NUPL è sceso più vicino a 0,33-0,34, in particolare tra fine novembre e metà dicembre. Poiché il NUPL si attesta ancora al di sopra di tali livelli, ciò suggerisce che potrebbe persistere una certa pressione di presa di profitto prima che si formi un minimo duraturo.
Anche la società di analisi delle criptovalute Alphractal sottolinea la preoccupazione di NUPL per BTC:
In parole povere, i venditori potrebbero rallentare, ma non hanno ancora finito. Questo rende le prossime zone di resistenza particolarmente importanti.
I muri di costo spiegano la previsione del prezzo di Bitcoin
Per capire fino a che punto può arrivare questo rimbalzo del prezzo del BTC , i dati di costo forniscono chiarezza.
Una mappa di calore basata sui costi mostra i livelli di prezzo in cui in precedenza sono state acquistate grandi quantità di Bitcoin. Queste zone spesso fungono da resistenza, perché i possessori vendono quando il prezzo di BTC torna ai livelli di pareggio.
Il muro più solido si trova tra $ 90.168 e $ 90.591, con una forte concentrazione intorno a $ 90.550, un livello evidenziato sul grafico dei prezzi. Questa è la prima barriera importante che il rimbalzo deve superare.
Se Bitcoin supera i 90.550 $, il prossimo livello critico è 91.210 $. Un recupero di questo livello romperebbe la spalla destra del pattern testa e spalle (evidenziato in precedenza) e indebolirebbe significativamente la configurazione ribassista.
Tuttavia, la struttura più ampia diventerà neutrale solo se Bitcoin riuscirà a riconquistare la zona dei 97.930 dollari. Fino ad allora, il pattern rimarrà vulnerabile.
Al ribasso, il rischio di previsione del prezzo di Bitcoin rimane chiaro. Una chiusura giornaliera inferiore a $ 86.100-$ 85.900 confermerebbe il crollo e riaprirebbe la strada verso $ 78.000, allineandosi con la proiezione al ribasso completa del pattern. Si tratta del 10% dalla neckline e di oltre l'11% dall'attuale livello di prezzo di BTC.
Il post La previsione del prezzo di Bitcoin segnala ancora un rischio di 78.000 $, ma i venditori stanchi alimentano la speranza di un rimbalzo è apparso per la prima volta su BeInCrypto .